[年終回顧]2015水泥行業(yè)年度之最（上）

  “傾巢之下焉有完卵”，2015年繼煤炭與鋼鐵之后，經(jīng)濟(jì)下行釋放的產(chǎn)能過(guò)剩壓力開(kāi)始進(jìn)一步波及到水泥等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

  數(shù)據(jù)顯示，1-12月全國(guó)水泥產(chǎn)量23.48億噸，同比下降4.9%，而去年同期為增長(zhǎng)1.8%；利潤(rùn)方面，預(yù)計(jì)2015年水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額約300億元，同比下降60%，已經(jīng)回落至2008年水平。

  經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，行業(yè)形勢(shì)不景氣的背景下，2015年業(yè)內(nèi)大事多與之密切相關(guān)，接下來(lái)我們就來(lái)全面盤(pán)點(diǎn)一下，過(guò)去這一年有哪些最值得我們記住和思考的行業(yè)之最。

  大區(qū)產(chǎn)量跌幅之最：東三省

  數(shù)據(jù)顯示，2015年1-11月份，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量21.48億噸，同比下滑5.1%。從產(chǎn)量跌幅來(lái)看，上海、吉林、山西名列前三甲，東三省僅有吉林在列，但并不能忽視東三省產(chǎn)量大跌的現(xiàn)實(shí)。

  據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2015年1-11月，東三省水泥產(chǎn)量跌幅分別為吉林22.6%、遼寧20.92%、黑龍江17.44%，跌幅均超過(guò)15%以上，相比于全國(guó)平均5.1%的產(chǎn)量跌幅，可謂已經(jīng)跌出了“新境界”。

  以往因地理環(huán)境相對(duì)封閉，大集團(tuán)市場(chǎng)控制力較強(qiáng)，東北成為全國(guó)眼紅的高價(jià)市場(chǎng)，今年堡壘卻自破于內(nèi)部。遼寧自2013年全運(yùn)會(huì)結(jié)束之后整體需求一直持續(xù)不振，今年需求更顯萎靡，而黑、吉兩地也同樣不容樂(lè)觀(guān)，由于需求不足，東北市場(chǎng)水泥價(jià)格降幅累計(jì)達(dá)60～70元/噸。

  東北老工業(yè)基地退化問(wèn)題已經(jīng)“老生常談”，近年來(lái)由于人口外流，固定資產(chǎn)投資增速下滑，經(jīng)濟(jì)后勁已經(jīng)嚴(yán)重不足。日前，國(guó)家再次提出振興東北經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，但考慮到國(guó)內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的下滑，以及東北并不明顯的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，未來(lái)市場(chǎng)重振難度較大，預(yù)計(jì)2016年并不樂(lè)觀(guān)。

  價(jià)格跌幅之最：廣東、北京、青海

  2015年水泥行情的慘淡不僅僅體現(xiàn)在產(chǎn)量方面，價(jià)格的下跌更直接體現(xiàn)了市場(chǎng)的低迷態(tài)勢(shì)。

  總體來(lái)看，2015年全國(guó)行情走勢(shì)大體與2014年相仿，屬“V”字型走勢(shì)。不同的是上半年水泥價(jià)格跌幅程度遠(yuǎn)超預(yù)期，后期價(jià)格反彈拐點(diǎn)延后，且力度相對(duì)平緩。據(jù)市場(chǎng)反饋，上半年全國(guó)水泥價(jià)格持續(xù)下跌，整個(gè)下滑節(jié)奏持續(xù)到三四季度方才略有改善，但有限的價(jià)格上調(diào)也主要出現(xiàn)在華東、西南及中南的局部地區(qū)，其余區(qū)域基本有心無(wú)力，至年尾全國(guó)水泥、熟料價(jià)格水平仿佛一朝回到十年前。

  來(lái)自中國(guó)水泥網(wǎng)的數(shù)據(jù)更冰冷的說(shuō)明了行情的冷淡，2015年全國(guó)水泥價(jià)格同比平均跌幅達(dá)到51.87元/噸，全國(guó)范圍內(nèi)水泥價(jià)格跌幅前三甲分別是廣東、北京、青海， 而全國(guó)54.84%省區(qū)噸水泥價(jià)格跌幅接近過(guò)超過(guò)50元/噸，行情之慘淡可見(jiàn)一斑。

  熟料新增產(chǎn)能之最：廣東、廣西、甘肅

  雖然水泥行業(yè)依舊面臨嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，但2015年國(guó)內(nèi)仍然新增水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)24條，新增水泥熟料產(chǎn)能3137.2萬(wàn)噸，增量連續(xù)五年萎縮。

  具體來(lái)看，新增產(chǎn)能主要集中在廣東、廣西、甘肅三省，其中廣東530.1萬(wàn)噸、廣西465萬(wàn)噸、甘肅38.5萬(wàn)噸。從區(qū)域來(lái)看，新增熟料產(chǎn)能主要分布在中西部地區(qū)，尤其是中南和西南地區(qū)，分別占41%和28%。[Page]

  另外，截止到2015年底，全國(guó)新型干法水泥總產(chǎn)能在17.83億噸左右，前十大水泥集團(tuán)新型干法熟料產(chǎn)能集中度提升至53%。目前，部分省份依舊存在新批和擬在建的產(chǎn)能項(xiàng)目，因此我國(guó)水泥行業(yè)供給側(cè)改革的難度正持續(xù)加大。

  最大規(guī)模錯(cuò)峰生產(chǎn)：泛華北冬季停窯

  2014 年12月27日上午，“泛華北地區(qū)水泥企業(yè)冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)會(huì)議”在山東濟(jì)南召開(kāi)，宣布山東省、河南省、河北省、山西省、北京市和天津市決定開(kāi)始實(shí)行水泥企業(yè)冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)。

  具體為：北京、天津，自2015年1月15日至3月15日停窯；山東，自2015年1月15日至2與28日停窯；河北，自2015年1月15日起，除唐山市企業(yè)停窯至2月28日，其他地區(qū)企業(yè)停窯至3月15日；山西，自2015年1月15日起，除晉東南地區(qū)企業(yè)停窯至2月28日，其他地區(qū)企業(yè)一律停窯至3月15日；河南，自2015年1月20日至3月5日停止煅燒熟料。

  此次錯(cuò)峰生產(chǎn)涉及華北、中原地區(qū)近千家水泥企業(yè)，對(duì)水泥錯(cuò)峰在我國(guó)北方地區(qū)的更大范圍內(nèi)開(kāi)展、實(shí)現(xiàn)錯(cuò)峰常態(tài)化具有前所未有的推動(dòng)意義。

  另悉，2015年的水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)涵蓋了中國(guó)北方15個(gè)省、市、自治區(qū)的467家企業(yè)，共728條熟料回轉(zhuǎn)窯冬季停窯。

  最頭疼的問(wèn)題：需求去哪兒了

  即便進(jìn)行了廣泛的停窯，2015年水泥行情仍然慘淡，根本原因在于需求的下跌，并由此引發(fā)業(yè)內(nèi)一定程度的恐慌，導(dǎo)致價(jià)格上漲困難。

  據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-12月，全國(guó)水泥產(chǎn)量23.48億噸，同比下降4.9%，而去年同期為增長(zhǎng)1.8%，產(chǎn)量的下跌直接反應(yīng)出需求端的嚴(yán)重不足。另外，考慮到庫(kù)存增加的影響，業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)水泥需求量跌幅可能超過(guò)10%。

  那么需求都去哪里了？數(shù)據(jù)顯示，1-10月全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)10%，雖然止住了連續(xù)下跌的趨勢(shì)，但是相對(duì)于去年15.8%的同期增速下滑明顯，預(yù)計(jì)明年固定資產(chǎn)投資增速或?qū)⑦M(jìn)入個(gè)位數(shù)時(shí)代。

  另外，房地產(chǎn)市場(chǎng)占據(jù)水泥需求的40%左右，但是近年來(lái)尤其是今年以來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)的低迷態(tài)勢(shì)卻尤為嚴(yán)峻，成為水泥市場(chǎng)需求量下滑的關(guān)鍵因素。進(jìn)入下半年以后，房?jī)r(jià)雖然出現(xiàn)企穩(wěn)趨勢(shì)，但投資情況卻并不樂(lè)觀(guān)。2015年房屋新開(kāi)工面積154454萬(wàn)平方米，下降14.0%。此外，在土地出讓方面，僅8月份全國(guó)300個(gè)城市共推出土地2610宗，成交1531宗，流拍土地多達(dá)1079宗，其中流拍的住宅用地有335宗。

  房地產(chǎn)新開(kāi)工面積的萎縮以及土地出讓數(shù)量下降，直觀(guān)反映了房地產(chǎn)市場(chǎng)的疲軟，以及市場(chǎng)對(duì)未來(lái)的擔(dān)憂(yōu)，受此影響，水泥需求將難以提振。

  最權(quán)威的行業(yè)指數(shù):水泥景氣指數(shù)

  2015年4月，由工業(yè)與信息化部和中國(guó)水泥網(wǎng)聯(lián)合發(fā)布的中國(guó)水泥行業(yè)景氣指數(shù)正式亮相。作為業(yè)內(nèi)第一個(gè)也是唯一一個(gè)反應(yīng)行業(yè)景氣動(dòng)向的量化指標(biāo)，同時(shí)也是水泥行業(yè)指數(shù)體系的重要組成部分，中國(guó)水泥行業(yè)景氣指數(shù)的推出，對(duì)推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展具有重要意義。

  據(jù)了解，該指數(shù)由先行指數(shù)、一致指數(shù)、滯后指數(shù)三部分組成，數(shù)據(jù)來(lái)源包括國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署、中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)、中國(guó)水泥協(xié)會(huì)以及中國(guó)水泥網(wǎng)等權(quán)威機(jī)構(gòu)，按照利潤(rùn)、收入、價(jià)格、成本、供給、需求、外貿(mào)等多重角度提煉出反應(yīng)水泥行業(yè)各個(gè)側(cè)面的重要指標(biāo)。

  該指數(shù)可為水泥行業(yè)的政策制定、企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整提供重要的數(shù)據(jù)信息支持，對(duì)把握行業(yè)的景氣周期、未來(lái)的發(fā)展動(dòng)向提供參考價(jià)值。

  2016年1月28日，工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司在北京組織召開(kāi)了水泥指數(shù)編制研究課題驗(yàn)收會(huì)。專(zhuān)家組認(rèn)為水泥指數(shù)編制研究工作完成了課題委托函的設(shè)定目標(biāo)，達(dá)到了預(yù)期的研究目的及要求，一致同意該課題通過(guò)驗(yàn)收。

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