工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 市場(chǎng)需求“供不應(yīng)求”

  今年無(wú)論是6月當(dāng)月，還是1到6月份，工程機(jī)械銷(xiāo)量均創(chuàng)新高。各類(lèi)挖掘機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)量在去年高基數(shù)的情況下，在以往的市場(chǎng)中，房地產(chǎn)行業(yè)和大型基建工程的投資是兩大主力消費(fèi)市場(chǎng)。但在2018年，這兩個(gè)下游領(lǐng)域的同比數(shù)據(jù)并沒(méi)有想象中靚麗。農(nóng)村市場(chǎng)中機(jī)械替代人工趨勢(shì)顯現(xiàn)，其所拉動(dòng)的消費(fèi)需求占比粗略估算可達(dá)到40%-50%;而存量市場(chǎng)更新?lián)Q代周期的到來(lái)也推動(dòng)了工程機(jī)械行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)屢創(chuàng)新高。

  工程機(jī)械整體運(yùn)行情況

  2018年1-6月納入統(tǒng)計(jì)的25家主機(jī)制造企業(yè)，共計(jì)銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)械產(chǎn)品120123臺(tái)，同比漲幅60.0%。

  2018年1-5月份，我國(guó)裝載機(jī)銷(xiāo)量總計(jì)49278臺(tái)，汽車(chē)起重機(jī)13461臺(tái)，推土機(jī)3774臺(tái)，均已創(chuàng)歷史新高。經(jīng)歷了2016年的觸底反彈后至今，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的銷(xiāo)售總量、銷(xiāo)售額、企業(yè)利潤(rùn)率等指標(biāo)方面均已創(chuàng)歷史新高。

  工程機(jī)械產(chǎn)品缺貨，缺口產(chǎn)品主要包括起重機(jī)械、泵車(chē)和大型挖掘機(jī)產(chǎn)品。

  農(nóng)村市場(chǎng)助力發(fā)展

  在2016年到2017年的反彈周期中，挖掘機(jī)產(chǎn)品增幅明顯，混凝土和起重機(jī)產(chǎn)品則增幅相對(duì)較小。農(nóng)村為主要陣地的市場(chǎng)是推動(dòng)中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)持續(xù)向好的動(dòng)力之一，也是今年行業(yè)面景氣有別于上一輪上漲周期的重要因素。

  工程機(jī)械行業(yè)的更新?lián)Q代則是工程機(jī)械行業(yè)的另一消費(fèi)主力。一般工程機(jī)械產(chǎn)品的壽命周期為8-10年，上一輪的銷(xiāo)售高峰集中在2008年前后。此外，隨著國(guó)家環(huán)保監(jiān)管的趨嚴(yán)，也推動(dòng)了產(chǎn)品的更新?lián)Q代，以挖掘機(jī)為例，目前市場(chǎng)上的保有量約為130萬(wàn)臺(tái)，2017年的累計(jì)銷(xiāo)售量為13萬(wàn)臺(tái)左右，剩余缺口預(yù)計(jì)也會(huì)在后續(xù)的市場(chǎng)中逐步替換。

  企業(yè)洗牌提高行業(yè)集中度

  在2011年時(shí)，全國(guó)有100多家工程機(jī)械企業(yè)，甚至部分消費(fèi)品企業(yè)也跨界進(jìn)入工程機(jī)械市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)上一輪的洗牌后只剩20多家企業(yè)存活，提高了行業(yè)的集中度，因此，反映到各家企業(yè)就更呈現(xiàn)出需求擴(kuò)大的局面。

  從三一重工（600031）的客戶群來(lái)看，小型挖掘機(jī)的銷(xiāo)售占比更高。大型挖掘機(jī)則主要集中在一些企業(yè)內(nèi)部的擴(kuò)張需求。在泵車(chē)方面，一般小型、低價(jià)的泵車(chē)銷(xiāo)售增幅更大，而在起重機(jī)械方面，大噸位的起重機(jī)主要用于風(fēng)電吊裝，而小噸位的起重機(jī)則更適應(yīng)于普通市場(chǎng)。

  對(duì)于未來(lái)的市場(chǎng)預(yù)判，行業(yè)也相對(duì)謹(jǐn)慎。未來(lái)的市場(chǎng)難以下滑，但會(huì)進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定周期，從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，挖掘機(jī)和起重機(jī)可能相對(duì)進(jìn)入歷史峰值，而混凝土機(jī)械在上一輪周期中被調(diào)整得最厲害，預(yù)計(jì)其峰值還未達(dá)到，景氣周期會(huì)持續(xù)得更長(zhǎng)一些。