[水泥價格指數(shù)第30周]：中南行情持續(xù)走弱，長三角熟料回漲之勢漸成

  上周全國水泥市場仍淡季持續(xù)走弱，中南地區(qū)成為跌幅最大的地區(qū)，華東、華北、西南也有不同程度下滑。東北市場仍高位穩(wěn)定，西北受陜西帶動行情小幅上行。目前來看，多地仍有計劃執(zhí)行夏季錯峰停窯，熟料供給得到有效控制。長三角熟料已有隱隱回漲之勢，8月上旬區(qū)域水泥企業(yè)有望開始逐步回調(diào)。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報106.77點，環(huán)比下跌0.43%，同比上漲30.96%，超過2015年27.94個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報99.46點，環(huán)比下跌0.22%，同比上漲34.01個百分點。

圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周僅有西北地區(qū)市場行情小幅向上波動，水泥價格指數(shù)環(huán)比上行0.17%。東北地區(qū)延續(xù)前期平穩(wěn)走勢，水泥市場行情暫無變動。華北。華東、中南和西南地區(qū)均有不同程度下滑，其中中南地區(qū)下滑最為明顯，價格指數(shù)走低0.71個百分點。

表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周內(nèi)蒙地區(qū)部分廠家報價小幅修正，但實際成交價格未變動。陜西省逐漸落實前期漲價，上周上漲0.5%左右。此外，還有15個省市自治區(qū)水泥價格有所下滑，其中云南地區(qū)跌幅最大達3.31%，河南地區(qū)漲價失敗價格下滑2.35個百分點。

圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)水泥價格并無明顯變動，依舊保持高位穩(wěn)定。黑龍江地區(qū)主要企業(yè)仍有自主停窯，需求量不理想。吉林地區(qū)得益于上半月的集中停窯，現(xiàn)產(chǎn)銷基本平穩(wěn)，但隨著上半年一些轉(zhuǎn)接工程結(jié)束，部分區(qū)域需求出現(xiàn)下滑。遼寧地區(qū)需求相對較差，為維持價格，各區(qū)域已陸續(xù)開展下半年停窯計劃。

  華北地區(qū)受高溫和陰雨影響，市場需求仍相對偏弱，部分地區(qū)夏季錯峰停窯逐步啟動。北京、天津市場受唐山低價水泥影響較大，民營企業(yè)有主導(dǎo)京津唐地區(qū)水泥價格的趨勢。河北冀中南地石家莊、邯鄲、邢臺等地水泥、熟料價格有逐步走低的跡象。停窯方面，河北計劃7月25日開始停窯20天，山西停窯10天，但據(jù)市場反饋，河北地區(qū)上一輪停窯落實較差，本次停窯也有待觀察。內(nèi)蒙古地區(qū)行情表現(xiàn)平平，赤峰地區(qū)針對大客戶以及包頭、鄂爾多斯等地價格低位運行。

  西北地區(qū)陜西地區(qū)自關(guān)中價格開始大漲后，除陜北榆林以外的其他地區(qū)基本完成普漲，據(jù)反饋，目前僅有部分區(qū)域袋裝價格略有松動，各廠散泥價格維持漲后水平，價格上調(diào)落實40元/噸左右。甘肅部分地區(qū)受環(huán)保壓力影響需求略有下滑，特別是蘭州及周邊區(qū)域大廠對重點客戶和項目報價有所松動。寧夏整體價格平穩(wěn)，銀川及周邊袋裝價格暫無繼續(xù)下滑趨勢。而由于西藏地區(qū)對重點項目執(zhí)行政府主導(dǎo)價，青海地區(qū)流入西藏的水泥同比減少。

  華東地區(qū)淡季行情仍有小幅下滑，但長三角地區(qū)熟料趨緊價格回漲預(yù)期繼續(xù)加強。江蘇地區(qū)受高溫影響需求下滑，20日前后蘇中北地區(qū)下調(diào)15~25元/噸，蘇南也有10~20元/噸的下滑。本周南通大廠高標水泥陸續(xù)走低10~15元/噸，周邊進入水泥跟降5~10元/噸。同時蘇錫常部分水泥也有松動跡象。熟料方面，目前僅少數(shù)窯線在停，整體庫存在45%~55%之間。南京地區(qū)因夏季用電高峰，區(qū)域水泥生產(chǎn)用電受限。安徽工程施工放緩，皖北亳州、蚌埠部分水泥松動下滑10~20元/噸，南部蕪湖、銅陵及環(huán)巢湖地區(qū)市場需求減少，價格穩(wěn)中有跌。熟料方面，近期長三角粉磨站備料積極，沿江熟料庫存保持中低位水平，鑒于此，部分熟料企業(yè)有近期上調(diào)意向。26~27日，浙江杭州、紹興等地主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)低標水泥20~30元/噸，并有意于8月初跟進高標水泥，其余廠家仍在觀望。同時，杭州前期熟料上漲落實到位，湖州地區(qū)熟料資源也逐漸緊張。此外，浙江省經(jīng)信委和環(huán)保廳通知6~8月每月停窯10天。8月初水泥和熟料價格上調(diào)預(yù)期增大。由于高溫和砂石供應(yīng)偏緊，江西贛北九江、南昌、福州需求疲軟，價格走低20元/噸，同時贛東北外圍廠家對撫州、余江、東鄉(xiāng)等地市場同步下調(diào)，甚至有部分低價水泥回流至贛東北地區(qū)，進一步加大了當?shù)厮鄡r格的下行壓力。7月以來贛北已普降2~3次，目前省內(nèi)行情仍處下行通道，整體價格水平已跌落至4月漲前水平。福建市場持續(xù)走弱，福州自月初小幅下調(diào)后，近期再次下調(diào)5~10元/噸。中旬過后山東熟料企業(yè)陸續(xù)開窯，為搶占淡季市場，近期煙臺、淄博、棗莊等地熟料價格下調(diào)20~30元/噸。水泥方面，近期需求較淡，治超影響下外銷受限，主導(dǎo)企業(yè)雖有意穩(wěn)價，但仍有部分區(qū)域?qū)嶋H成交價格回落10~20元/噸。整體來看，區(qū)域開窯后需求偏弱供給放大，且近期暫無停窯安排，市場價格競爭壓力增加。

  中南地區(qū)行情偏弱，河南停窯未能實現(xiàn)價格上調(diào)，兩湖也仍有下行趨勢。由于河南地區(qū)7月26日再次開始停窯，20日省內(nèi)水泥、熟料通知上調(diào)30元/噸。但據(jù)市場反饋，鄭州、新鄉(xiāng)、焦作等豫北地區(qū)暫未落實，漲價形勢依舊不樂觀。湖南婁底、邵陽、衡陽及長株潭地區(qū)需求下滑，市場競爭激烈，婁底、邵陽自17日下調(diào)后，24日再次下調(diào)散裝10~20元/噸，衡陽市場下調(diào)20元/噸，月內(nèi)衡陽已有兩次下調(diào)。同時，長株潭地區(qū)部分關(guān)聯(lián)市場走低20元/噸。婁底、邵陽降價逐漸影響周邊市場，在市場份額競爭壓力下，市場形勢仍不容樂觀。受連續(xù)高溫影響，湖北地區(qū)需求下滑，大廠銷量下降二至三成，為提升銷量，鄂西北想要下調(diào)水泥價格20~30元/噸，目前來看降價效果不明顯。兩廣雨水天氣減少，雖有高溫影響，但整體需求銷量回升，部分企業(yè)安排自主停窯檢修，整體庫存有所下降。周內(nèi)惠州小幅上調(diào)袋裝水泥10元/噸。8月上旬粵北和珠三角市場仍有推漲散泥價格的預(yù)期。廣西市場大穩(wěn)小動，百色部分大廠散泥價格有所松動，南寧、崇左需求略有提升，水泥價格平穩(wěn)運行。

  西南地區(qū)川渝市場7月初漲價落實情況尚可，月中甘孜、涼山等地跟漲水泥價格20~30元/噸，目前漲后趨穩(wěn)。需求方面，工地施工、道路運輸受限，預(yù)期攪拌站和商混半數(shù)停產(chǎn)。同時，近期四川環(huán)保壓力增大，成都平原各地出臺污染防治操作方案，樂山、德陽等地水泥企業(yè)受此影響將停產(chǎn)。此外，大成都片區(qū)部分礦山停業(yè)整頓，石灰石供應(yīng)偏緊，部分水泥企業(yè)被迫停產(chǎn)。原計劃7、8月份的停窯力度也明顯加強。目前區(qū)域內(nèi)熟料基本以屯庫自用為主。受雨季和治超影響，近期云南昆明市場需求偏弱，月中安寧昆鋼下調(diào)后，25日起與紅獅、西南等主導(dǎo)企業(yè)報價跟降20~25元/噸。周邊玉溪安排淡季停窯，加上重點項目支撐，目前價格穩(wěn)定。貴州整體行情大穩(wěn)小動，27日黔東南部分廠家為減小區(qū)域價格，小幅上調(diào)袋裝水泥10元/噸。

表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，遼寧地區(qū)7、8、9、10每月停窯10~15天；山西7月底計劃停窯10天；內(nèi)蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；河北秦皇島地區(qū)停窯10天；江蘇地區(qū)于6月24日至7月30日停窯20天；浙江省經(jīng)信委和環(huán)保廳通知要求省內(nèi)水泥企業(yè)6-8月執(zhí)行夏季錯峰生產(chǎn)，每月10天；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每條窯線停10天；河南自7月26日至8月10日停窯15天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；四川地區(qū)水泥企業(yè)計劃7、8月內(nèi)停產(chǎn)15天，其中7月不少于7天；重慶計劃下半年不同區(qū)域停窯55~70天。

表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心