[編譯]全球水泥行業(yè)趨勢

新冠肺炎病毒仍在世界范圍內肆虐，并可能在未來數月和數年內多次反復，其已經徹底改變了世界。本文著眼于該病毒如何阻止或阻礙了全球水泥工業(yè)中某些先前存在的趨勢，并加速了其他趨勢。

回到去年的2019年12月，似乎是很久以前了，我的同事Peter Edwards為Global Cement Magazine撰寫了一篇水泥行業(yè)趨勢的文章?；仡欉@一“前新冠肺炎時期”很有啟發(fā)性，因為即使到那時我們也沒有意識到即將發(fā)生的災難。我想在本文的第一部分重新審視他的結論，然后繼續(xù)研究其他可能也很重要的領域。

與以前的問題一樣，必須指出這篇文章是在2020年6月撰寫的。近期的情況一直在變化（我們仍然不知道這個傳染病或各國流行病的模型-圖1）， 且隨著冠狀病毒危機的起起落落，本文中描述的趨勢可能會被進一步放大，減弱甚至逆轉。

歐洲跨國公司從亞洲撤退了嗎？

在冠狀病毒大流行之前，一股強烈的動力推動歐洲和墨西哥跨國公司從亞洲撤退。正如老城堡（CRH）首席執(zhí)行官阿爾伯特·福勒（Albert Manifold）當時所說的那樣…“公司面臨在歐洲或北美進行投資的資本分配決策。在歐洲或北美，公司擁有穩(wěn)定性，確定性，有責任的，有效益的，而不是追求某些異國的東西。公司需要去驗證所得的收益與意想不到的、也是我們恰好不能看出的高風險是否相匹配?！?/span>

但是，情況有所改變。隨著人口大規(guī)模的隔離，建筑業(yè)工作場所被迫關閉，供應鏈中斷，手工業(yè)商店和批發(fā)商關門，病毒已使歐洲市場大幅下降。需求回落，使得公司二季度業(yè)績下降了約20％至50％，由此毫無疑問，水泥公司已被檢修好的窯爐和工廠存置備用以延長維護期，同時已經正在為他們最繁忙的夏季預備熟料庫存。不過這種中斷可能是相對短暫的，因為歐洲許多經濟體都渴望恢復常態(tài)。經濟學家預測，2021年將出現(xiàn)一次快速的復蘇，但2020年似乎無法在歐洲或北美實現(xiàn)穩(wěn)定且確定性的復蘇。畢竟，這可能不是一個壞主意對異國進行冒險投資。結果顯示，拉法基豪瑞不得不堅持投資亞洲，至少在菲律賓方面，菲律賓的國家反壟斷當局拒絕拉法基豪瑞將四座熟料廠和一座磨機廠的資產出售給圣米格爾公司（San Miguel Corporation），因為當局過度擔憂這個交易將產生實際壟斷行為。當時，拉法基豪瑞（Lafargeholcim）表示：“面對當今前所未有的全球公共衛(wèi)生危機，世界已經發(fā)生了戲劇性的變化。鑒于當今的新現(xiàn)實，我們決定不再在菲律賓出售我們的資產。菲律賓是亞太地區(qū)經濟增長最快的國家之一，我們打算保持我們在該地區(qū)的領先地位?！北M管這顯然是出于必要而發(fā)揚美德的一種情況，但這也是明智之舉，因年輕人相對地在病毒面前不易致病，并且可能獲得可持續(xù)的利潤。也許我們會看到新一波的投資流向亞洲？

歐洲回歸綠色計劃

回溯到2019年12月，Global Cement描述了為形成歐洲所謂“綠色計劃”方向而斗爭。一攬子措施目的是使歐洲氣候在2050年達到零負荷。這將無疑會造成更高能源價格和碳排放價格的后果。現(xiàn)有的法律將會被修訂以確保其能符合目標，而新法律將會被引進于循環(huán)經濟，建筑改造，生物多樣性，農業(yè)與創(chuàng)新中。事實上，歐洲理事會在2019年12月通過了這一計劃（波蘭除外），歐洲議會在2020年1月投票通過了該計劃……就在2020年第一季度新冠肺炎病毒像大錘一樣沖擊整個大洲之前。

歐洲綠色協(xié)議并沒有被忘記，相反它因新冠肺炎危機已經被修改甚至進一步強化，原因是它被納入了新出臺的7500億歐元的歐洲復興計劃，該計劃有明顯的環(huán)保色彩?！坝肋h不要浪費危機”是一句被歐洲的技術官員和選民牢記于心的古老格言。歐洲大陸的政客們正在受到來自選民和非政府組織的壓力，要求他們確保回收資金用于環(huán)保項目。化石燃料和核能項目被排除在協(xié)議之外（盡管目前來說核能是我們所能獲得最環(huán)保的能源）。

歐洲綠色復興計劃可能還會給水泥行業(yè)帶來好處。大型基礎設施項目將需要大量的混凝土—即使這些混凝土因優(yōu)化了混凝土混合物而較少地使用了水泥，以及用于混凝土中的水泥正逐漸減少熟料含量。（美國波特蘭水泥協(xié)會）Ed Sullivan建議，在推動以基礎設施為主導的經濟刺激計劃的過程中，使用水泥和混凝土的路面可能會輸給使用瀝青的路面，因為短期內他們更便宜。但從長遠來看，如果考慮到燃料經濟性，道路混凝土可能是更好的選擇。

替代燃料也可能從疫情變化方面得到飛躍，因為人們需要“更環(huán)?！钡恼吆汀靶鲁B(tài)”。如果選民堅持放棄化石燃料，那么他們就應該對增加廢物提取燃料和生物質燃料的使用持開放態(tài)度。盡管因新冠病毒的封鎖，煤炭和石油需求和價格疲軟，但水泥企業(yè)并沒有減少努力放棄使用化石燃料。然而，一些替代燃料出現(xiàn)放緩的一個可能因素可能會讓整個行業(yè)的資本項目預算大幅削減。只有那些投資回報時間很短的項目才會得到資助，但是替代能源項目應該在其中。

中國可控地行軍

2019年中國水泥需求和產量被預測是繼續(xù)增長，盡管維持低速，但新冠肺炎危機給長期的工業(yè)增長趨勢踩下了急剎車。2020年一季度國內生產總值下降6.8%，結束了40年的連續(xù)增長，而二季度的增長率僅為1.3%，勉強為正；相比過去十年的增長率一直保持在6%以上，今年的増長率估計在1.8%左右。封鎖只是疫情的一部分，病毒正在摧毀全球各地經濟，中國制造的國際訂單急劇減少，導致第二波嚴重的需求危機。這連帶中國失業(yè)率急劇上升，并越來越沖擊國庫—和基礎設施項目的融資能力，特別是在不增加債務的情況下進行。短期內，中國可能擺脫了疲軟的經濟表現(xiàn)（預計2021年將會出現(xiàn)強勁反彈），但需求減弱、持續(xù)存在的貿易戰(zhàn)和持續(xù)性的隔離措施將掩蓋掉水泥行業(yè)可能出現(xiàn)最大值的表現(xiàn)。我們可以預期，作為“一帶一路”項目的一部分，中國在非洲和整個亞洲的雄心將不會減弱。畢竟，這些項目需要幾十年的時間。

印度地位增強

去年的預測表明，除了關注環(huán)境問題之外，鞏固將會成為印度的口號。病毒也許會促進這兩個趨勢。由于國家封鎖而造成的需求減少（盡管缺乏檢測，但國家病例數量迅速增加），以及在過去大量產能長期過剩的不利背景下，中期內熟料需求仍將受制。工業(yè)重組是不可阻擋的，但一些生產企業(yè)，可能會因為金融穩(wěn)定和產業(yè)合理化等待太久而遇阻。此外，多年來第一次看到藍天和無污染的空氣之后，許多城市居民可能會要求對交通和工業(yè)排放企業(yè)實施更嚴格的環(huán)境監(jiān)管（和執(zhí)法）。

美國穩(wěn)定增長

早在去年12月，我們曾報道波特蘭水泥協(xié)會的Ed Sullivan曾預測水泥銷售増長將會放緩，但他并不認為衰退會在近期任何時候發(fā)生。Monty Python有言：“沒有人期望西班牙宗教法庭”，也沒有人希望中國出現(xiàn)新的致命病毒（除了所有的流行病學家認為疫情不可避免之外，編劇Scott Burns和導演Steven Soderbergh在2011年制作的“傳染病”電影，電影內容竟然相當精準的預測到了2020年幾乎所有發(fā)生的事件）。從“經濟増長放緩”到“自二戰(zhàn)以來最嚴重的衰退”是相當大的一步，但在美國疫情流行的兩個月里，有近3000萬人失業(yè)，失業(yè)率飆升至14.7%，以及今年年底年度GDP預計下降約6%（根據一季度數據）。2020年，冠狀病毒將嚴重削減美國水泥需求，進口量可能從2019年新冠病毒疫情爆發(fā)前的1400萬噸大幅削減至不到300萬噸—這將對新冠病毒以外出口水泥的國家產生連鎖反應，例如西班牙，土耳其和希臘。

相比其他實行更嚴苛隔離制度的國家，新冠在美國停留的時間可能會更久 ，但在新冠危機之后，我們可以期盼增長的恢復，盡管這個增長會受制于新冠病毒、隔離制度下緊縮的財政預算以及失業(yè)激增所帶來的長期影響。美國可能會損失一些有時間限制的基礎設施的資金，但美國經久失修的基礎設施仍然需要修復。

拉丁美洲情況喜憂參半

拉丁美洲之前被認為“喜憂參半”，但現(xiàn)在與其他表現(xiàn)更糟糕的國家相比，美洲南部每個國家都對短期前景持負面看法。墨西哥已經在努力應對政府基礎設施低投資支出的問題。這個問題影響了2019年上半年的水泥銷量。墨西哥對新冠肺炎疫情的應對也參差不齊，尤其在病例數持續(xù)上升的情況下，封鎖措施卻被取消了。阿根廷的水泥需求在2019年之前就已經在下降，而且這一趨勢預計在2020年上半年會加速發(fā)展：該國經濟目前還未觸底和觸及公關衛(wèi)生危機。委內瑞拉預計2019年產能利用率僅為12.5%，而新冠病毒災難在整個社會蔓延，政府嚴重阻礙了統(tǒng)計數據的準確報告，因此目前沒有辦法準確衡量該國形勢。然而，可以肯定的是，情況比當局所承認的更糟糕。盡管委內瑞拉擁有世界最大的石油儲備，但該國短期前景依然嚴峻。

巴西和秘魯一直期待著強勁的水泥需求，直到2020年（從巴西的水泥產量歷史低點開始回升后），但這兩個國家都受到了當前危機的嚴重影響。巴西的政客們先發(fā)制人，在該國死亡病例數被列為全球第二高之前，隱藏了病例數，盡管最高法院已經要求他們公布這些數字。無論如何，檢測不足意味著巴西病例總數可能比官方數字高得多（世界各國都是如此）。秘魯經濟也同樣受這種大流行病的嚴重影響。因為按照病例數計算，秘魯比例是目前世界上受到影響最嚴重的十個國家之一（在撰寫本文時，超過20萬例）。

新冠病毒沖擊石油需求、國家預算和水泥需求

在新冠肺炎疫情爆發(fā)之前，中東和北非國家曾試圖通過出口他們的產品來解決地方性熟料產能過剩的問題，但現(xiàn)在的疫情已經大幅削減了全球水泥需求，出口水泥的可能性幾乎消失了。除了需求萎縮外，目前油價萎縮時間還在延長，原因不僅是能源需求減弱，還有與疫情爆發(fā)并大范圍流行的同時，也伴隨沙特阿拉伯和俄羅斯之間發(fā)生的石油價格戰(zhàn)。歐佩克和俄羅斯已經達成了一項持續(xù)減產10%的協(xié)議，但這可能不足以大幅提升油價至40美元/桶以上，這個價格正低于許多國家開采的成本，也低于任何海灣國家平衡預算的水平。當新冠肺炎相關的原油價格維持持續(xù)低迷，政府支出用于水泥和密集型的混凝土消費預計也將會受到沉重打擊。

更少的勞動力，更多的機器人

新冠病毒危機促進提高水泥行業(yè)自動化程度，水泥廠不得不處理社會隔離，工人缺勤和維護預算減少（事實上各種預算都減少了）等問題?，F(xiàn)在，只有回報最快的項目才有可能獲得融資，而且除了替代能源項目，許多有吸引力的項目都是自動化數字化流水線和物流優(yōu)化的。

與此同時，水泥企業(yè)一直在優(yōu)化其產品結構，以減少危機所造成的影響或充分利用危機。西麥斯已經確定能夠幫助客戶在封鎖措施下繼續(xù)運營的關鍵產品—該公司的自密化纖維加固混凝土系列，這個產品演化，允許其在最少的工人數量下進行鋪設，同時其工廠生產的砂漿提高了生產率。其西麥斯數字化發(fā)展平臺允許在線訂購和配送追蹤，進一步減少了工作流程中的工人數量。如果沒有配備足夠工作的機器人，水泥工業(yè)的未來必然是無人特色。

即將到來的趨勢

碳捕捉和封存實用技術（CCS/U）即將到來，即使在成為強制執(zhí)行應用之前，其也將很快變得經濟實惠。新冠病毒讓世界各地的許多人都認識到，在家工作和視頻可以減少（但不是全部）現(xiàn)實世界的出行。預計這將轉化為現(xiàn)實世界基礎設施（如機場擴建或新鐵路）、水泥需求增長放緩，同時因網絡基礎設施使得資源重新配置。不斷增加的線上工作使得城市化放緩和遠程工作看起來成為可能。這可能喚醒環(huán)境意識—“重新環(huán)境化”，這可能導致經濟遠離消費主義，轉向可持續(xù)發(fā)展的生活方式。我們只能寄希望于此。