[原創(chuàng)]沙特水泥公司前三季度業(yè)績(jī)普漲，未來(lái)增長(zhǎng)可期

　　由于沙特阿拉伯實(shí)行自由經(jīng)濟(jì)政策，加上豐富的石油資源，這片土地是很多投資者向往的地方，就水泥工業(yè)發(fā)展而言，沙特?fù)碛懈鄡?yōu)勢(shì)。與其他海灣國(guó)家相比，沙特的水泥生產(chǎn)企業(yè)享受政府補(bǔ)貼的低價(jià)能源，而且擁有豐富的石灰石原材料。在水泥生產(chǎn)中，能源和原材料在成本中所占的比例高達(dá)50%至60%。水泥成本的低促使了生產(chǎn)企業(yè)的銷售毛利高達(dá)50%，海灣國(guó)家或者國(guó)際同業(yè)者的毛利一般不超過(guò)30%。

　　在2012年，如果沙特政府沒(méi)有解除進(jìn)口禁令，實(shí)施出口禁令；如果沙特水泥工業(yè)不是政府壟斷，對(duì)其價(jià)格進(jìn)行控制；如果沙特政府沒(méi)有對(duì)其水泥工業(yè)的發(fā)展來(lái)個(gè)“急剎車”，恐怕沙特許多水泥公司都會(huì)賺得個(gè)盆滿缽滿。中材國(guó)際作為較早進(jìn)入沙特市場(chǎng)的中國(guó)企業(yè)，在沙特建設(shè)了許多水泥生產(chǎn)線，Sinoma的標(biāo)志也在沙特市場(chǎng)越來(lái)越響亮。

　　2012年沙特許多水泥公司前三季度的利潤(rùn)都實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，并且擴(kuò)建或者在未來(lái)都有擴(kuò)建新線的計(jì)劃，所有的一切只在傳達(dá)一個(gè)信號(hào)，沙特市場(chǎng)需要大量的水泥!2012年的沙特水泥市場(chǎng)無(wú)疑是世界水泥工業(yè)中的一個(gè)亮點(diǎn)，未來(lái)沙特水泥市場(chǎng)前景更是廣闊。

　　本期國(guó)際動(dòng)態(tài)將詳細(xì)介紹沙特水泥工業(yè)概況以及沙特主要水泥公司在今年前三季度的表現(xiàn)。

　　水泥工業(yè)簡(jiǎn)介

　　沙特及其水泥工業(yè)概況

　　沙特是阿拉伯半島上人口數(shù)量最多的一個(gè)國(guó)家，人口總數(shù)達(dá)到了2700萬(wàn)，其水泥工業(yè)也是阿拉伯半島最大的，其綜合能力超過(guò)了年產(chǎn)5000萬(wàn)噸，年人均消費(fèi)量達(dá)到了1550公斤，2010年的水泥產(chǎn)量是4300萬(wàn)噸。

　　2012年6月，據(jù)預(yù)計(jì)2012年的需求量將上升到4900萬(wàn)噸，2013年上升到5200萬(wàn)噸。

　　出口禁令

　　由于沙特基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)增長(zhǎng)，拉動(dòng)了國(guó)內(nèi)水泥的消費(fèi)量，沙特政府在2012年2月宣布禁止水泥出口，與此同時(shí)，2012年3月，持續(xù)了很長(zhǎng)時(shí)間的進(jìn)口禁令也被解除。沙特政府表示，“政府已經(jīng)通過(guò)幾項(xiàng)決議來(lái)確保國(guó)內(nèi)水泥價(jià)格的穩(wěn)定以及在本地市場(chǎng)的水泥供應(yīng)?！?

　　隨后，2012年上半年出臺(tái)了一些措施來(lái)確保本地市場(chǎng)水泥價(jià)格的穩(wěn)定以及供應(yīng)量的充足。這些措施包括迫使工廠滿負(fù)荷運(yùn)作以及鼓勵(lì)建設(shè)新的生產(chǎn)線。

　　出口禁令有個(gè)寬限期，在此期間，沙特的水泥公司還是出口了大量的水泥到鄰國(guó)以及更遠(yuǎn)的國(guó)家。出口禁令雖然確保了國(guó)內(nèi)的價(jià)格穩(wěn)定，以及沙特國(guó)內(nèi)工程的水泥需求，但也遭到了大多數(shù)水泥企業(yè)的不滿，這是由于國(guó)外價(jià)格豐厚的利潤(rùn)所致。

　　2012年據(jù)報(bào)道，由于也門水泥需求的增長(zhǎng)，大批沙特的水泥非法走私到也門。公共水泥公司的金融主管Abdul-Malik Al-Qirshi告訴媒體，在沙特和也門邊界的Hodeida地區(qū)有貿(mào)易商從事水泥交易，使水泥越來(lái)越多地流入也門，也門的水泥價(jià)格是沙特的兩倍。

　　水泥價(jià)格

　　正如人們看到的出口禁令一樣，在沙特水泥是被政府壟斷的，這也使政府能夠控制水泥價(jià)格。2011年，沙特水泥的平均價(jià)格是50公斤裝的每袋3.72美元，或者每噸74美元。

　　在短期內(nèi)價(jià)格預(yù)計(jì)將下降，估計(jì)2012年每噸68.79～75.72美元，2013年每噸71.40～77.30美元。

　　除了這些“官方”的價(jià)格，沙特市場(chǎng)2012年還有“非正規(guī)”的水泥市場(chǎng)存在，2012年2月有人指責(zé)水泥價(jià)格膨脹，是因?yàn)橛行┵Q(mào)易商囤積水泥造成了人為的水泥供應(yīng)不足。

　　在接近吉達(dá)地區(qū)水泥價(jià)格每袋5.60美元，高于全國(guó)平均水平，吉達(dá)水泥價(jià)格最高的時(shí)候也就4.80美元每袋。

　　主要水泥生產(chǎn)商

　　沙特主要水泥廠圖

沙特主要水泥生產(chǎn)商產(chǎn)能情況

 沙特2011年、2012年前九月部分時(shí)間水泥熟料的產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

　　上表為沙特2011年10月，2012年10月，以及2012年1月1日到10月31日，水泥和熟料的產(chǎn)量（包括庫(kù)存）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。水泥和熟料的庫(kù)存量在沙特北部和西面部有所上升，南部和東部有所下降。

　　Al Gharbiah:年產(chǎn)水泥25萬(wàn)噸，主要生產(chǎn)白水泥，位于沙特西部靠近吉達(dá)地區(qū)。1999年開(kāi)始生產(chǎn)，是沙特首個(gè)生產(chǎn)白水泥的工廠。公司的網(wǎng)站顯示可能在利雅得地區(qū)新建第二個(gè)水泥廠。

　　Al Jouf:位于Turaif鎮(zhèn)的北面，是一個(gè)公共聯(lián)合股份公司。有條5000t/d的生產(chǎn)線，2.36億美元的擴(kuò)建計(jì)劃由成都建筑材料工業(yè)設(shè)計(jì)研究院有限公司承建。

　　Al Jouf提到，此次擴(kuò)建工程，2012年1月宣布開(kāi)始，將由自己出資和貸款的方式，2014年2月建成，建成后，新線將使該廠的水泥產(chǎn)能翻倍，達(dá)到年產(chǎn)350萬(wàn)噸。

　　Al Jouf和美國(guó)的Box Consulting的另一樁買賣于2012年10月宣布，Box將資助其興建第二條生產(chǎn)線，并提綱咨詢和建議，包括廠房布局和投標(biāo)過(guò)程中的管理，以及管理擴(kuò)大的設(shè)施的計(jì)劃方案。

　　Al Safwa:2004年成立，是沙特唯一一家國(guó)外大公司拉法基和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商Al Khayyat Group成立的合資公司。ThyssenKrupp Polysius負(fù)責(zé)安裝了第一條熟料生產(chǎn)線。

　　2012年初擴(kuò)建，年產(chǎn)能達(dá)到了200萬(wàn)噸，得到了Public Pension Authority (PPA)和 General Organization for Social Insurance (GOSI)的支持。

　　Arabian Cement:成立于1956年，是沙特第一家水泥廠。1996年產(chǎn)能升級(jí)到年產(chǎn)240萬(wàn)噸，2009年新增了第六條水泥生產(chǎn)線，產(chǎn)能達(dá)到了年產(chǎn)500萬(wàn)噸，是沙特第一個(gè)達(dá)到ISO 14001環(huán)保認(rèn)證的工廠。2007年經(jīng)營(yíng)一個(gè)約旦的水泥廠Qatrana Cement。

　　2012年前三季度，業(yè)績(jī)同比于2011年有所下降，前三季度利潤(rùn)為2320萬(wàn)美元，同比2011年的2800萬(wàn)美元下降17%。

　　2012年前三季度，銷售額也從8870萬(wàn)美元下降到8130萬(wàn)美元，降幅8%。雖然2012年前十個(gè)月，產(chǎn)量上升了8%，公司將業(yè)績(jī)不佳的原因歸為Qatrana。

　　City Cement:位于沙特的Medina地區(qū)，成立于2007年，由中材國(guó)際建設(shè)。產(chǎn)能6000t/d（約年產(chǎn)190萬(wàn)噸），最近受到兩個(gè)窯檢修的影響，使銷量下降了1300萬(wàn)美元，占了2012年銷量的10%。

　　第三個(gè)窯，目前還處于建設(shè)期，2013年第一季度將投入使用。

　　Eastern Province:1984年成立，為了滿足東部市場(chǎng)的需求，期望出口到中東和世界各地，現(xiàn)在出口計(jì)劃被擱置。

　　1985年，生產(chǎn)的第一年，產(chǎn)量是86萬(wàn)噸，1994年產(chǎn)量達(dá)到了220萬(wàn)噸。目前的產(chǎn)能是350萬(wàn)噸，三個(gè)干法窯日產(chǎn)水泥10500噸。

　　2012年第三季度，凈利潤(rùn)達(dá)到了2240萬(wàn)美元，同比2011年增長(zhǎng)12%。前三季度凈利潤(rùn)7760萬(wàn)美元，同比去年的7250萬(wàn)美元增長(zhǎng)了7%。

　　先前公布了2011年的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)達(dá)9700萬(wàn)美元，比2010年的9150萬(wàn)美元增長(zhǎng)了7%。

　　2012年9月，公司新建一條10000t/d的生產(chǎn)線。

　　Hail:年產(chǎn)能150萬(wàn)噸，投資2億美元，位于Hail城的北面，2013年第一季度將全面投入生產(chǎn)，是由中材的子公司成都建筑材料工業(yè)設(shè)計(jì)研究院有限公司設(shè)計(jì)和建造的。

　　Najran Cement:2005年成立的股份制公司，注冊(cè)資本3.06億美金。目標(biāo)是沙特南部地區(qū)主要的水泥供應(yīng)商，也門的主要出口商。據(jù)估計(jì)，工廠的地理位置，以及靠近Najran城的設(shè)備，有助于在該地的快速發(fā)展。

　　該廠擁有石油和礦產(chǎn)部的礦山許可證，每年可開(kāi)采石灰石、粘土和砂石，這個(gè)礦山能保證其100年的充足供應(yīng)。

　　Najran一開(kāi)始計(jì)劃是在Sultana 地區(qū)建立一條6000t/d（年產(chǎn)190萬(wàn)噸）的單一的生產(chǎn)熟料的生產(chǎn)線，該廠東北面240公里處是Empty Quarter沙漠。隨著工程量的增加，產(chǎn)能擴(kuò)張到了9000t/d（約年產(chǎn)290萬(wàn)噸），充分利用庫(kù)存的原材料，在Sultana增加了一條新的生產(chǎn)線。第一條線（6000t/d）于2007年投產(chǎn)，第二條線（3000t/d）于2008年投產(chǎn)。這些線都配備了獨(dú)立的研磨裝置。為了占領(lǐng)沙特未來(lái)的水泥市場(chǎng)，Najran計(jì)劃建設(shè)產(chǎn)能為7000t/d的第三條線。

　　不得不提的是，這些生產(chǎn)線都配備了余熱發(fā)電裝置（計(jì)劃個(gè)的第三條線也將配備），27.1MW的裝機(jī)容量在世界上也屬規(guī)模大的，在沙特的水泥工業(yè)史上更是首創(chuàng)。

　　Northern Region:2006年成立，位于沙特的最北面，靠近約旦邊界，2008年產(chǎn)能達(dá)到200萬(wàn)噸。

　　Qassim:1976年成立的合資公司，年產(chǎn)能330萬(wàn)噸。

　　2012年上半年凈利潤(rùn)為8200萬(wàn)美元，同比去年的7780萬(wàn)美元上升了5.4%，這主要?dú)w功于銷量的上漲。上半年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為8410萬(wàn)美元，同比去年的7930萬(wàn)美元，上漲了6.1%。第三季度遭遇了銷量的下滑和成本的上漲，利潤(rùn)同比下跌了4%。

　　Riyadh Cement:Saudi White Cement Company的子公司，2003年成立，是中材國(guó)際在沙特承建的第一條生產(chǎn)線，2007年12月時(shí)宣布的產(chǎn)能是5000t/d（年產(chǎn)160萬(wàn)噸）。

　　同其他生產(chǎn)商一樣，Riyadh Cement也預(yù)測(cè)到了未來(lái)需求的上升，在利雅得地區(qū)，建設(shè)了由中材國(guó)際承建第二條5000t/d的生產(chǎn)線，2010年7月投產(chǎn)。通過(guò)技改，現(xiàn)在這條線的產(chǎn)能達(dá)到了5500t/d，使總產(chǎn)能達(dá)到了320萬(wàn)噸。

　　Saudi Cement Company:歷史可以追溯到1955年，當(dāng)時(shí)成立的時(shí)候是個(gè)合資公司，在沙特的東部省份。第一個(gè)工廠，產(chǎn)能300t/d（年產(chǎn)10萬(wàn)噸），其Hofuf工廠，1961年投產(chǎn)。Hofuf擴(kuò)建了四次，并引進(jìn)了第五個(gè)窯，最后一次大的擴(kuò)建在1997年，產(chǎn)能達(dá)到了250萬(wàn)噸。

　　SCC也經(jīng)營(yíng)Ain Dar的一家工廠，一開(kāi)始是私營(yíng)企業(yè)（1981的Saudi-Bahraini Cement Company）(SBC)。1992年1月SCC收購(gòu)了SBC，今天Ain Dar廠產(chǎn)能為6000t/d（年產(chǎn)190萬(wàn)噸）。

　　在過(guò)去，SCC是沙特主要水泥出口商，主要出口到科威特、卡塔爾、貝寧以及在達(dá)曼的King Abdulaziz港口，這個(gè)港口水泥的裝載能力在800噸/小時(shí)，現(xiàn)在都由于出口禁令中斷了。

　　今年第三季度銷量達(dá)到了1.155億美元，同比于去年的1.033億美元實(shí)現(xiàn)了上漲。凈利潤(rùn)達(dá)到了5590萬(wàn)美元，2011年為5210萬(wàn)美元。

　　2012年前三季度，銷量達(dá)到了4.436億美元，2011年為3.395億美元。凈收益從去年的1.695億美元上漲到了2.257億美元。

　　Saudi White Cement:位于靠近利雅得的中部地區(qū)，是沙特生產(chǎn)白水泥的兩家企業(yè)之一。

　　一開(kāi)始的產(chǎn)能是700t/d（年產(chǎn)22萬(wàn)噸），在2010年晚期與Fives FCB簽訂了改進(jìn)窯爐的合約，合約包括增加產(chǎn)量，增設(shè)一個(gè)新的分解爐，一個(gè)球磨機(jī)和萬(wàn)噸水泥筒倉(cāng)。目前工程已接近尾工，2013年第一季度估計(jì)能投產(chǎn)。

　　Southern Province:1978年1月成立，1981年在Jazan的第一個(gè)工廠開(kāi)始生產(chǎn)，起初的產(chǎn)能是5000t/d（約年產(chǎn)160萬(wàn)噸），隨著需求的增長(zhǎng)，產(chǎn)能增長(zhǎng)到7550t/d（約年產(chǎn)240萬(wàn)噸）。

　　1992年隨著需求的持續(xù)增長(zhǎng)，建立了第二個(gè)年產(chǎn)260萬(wàn)噸，坐落于Bisha地區(qū)的工廠，于1997年投產(chǎn)。

　　2009年，決定在Tihama地區(qū)建立第三個(gè)工廠，這個(gè)工廠由中材國(guó)際設(shè)計(jì)和建設(shè)，產(chǎn)能12000t/d（年產(chǎn)400萬(wàn)噸），原計(jì)劃2011年底投產(chǎn)，實(shí)際2012年1月投產(chǎn)。

　　2012年第三季度，凈利潤(rùn)達(dá)到了5360萬(wàn)美元，同比去年增長(zhǎng)12%。前三季度凈利潤(rùn)1.992億美元，同比去年增長(zhǎng)16%。

　　Tabuk:部分股權(quán)由沙特個(gè)人所有，其他歸GCC所有。年產(chǎn)150萬(wàn)噸，2008年奧地利的Austroplan對(duì)其進(jìn)行了改造，窯爐升級(jí)，新的輥壓機(jī)增加了研磨能力，年產(chǎn)能達(dá)到了180萬(wàn)噸。

　　2012年第三季度凈利潤(rùn)為950萬(wàn)美元，同比去年增長(zhǎng)45%，前三季度凈利潤(rùn)3690萬(wàn)美元，同比去年增長(zhǎng)27%。

　　Yamama:1961年成立，是沙特第三大古老的水泥廠，目前擁有年產(chǎn)能630萬(wàn)噸，曾經(jīng)是沙特最大的水泥廠，目前這個(gè)桂冠被Yanbu摘得。坐落于國(guó)家的中心地區(qū)，靠近首都利雅得，在其52年的歷史中，銷售額一直保持強(qiáng)勁。

　　2012年前三季度，凈利潤(rùn)在1.77億美元，同比與2011年的1.46億美元上升了19%。前三季度的銷售額達(dá)到了4180萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)5%。

　　由于銷量的增長(zhǎng)，利潤(rùn)也每年隨著增長(zhǎng)，雖然第三季度也受到齋月的影響，在該月所有建筑活動(dòng)都要停工。

　　Yanbu:成立于1977年，1979年開(kāi)始生產(chǎn)，當(dāng)時(shí)有兩個(gè)1500t/d的長(zhǎng)干法窯。1982年第三條1000t/d線投產(chǎn)，總產(chǎn)能達(dá)到了120萬(wàn)噸。1997年產(chǎn)能增加到330萬(wàn)噸，2005年達(dá)到400萬(wàn)噸。隨后，由德國(guó)洪堡公司承建的第四個(gè)窯也投產(chǎn)，由中材國(guó)際承建的10000t/d的第五條生產(chǎn)線也竣工。隨著第五條線的竣工，年產(chǎn)能達(dá)到了700萬(wàn)噸。

　　2012年第二季度的凈利潤(rùn)5760萬(wàn)美元，利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要?dú)w功于新窯帶來(lái)的產(chǎn)能的銷量。上半年凈利潤(rùn)從2011年的6620萬(wàn)美元上升到9600萬(wàn)美元。

　　2012年前三季度利潤(rùn)達(dá)到了1.37億美元，同比2011年的100億美元，上漲了37%。

　　2011年，卷入到與Aramco的爭(zhēng)議中，Yanbu指責(zé)石油巨頭不供應(yīng)足夠的燃料，不運(yùn)送燃料是造成新窯延遲開(kāi)工的主要原因。

　　Aramco在一份聲明中表示，目前根據(jù)簽署的協(xié)議供應(yīng)石油。

　　未來(lái)展望

　　2012年，政府為了推進(jìn)外商投資，在不同地區(qū)興建了六個(gè)新的“經(jīng)濟(jì)城市”，用于社會(huì)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施的投資在3730億美元。

　　這其中，沙特為了在不違反伊斯蘭教法的情況下滿足女性就業(yè)需求，將為女性建設(shè)一座專門的工業(yè)城市。男人將被禁止入內(nèi)，被外界戲稱為沙特女兒國(guó)。30億美金將用于女兒國(guó)的道路、酒店、大學(xué)和住房項(xiàng)目等公共項(xiàng)目建設(shè)。

　　報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)水泥需求旺盛，至2015年沙特市場(chǎng)對(duì)水泥需求年均增長(zhǎng)率約為6%。