[原創(chuàng)]預拌混凝土十強企業(yè)介紹與比較

  2017年5月14日召開的中國混凝土與水泥制品協會八屆一次常務理事會上，中國混凝土與水泥制品協會發(fā)布了全國預拌混凝土企業(yè)“十強”名單，名單以企業(yè)2016年產量為排序標準。中國建材集團當之無愧延續(xù)預拌混凝土龍頭企業(yè)地位，合并后的金隅冀東水泥超越華潤水泥排行升至第四，在水泥企業(yè)合并重組集中度提高后，獨霸一方的地方建工、建材企業(yè)不斷進入十強名單。

表1：2016中國預拌混凝土十強企業(yè)

數據來源：中國混凝土與水泥制品協會，中國水泥研究院

  與2015年預拌混凝土企業(yè)“十強”相比，2016年的“十強”企業(yè)中水泥集團企業(yè)由5家變?yōu)?家，而更早的“十強”企業(yè)水泥集團企業(yè)占據6個席位。水泥行業(yè)的集中度提升同時也直觀的反映到預拌混凝土行業(yè)，然而盡管由于企業(yè)重組導致名單上增加了一些地方建材企業(yè)，但預拌混凝土前十強的產量、產能集中度卻并未發(fā)生太明顯變化。而近兩年預拌混凝土企業(yè)“十強”名單最大的變化就是有退出、有進入，華新水泥企業(yè)戰(zhàn)略調整導致混凝土板塊快速收縮，2015年開始已從預拌混凝土企業(yè)“十強”名單中退出；佛山匯江集團、四川華新綠舍、重慶三圣實業(yè)這些地方預拌混凝土龍頭企業(yè)逐漸嶄露頭角。

  1、中國建材集團

  中國混凝土與水泥制品協會統計的中國建材集團2016年預拌混凝土產量包含了中材股份的數據，扣除中材股份的產量，中國建材集團2016年預拌混凝土產量7444萬立方米，仍是全國產量排行之首。

  中國建材集團旗下的四大水泥公司中聯水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥均有較大規(guī)模預拌混凝土產能，其中中聯水泥、南方水泥的產能、產量規(guī)模與中建西部建設比肩。中材股份旗下的寧夏建材、天山股份、祁連山、中材水泥也均有預拌混凝土業(yè)務，但四個企業(yè)混凝土規(guī)模較小。

表2：中國建材（含中材股份）2016年混凝土產能及產量

數據來源：上市公司年報，中國水泥研究院

  中國建材旗下的南方水泥、中聯水泥在2011-2013年快速并購混凝土產能，而在后面幾年的運作中部分混凝土產能出現停產、關停的現象。

表3：2016年中國建材（含中材股份）旗下混凝土業(yè)務情況

數據來源：上市公司年報，中國水泥研究院

  注：*毛利率數據為公司整體毛利率，包含水泥業(yè)務，由于2016年水泥價格大幅上漲，混凝土業(yè)務毛利率低于該數據水平。

  2、中建西部建設

  2013年經歷新一輪重組整合后，中建西部建設成為全國性混凝土公司，隨后的兩年公司產能繼續(xù)擴張，2016年混凝土產能規(guī)模達到8000萬方以上，較整合元年2013年上漲3000萬方。目前公司的混凝土業(yè)務遍布全國20個省市。

表4：中建西部建設2016年混凝土業(yè)務經營情況

數據來源：上市公司年報，中國水泥研究院

  重組完成，公司實際控制人變更為中國建筑后，由于中建旗下原中建商砼與中建系關聯交易比例較高，因此公司整體的關聯交易比例大幅提高，2016年對實際控制人或實際控制人所屬企業(yè)及控股股東的子企業(yè)進行的商品混凝土銷售占整體混凝土銷售收入比例超過48%。關聯交易存在一定的必然性和歷史連續(xù)性，資料顯示，2006-2008年，西部建設混凝土銷售收入中與控股股東新疆建工集團及其控股子公司的經常性關聯交易占比分別為23.07%、20.77%、17.17%。

  3、上海建工材料

  上海建工材料工程公司是上海建工集團全資子公司，公司擁有預拌混凝土和預制構件兩大核心產業(yè)，兩大產業(yè)在上海的市場占有率均處于前列，是上海地區(qū)最大的預拌混凝土、預制構件生產銷售企業(yè)，公司配套有湖州新開元石礦、外加劑廠、機運分公司等產業(yè)鏈。

  目前公司下屬預拌混凝土生產基地46個，日均配套生產能力10萬立方米，年產能3100萬立方米左右，其中在上海市分布九個混凝土分公司，攪拌站數量36個，產能2360萬方，占公司整體產能76%；其余攪拌站分布在天津、四川、江西、浙江、江蘇。公司下屬預制構件廠家9家，其中上海地區(qū)5家，外省市4家，并配套一家專業(yè)的模具制造廠，預制構件年產能75萬方左右。

表5：上海建工材料工程公司2016年混凝土業(yè)務經營情況

數據來源：上市公司年報，中國水泥研究院

  2016年公司不僅位列預拌混凝土十強企業(yè)第三名，同時也是中國房屋建筑構件十強企業(yè)中的第三名。2016年公司預拌混凝土產量2127萬立方米、混凝土預制構件54萬立方米、鋼構產量11萬噸；2017年上半年公司完成預拌混凝土銷售1150.95萬立方米，同比增長32.04%；混凝土預制構件產量24.95萬立方米 ，同比下降5.94%；鋼結構產量13.99萬噸，同比增長214.01%。

  4、金隅股份

  完成與冀東水泥的重組后，金隅冀東水泥的水泥與混凝土產能規(guī)模均躍升至全國第三的位置，2016年混凝土產量規(guī)模排行第四。金隅冀東水泥的混凝土產能70%以上集中在京津冀地區(qū)，然而由于區(qū)域內混凝土企業(yè)數量多、集中度差，金隅冀東混凝土在區(qū)域內的產能占比也只有不足10%。

表6：金隅冀東混凝土京津冀區(qū)域產能分布

數據來源：中國水泥研究院

  2016年金隅冀東混凝土產量共計1700萬立方米左右，產能發(fā)揮率22%左右。其中金隅股份的混凝土產量有1320萬方左右，冀東水泥產量在580萬方左右；兩家企業(yè)由于市場高度重疊，混凝土業(yè)務毛利率水平基本一致，金隅混凝土的毛利率為10.09%，冀東混凝土的毛利率為9.13%。截止到2017年上半年，金隅冀東混凝土企業(yè)共82家，其中正常生產的有75家，在組織結構調整之后商混業(yè)務形成5個區(qū)域公司、5個主體公司加商品混凝土中心的組織架構。

  5、華潤水泥

  截至2016年底，華潤水泥控股及參股企業(yè)已在廣東、廣西、福建、海南、山西、云南、貴州、浙江以及香港等省份或地區(qū)擁有74座混凝土攪拌站，商品混凝土生產能力為3850萬立方米/年，混凝土產能位居全國第四；其中華潤自己經營的攪拌站有59座，產能共計3510萬立方米，通過聯營公司及合營公司的股權權益合共擁有15座，應占產能340萬立方米。

表7：2016年底自有產能分布

數據來源：上市公司年報，中國水泥研究院

  從區(qū)域分布來看，華潤水泥的混凝土業(yè)務主要分布在華南地區(qū)，與其水泥業(yè)務分布相匹配；從華潤集團角度來看，公司擁有建筑-建材-施工較為完整的產業(yè)鏈。2017年上半年，華潤水泥混凝土銷量617.5萬方，同比增長15.8%；，毛利率26%，受水泥價格明顯上漲的影響，混凝土毛利率同比下降。

表8：2016年預拌混凝土產銷情況

數據來源：上市公司年報，中國水泥研究院

  6、深圳為海建材

  為海集團成立于2001年6月26日，總部設在深圳，主要從事生態(tài)、高性能、特種等各種混凝土以及相關的環(huán)保、智能裝備等方面的研發(fā)、生產、銷售，兼營房地產、物資貿易、生態(tài)農業(yè)、物流等產業(yè)。 集團旗下擁有26家子、分公司，分布在北京、江蘇、廣東、山東、四川、貴州、海南等省市，2016年完成總產值27.76億元。為“打造生態(tài)建材企業(yè)”，集團投入大量經費用于科技創(chuàng)新，著力于產品升級換代和產業(yè)技術革新。

表9：公司產能分布情況

數據來源：公司官網，中國混凝土與水泥制品網，中國水泥研究院

  集團與揚州大學、深圳大學、江蘇大學等全國9所高校共建實習基地、4個研究生工作站，并自建2個省級技術研發(fā)中心，1個院士工作站和1個博士生工作站。已獲得66項國家專利，主持、參與42項國家、地方、行業(yè)標準的編制、修訂工作，已獲得國評辦認可的國家級科技進步二等獎1項，江蘇省科技進步一等獎1項，是國家“十三五”固體廢棄物全產業(yè)鏈課題的主要實施單位。集團已成功與中國鐵建、中國建筑、深圳路橋等大型國有企業(yè)組建了合資企業(yè)。

  2016年，為海集團混凝土產量701萬立方米，產能利用率35%左右。

  7、云南建投綠色高性能混凝土有限公司

  云南建投綠色高性能混凝土有限公司的前身是原云南建工集團有限公司的下屬國有全資子公司--云南建工混凝土有限公司，2009年經省國資委批準，2010年6月由原云南建工集團有限公司資產重組吸收合并成為下屬事業(yè)部--云南建工集團有限公司商品混凝土部。2016年，作為集團協同發(fā)展板塊重要的專業(yè)板塊，通過剝離混凝土板塊資產、開展以混凝土主業(yè)為核心的資產、業(yè)務整合重組，成立了獨立的法人公司-云南建投綠色高性能混凝土有限公司。

  公司形成了以預拌混凝土生產為主，砂石料生產、摻合料生產和聚羧酸外加劑生產、水泥生產等多產業(yè)結構相輔，共同發(fā)展的格局。擁有52條現代化混凝土生產線，年生產混凝土能力達2500萬立方米，擁有近144輛混凝土攪拌運輸車、5臺混凝土泵及各類生產、試驗設備430余臺/套，攪拌站生產和技術管控實現了全流程的智能管理。產能布局以昆明為中心，并在昭通、楚雄、玉溪、德宏、曲靖、保山、彌勒、紅河、香格里拉及麗江等地成立了分公司、項目部，業(yè)務范圍輻射全省各地州及“五網”建設沿線。2016年生產銷售混凝土680多萬立方米，產值達22.42億元。

圖1：云南建投綠色高性能混凝土有限公司混凝土業(yè)務分布情況

資料來源：公司官網，中國混凝土與水泥制品網，中國水泥研究院

  8、佛山匯江

  公司位于廣東佛山市南海區(qū)平洲平勝工業(yè)區(qū)內，截止到2016年末，公司在佛山5區(qū)擁有5個攪拌站，產能1250萬方，2016年產量628.45萬方，銷售收入達16.4億元。公司在佛山市場占有率達到30%，擁有自主經營的水運碼頭，既保障了原材料及時供應又降低了原材料運輸成本。

  9、四川華西綠舍

  四川華西綠舍建材有限公司是四川華西集團旗下的建材企業(yè)。公司注冊資本1.59億元，2016年營業(yè)收入18.16億元，現旗下控股公司有四川華西綠舍預制構件有限公司、四川華西管樁工程有限公司、重慶華西混凝土工程有限公司、重慶華西易通建設股份有限公司（、四川華西綠舍精城建材有限公司、四川華西綠舍宏泰混凝土有限公司、四川華西興發(fā)建材有限公司；主要業(yè)務包括兩大產品體系：預拌產品體系和預制產品體系。預拌混凝土為華西綠舍建材的核心業(yè)務，截止到2016年公司預拌混凝土產能920萬方左右，2016年產量525萬方，產能發(fā)揮率達到57.1%。

  公司大力投入技術創(chuàng)新，技術研發(fā)中心2016年認定為有四川省企業(yè)技術中心，近年完成了79個新產品、新技術、新工藝的研發(fā)工作，主編、參編完成的標準、圖集工法多達23項，公司申請專利45項，截止目前已獲得授權專利32項，有兩個通過省級以上組織認定的實驗室（試驗室），《高強高性能混凝土收縮開裂理論及關鍵技術研究與應用》獲得2015年度中國材料研究學科技獎一等獎。

  10、重慶三圣

  重慶三圣實業(yè)股份有限公司是一家專注于石膏資源綜合利用研究和產品開發(fā)，并集醫(yī)藥制藥等多元產業(yè)于一身的上市企業(yè)，從專注于石膏資源的開發(fā)，到建立膨脹劑、減水劑、商品混凝土、硫酸等一體化產品協同發(fā)展的循環(huán)經濟業(yè)務鏈，再到利用資本運作開拓醫(yī)藥制造領域，三圣股份已搭建出一個產業(yè)鏈整合完備的股份制企業(yè)架構，現公司擁有全資子公司或分公司（廠）10余家，涉及商品混凝土、混凝土外加劑、化工、礦山、醫(yī)藥、投資六大領域。

表10：重慶三圣2016年各版塊業(yè)務經營情況

數據來源：上市公司年報，中國水泥研究院

  公司原名為“重慶三圣特種建材股份有限公司”，由于公司多元化發(fā)展，為了充分體現公司經營范圍和業(yè)務特征，2016年公司名稱變更為“重慶三圣實業(yè)股份有限公司”， 10月21日公司證券簡稱由“三圣特材”變更為“三圣股份”。盡管公司業(yè)務范圍擴張，但從收入組成來看，商品混凝土及外加劑的營業(yè)收入占比仍達到95%左右。

  總結：

  2016年，全國預拌混凝土總產量17.9億立方米，十家企業(yè)2016年預拌混凝土產量共計1.99億立方米，前十強產量占比為11.12%。十家企業(yè)產能合計7.6億立方米，平均產能發(fā)揮率為26.24%。比較來看，中國建材、中建西部建設屬于全國布局的企業(yè)，而兩家企業(yè)中國建材屬于水泥-混凝土產業(yè)鏈企業(yè)，中建西部建設屬于混凝土-建筑產業(yè)鏈企業(yè)，有下游資源支撐的混凝土企業(yè)產能發(fā)揮率明顯優(yōu)于其他企業(yè)，而有水泥原材料生產的企業(yè)混凝土業(yè)務毛利率水平明顯較高。

表11：2016年預拌混凝土十強企業(yè)產能發(fā)揮率及盈利水平比較

數據來源：上市公司年報，中國水泥研究院

  其他企業(yè)上海建工、金隅冀東、華潤水泥則為典型的區(qū)域性企業(yè)，同樣上海建工有豐富的下游建筑業(yè)資源，產能利用率可以達到行業(yè)優(yōu)秀水平；華潤水泥通過水泥-混凝土產業(yè)鏈的有效銜接可以獲得行業(yè)較好的毛利率水平；金隅冀東混凝土則長期受區(qū)域過度競爭所累無法獲得較好的產能發(fā)揮及盈利水平。

  為海建材、云南建投綠色高性能混凝土公司、匯江集團、華西綠舍建材及重慶三圣實業(yè)都是地方性混凝土企業(yè)，產能規(guī)模略低，但產能發(fā)揮率強于區(qū)域及全國性企業(yè)。混凝土的區(qū)域性特征非常突出，無論是從政府管理還是原材料來源、以及下游建筑資源來看，混凝土企業(yè)的經營也具有非常突出的地域性特征。在一定區(qū)域達到較高市場占有率的情況下往往能有效發(fā)揮混凝土產能利用率，并獲得較好的盈利水平。

  一直到2014年，華新水泥都在預拌混凝土企業(yè)十強名單之中，2014年開始，華新水泥暫停擴張投資，2015年混凝土產量大幅下滑，2016年由于收購拉豪集團中國業(yè)務混凝土產能略有增加，但產量仍呈下滑走勢，當前產量只有287萬立方米。公司整體經營戰(zhàn)略發(fā)生方向性改變 ，混凝土業(yè)務以穩(wěn)定銷售規(guī)模、倡導現金交易為主。