雄安新區(qū)水泥市場供需分析

  日前，中共中央、國務院印發(fā)通知，決定設立河北雄安新區(qū)。雄安新區(qū)的設立，被定義為是繼深圳經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國意義的新區(qū)，是千年大計、國家大事。對水泥行業(yè)而言，雄安新區(qū)的設立將對京津冀水泥市場產(chǎn)生哪些影響？

雄安新區(qū)：初中期發(fā)展面積略小，遠期發(fā)展面積超浦東、深圳

  雄安新區(qū)規(guī)劃范圍涉及河北省保定市雄縣、容城、安新3縣以及三縣周邊部分區(qū)域，以特定區(qū)域為起步區(qū)先行開發(fā)，起步區(qū)面積約100平方公里，中期發(fā)展區(qū)面積約200平方公里，遠期控制區(qū)面積約2000平方公里（約占保定市總面積的9%）。與浦東新區(qū)、深圳特區(qū)相比，雄安新區(qū)初中期發(fā)展面積略小，遠期發(fā)展面積則較大。目前，雄縣、容城縣和安新縣的合計面積為1556平方公里，遠期將向周邊區(qū)域拓展。

  表1：雄安新區(qū)VS深圳、浦東新區(qū)發(fā)展面積對比

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

未來20年拉動需求至少1.4億噸

  2016年，保定市水泥產(chǎn)量在750萬噸左右，保定市場水泥基本自給自足，預計雄安新區(qū)現(xiàn)有水泥需求水平不足100萬噸。隨著雄安新區(qū)建設的推進，新區(qū)及周邊的水泥需求將逐步抬升。2016年，浦東新區(qū)、深圳特區(qū)的人口密度分別為0.45和0.57萬人/平方公里，而雄安新區(qū)僅0.08萬人/平方公里，保守估計，未來將有超過750萬人流入雄安新區(qū)。根據(jù)我國發(fā)達地區(qū)的經(jīng)驗，水泥需求達到峰值時的人均水泥累積消費量一般在16到22噸之間，據(jù)此計算，雄安新區(qū)的水泥消費將在累積消費量為1.44~1.98億噸時達到峰值。筆者認為，從雄安新區(qū)的建設周期來看，初、中期在3~5年左右，而遠期將在20年左右，據(jù)此未來20年平均每年的水泥需求量在700萬噸~1000萬噸，隨后穩(wěn)定在900~1000萬噸上下，人均1噸的水平。

  表2：雄安新區(qū)VS深圳、浦東新區(qū)人口密度對比

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  此外，按照人均住房32平米計算，未來流入的人口將帶來房地產(chǎn)端近4000萬噸的水泥需求，占拉動總需求的20%~30%，剩下的70%~80%基本以基建拉動為主。

未來供給范圍從保定本地向冀中南地區(qū)擴散

  截止2016年底，京津冀地區(qū)共有熟料產(chǎn)能1.06億噸，但是由于水泥的產(chǎn)品特性，水泥銷售陸路運輸距離超過150km時效益就會大大降低，所以未來雄安新區(qū)的水泥和熟料供給將主要來源于150km以內(nèi)，特別是分布100km以內(nèi)的熟料生產(chǎn)線。

  圖1：雄安新區(qū)水泥市場輻射范圍

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  由于產(chǎn)能過剩和環(huán)保等因素影響，雄安新區(qū)周邊地區(qū)新增產(chǎn)能已幾無可能，現(xiàn)如今在周邊100km以內(nèi)主要分布有保定的6條、北京房山區(qū)和天津北辰區(qū)各2條熟料生產(chǎn)線，以及保定、廊坊和滄州的6個粉磨站。但是以目前熟料和水泥的流動方向上看，北京和天津的產(chǎn)能主要供給本地，廊坊和滄州也往往需要來自于保定的供給，所以雄安新區(qū)現(xiàn)今和未來的水泥供給都將主要來源于保定本地。

  表3：雄安新區(qū)周邊100km以內(nèi)熟料產(chǎn)能和粉磨站分布

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  目前保定地區(qū)6條熟料生產(chǎn)線共有874.2萬噸產(chǎn)能，如果雄安新區(qū)在未來的平均水泥需求量能夠達到700~1000萬噸，即使熟料生產(chǎn)線自有的水泥粉磨能力加上三個粉磨站的能力，水泥供給也較為緊張，水泥供給范圍將會向石家莊北部，距離雄安地區(qū)150km左右的靈壽冀東、鹿泉金隅和辛集天塔山的7條熟料生產(chǎn)線擴散，甚至影響冀中南地區(qū)的熟料和水泥流動。