三一重工和徐工擬齊赴港IPO 合計最高融資50億美元

　　繼去年12月長沙中聯(lián)重工科技發(fā)展股份有限公司（000157.SZ，1157.HK，簡稱：中聯(lián)重科）登陸香港聯(lián)交所后，又有兩家機械類公司即將同時赴港IPO（首次公開募股）。

　　據(jù)路透中文17日報道，中國建筑（7.07，0.02，0.28%，實時行情）機械制造商--三一重工股份有限公司（600031.SH）正尋求香港聯(lián)交所核準8月25日或9月1日在港上市，而徐工機械（000425.SZ）則希望在9月1日或9月8日赴港上市。兩家公司合計最高融資額可能達到50億美元。

　　記者就此事致電徐工機械辦公室和三一重工總裁辦工作人員，對方均表示赴港上市一事屬實，徐工機械董秘費廣勝表示無更多消息可以透露。

　　補血現(xiàn)金流？

　　路透報道稱，三一重工計劃透過出售公司股本擴大后的15%，籌資最高30億美元；徐工機械則尋求透過出售不超過公司股本擴大后的20%，以及15%的超額配售權，籌資15億-20億美元。此前中聯(lián)重科H股共募集資金130.33億港元（約合20.4億美元）。

　　某不愿具名的機械行業(yè)研究人士告訴早報記者，三一重工和徐工機械赴港上市并不突然，已經(jīng)醞釀了較長時間。

　　三一重工副總裁趙想章5月就對外表示，爭取年內(nèi)實現(xiàn)香港H股IPO.徐工機械今年1月份發(fā)布公告稱，公司1月3日召開的董事會已同意發(fā)行H股股票并上市，本次發(fā)行的H股股數(shù)不超過發(fā)行后公司總股本的20%.

　　值得注意的是，在嚴酷的宏觀調(diào)控背景下，作為強周期特征的工程機械行業(yè)龍頭，上半年三一重工和徐工機械仍然實現(xiàn)了超過100%和60%的凈利潤增速。但根據(jù)兩家公司的中報，其現(xiàn)金流都十分緊張。

　　三一重工在上半年實現(xiàn)300億元歷史最高營業(yè)收入的情況下，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻僅有2.51億元，上年同期該數(shù)值為25.04億元，同比僅為上年同期的10%.徐工機械的現(xiàn)金流則持續(xù)惡化，上半年，徐工機械經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-9.15億元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-11.6億元。

　　前述機械行業(yè)研究人士認為，徐工機械一旦在港上市成功，將較好地改善現(xiàn)金流。

　　該人士解釋，目前，中國工程機械類企業(yè)間的競爭十分激烈，融資能力強弱也成為重要的競爭力。雖然三一重工、徐工機械已經(jīng)在國內(nèi)上市，但是它們也迫切需要走出去，構建自己的國際品牌，為產(chǎn)品出口做鋪墊，在香港上市無疑是最為便利和明智的選擇。

　　多家公司排隊赴港

　　兩公司均計劃在得到批準后立即展開上市前推介。但承銷銀行人士則擔心，在動蕩的市況下，能否同時完成兩樁來自同一個行業(yè)的大型IPO案。

　　“市場上同一時間出現(xiàn)兩樁幾乎同性質的交易并不理想。在目前的動蕩市況下，如果其中一項交易失敗，也不會令人意外，”一銀行界人士對路透稱。目前仍不清楚三一重工或徐工機械是否會調(diào)整上市時間表，以避開直接競爭。

　　7月末8月初以來，全球金融市場普遍大幅震蕩，香港市場也未能幸免。當前仍顯動蕩的市場情況下，準備在港上市的中國企業(yè)還包括中信證券、天福茗茶和中國休閑食品集團。

　　據(jù)新華海外財經(jīng)報道，香港交易所（151.1，8.60，6.04%，實時行情）計劃于8月25日舉行上市聽證會，審議上述三家公司及三一重工的上市情況。據(jù)報道，中國規(guī)模最大的券商--中信證券IPO規(guī)模至少為15億美元，茶葉生產(chǎn)商天福茗茶IPO規(guī)模在3億美元左右，福建省的食品生產(chǎn)商中國休閑食品集團IPO規(guī)模不超過2億美元。

　　除上述幾家公司外，還有多家公司也正等待在未來兩個月獲準赴香港上市，可能會在香港共籌資逾150億美元。

　　包括擬籌資約40億美元的新華人壽保險公司，擬通過在巴黎和香港兩地上市籌資約15億美元的藍星安迪蘇，以及擬籌資約4億美元、由凱雷投資集團參股的開元酒店集團。

　　據(jù)知情人士透露，中國光大銀行在6月份推遲了規(guī)模數(shù)十億美元香港IPO的巡回推介，并且仍在等待適當時機來啟動股票發(fā)行交易。