[原創(chuàng)]加拿大水泥行業(yè)概況

  加拿大是占據(jù)了半個(gè)北美洲的發(fā)達(dá)國(guó)家，其國(guó)土面積僅次于俄羅斯。加拿大的水泥工業(yè)發(fā)展近來(lái)因全球經(jīng)濟(jì)衰退而有所減弱，但轉(zhuǎn)折的曙光也依稀可見(jiàn)。

  加拿大最初是由當(dāng)?shù)氐耐林用裾加?，如今的居民大都?5世紀(jì)從法國(guó)和英國(guó)來(lái)的探險(xiǎn)家后代。當(dāng)初，法英兩國(guó)在大西洋沿岸建立了大量的殖民地，但兩者之間經(jīng)常起沖突，1763年，法國(guó)戰(zhàn)敗并將其大部分領(lǐng)土交給了英國(guó)。

  作為一個(gè)國(guó)家，加拿大的歷史可以追溯到1867年，大量的英法殖民地聯(lián)合起來(lái)組成了一個(gè)同盟，名曰英屬北美殖民地。1931年，英國(guó)開(kāi)始了允許加拿大增加其自治權(quán)的進(jìn)程，直到1982年，加拿大才最終取得與英國(guó)的政治獨(dú)立。

  今天的加拿大，是一個(gè)議會(huì)制的民主國(guó)家，由10個(gè)省和3個(gè)邊疆區(qū)組成。英國(guó)君主仍是加拿大的最高首領(lǐng)，加拿大是53個(gè)英聯(lián)邦國(guó)家之一。

一、經(jīng)濟(jì)概況

  加拿大是一個(gè)高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，GDP總額超過(guò)1.8萬(wàn)億美元。其最大的貿(mào)易伙伴是美國(guó)，占了75%的出口和50%的進(jìn)口。1988年的加美自由貿(mào)易協(xié)定促進(jìn)了雙方的互動(dòng)，1994年，北美自由貿(mào)易協(xié)議簽定。

  盡管加美雙方有高水平的互動(dòng)及大量的文化、語(yǔ)言聯(lián)系，但加拿大的總體稅收水平和社會(huì)保障水平要高于美國(guó)。

  加拿大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并沒(méi)有明顯受到全球經(jīng)濟(jì)衰退的影響，因其銀行部門(mén)的活動(dòng)早先就被加以限制。自2008年赤字以后，預(yù)期加拿大在2015年時(shí)又將面臨過(guò)剩經(jīng)濟(jì)，此前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律顯示每12年會(huì)出現(xiàn)一個(gè)過(guò)剩局面。

圖1：2000-2013年加拿大人均GDP和水泥產(chǎn)量走勢(shì)（美元，百萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS，World Bank

  與其他發(fā)達(dá)國(guó)家一樣，加拿大的大部分（76%）勞動(dòng)力都集中在服務(wù)部門(mén)，制造業(yè)和工業(yè)占了19%，農(nóng)業(yè)占了1%，此外，2014年當(dāng)年加拿大有7%的失業(yè)率。

  扎根于多倫多的加拿大的金融行業(yè)至關(guān)重要，另外兩個(gè)主要的行業(yè)就是林業(yè)部門(mén)和原油生產(chǎn)。加拿大是繼委內(nèi)瑞拉和沙特阿拉伯之后第三大石油產(chǎn)國(guó)，已被勘測(cè)的石油儲(chǔ)量有1730億桶，大部分是在加拿大西部沉積盆地的亞伯達(dá)地區(qū)。2013年，加拿大的油、氣行業(yè)收入貢獻(xiàn)了10%的GDP。然而，近來(lái)油價(jià)的大幅下跌，給亞伯達(dá)、沙斯喀徹溫、拉布拉多和紐芬蘭等產(chǎn)油大省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)了負(fù)面影響，在上述省份，能源行業(yè)占了30%以上的GDP。

二、水泥生產(chǎn)趨勢(shì)

  如圖1所示，2000-2007年期間，加拿大水泥產(chǎn)量從1260萬(wàn)噸平穩(wěn)增長(zhǎng)到了1510萬(wàn)噸，年均增幅2.7%。2008、2009連續(xù)兩年下滑，產(chǎn)量分別為1370萬(wàn)噸和1100萬(wàn)噸。2009年以后，加拿大水泥產(chǎn)量開(kāi)始非穩(wěn)定式增長(zhǎng)。2010年強(qiáng)勁復(fù)蘇13.8%至1240萬(wàn)噸，但2011年又回落了3.6%。2012年同比增長(zhǎng)了3.9%，隨后2013年又下滑了4.4%。

  根據(jù)加拿大水泥協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2014年1-11月全國(guó)水泥產(chǎn)量為1150萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了1.7%，也略高于上一年全年1140萬(wàn)噸的產(chǎn)量水平。

圖2:2010-2014年加拿大月度水泥產(chǎn)量（百萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：加拿大統(tǒng)計(jì)局

  圖2是2010-2014年加拿大的月度水泥產(chǎn)量數(shù)據(jù)走勢(shì)，其中有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：首先，水泥產(chǎn)量的季節(jié)周期性：5-10月份的水泥產(chǎn)量占到了全年的64%，11月至次年4月的水泥產(chǎn)量占36%。這跟建筑施工的波動(dòng)有關(guān)，進(jìn)一步地，是與加拿大的大陸性氣候有關(guān)，氣溫在夏天時(shí)可高達(dá)35攝氏度，冬天時(shí)則可低至零下25攝氏度。其次，圖中強(qiáng)化了過(guò)去幾年加拿大水泥產(chǎn)量變化相對(duì)較小的事實(shí)。

三、水泥出口趨勢(shì)

  加拿大是一個(gè)水泥凈出口國(guó)，歷史上美國(guó)是最主要的出口目的地。然而，隨著美國(guó)水泥消費(fèi)的減少，加拿大在過(guò)去十年的水泥出口量從2004年的500萬(wàn)噸下降到了2014年的310萬(wàn)噸。2014年，加拿大水泥出口占總產(chǎn)量比例約25%。

圖3：2004-2014年間的加拿大水泥出口量（百萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：加拿大統(tǒng)計(jì)局

圖4：2014年加拿大水泥產(chǎn)量、國(guó)內(nèi)運(yùn)輸量和出口量（百萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：加拿大統(tǒng)計(jì)局

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四、省域水泥概況

  加拿大地域廣袤，部分省份要比一些國(guó)家都要大好幾倍。由于極端氣候（特別是遠(yuǎn)北地區(qū)），加拿大各地區(qū)間的人口密度差別較大，大量人口集中分布在鄰近美國(guó)邊界的南部省份，超過(guò)90%的加拿大人生活在距離美國(guó)不到200公里路程的范圍內(nèi)。如此一來(lái)，加拿大境內(nèi)的水泥廠和水泥運(yùn)輸差異也很大。在極北的努勒維特地區(qū)，其占有超過(guò)20%的加拿大領(lǐng)土，但只有區(qū)區(qū)3萬(wàn)人。

  加拿大統(tǒng)計(jì)局試圖統(tǒng)計(jì)境內(nèi)各省和地區(qū)間的水泥運(yùn)輸量，但由于競(jìng)爭(zhēng)原因并不能搜集完整，特別是那些在一個(gè)很廣袤區(qū)域只有少數(shù)一兩家工廠的情況下。

  不過(guò)，從統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)一些關(guān)鍵要點(diǎn)還是可行的。目前為止，安大略省是加拿大最大的消費(fèi)基地，2014年區(qū)域內(nèi)的水泥物流量為310萬(wàn)噸，超過(guò)全加拿大920萬(wàn)噸發(fā)貨量的三分之一。第二水泥消費(fèi)大省的魁北克，區(qū)域內(nèi)的水泥物流量190萬(wàn)噸，是全國(guó)總量的20%左右。此外，草原省份阿爾伯塔省、薩斯喀徹溫省和馬尼托巴湖省共消費(fèi)280萬(wàn)噸水泥，約占全國(guó)的30%左右。其余八省、區(qū)，共有18%的人口數(shù)，共消費(fèi)140萬(wàn)噸，或15%左右的全加拿大水泥量。

圖5：加拿大水泥生產(chǎn)地圖（顏色深淺對(duì)應(yīng)水泥產(chǎn)能）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Global Cement Directory 2015

五、水泥生產(chǎn)商

  加拿大的水泥工業(yè)由16家綜合性的水泥廠組成，目前全都處于生產(chǎn)狀態(tài)，累計(jì)年水泥產(chǎn)能共1880萬(wàn)噸，但近年來(lái)全行業(yè)從未達(dá)到過(guò)如此高的產(chǎn)量水平。2014年，行業(yè)的產(chǎn)能發(fā)揮率約61%。全國(guó)沒(méi)有一家純粉磨站工廠。拉法基，豪瑞，海德堡水泥，意大利水泥和沃特蘭亭等跨國(guó)公司擁有其中1520萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能，占比81%，此外就是一些小的本土企業(yè)。

  拉法基：法國(guó)的跨國(guó)公司拉法基通過(guò)拉法基北美在加拿大掌握了最大且分布最廣的水泥生產(chǎn)平臺(tái)，它在5個(gè)加拿大省份共運(yùn)營(yíng)了6個(gè)水泥工廠，年產(chǎn)能達(dá)到了520萬(wàn)噸。

  拉法基最大的水泥廠是位于亞伯達(dá)的年產(chǎn)120萬(wàn)噸的Exshaw工廠，目前正在檢修改造，完工后的生產(chǎn)能力可達(dá)220萬(wàn)噸/年。該廠的管理人Heinz Knopfel曾在2014年時(shí)針對(duì)該項(xiàng)目表示，“亞伯達(dá)地區(qū)的水泥消費(fèi)在過(guò)去幾年呈指數(shù)型增長(zhǎng)”

  另外幾個(gè)工廠分布在：安大略（110萬(wàn)噸/年），魁北克（100萬(wàn)噸/年），坎盧普斯（32萬(wàn)噸/年），里士滿（110萬(wàn)噸/年），新斯科舍（50萬(wàn)噸/年）。

  豪瑞（加拿大）：豪瑞目前是加拿大的第二大生產(chǎn)商，它在加拿大東部有兩個(gè)據(jù)點(diǎn)，運(yùn)營(yíng)著330萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能。豪瑞當(dāng)初是通過(guò)參股圣勞倫斯水泥進(jìn)入加拿大市場(chǎng)的，后者起步于1951年，最初的水泥廠已經(jīng)關(guān)停了。豪瑞于2009年開(kāi)始正式啟用豪瑞（加拿大）這一公司名稱(chēng)。

  豪瑞（加拿大）在魁北克的工廠位于蒙特利爾市北部，年產(chǎn)能110萬(wàn)噸。該水泥廠始建于1965年，之后于1976年被圣勞倫斯水泥收購(gòu)。該廠自1991年開(kāi)始利用輪胎和廢棄燃料作為替代能源，并于2002年增加了粒狀塑料垃圾喂料系統(tǒng)。

  豪瑞的米西索加工廠年產(chǎn)能200萬(wàn)噸，附近還有兩個(gè)水泥廠，一個(gè)年產(chǎn)波特蘭水泥270萬(wàn)噸，另一個(gè)年產(chǎn)50萬(wàn)噸的GranCem水泥。

  里海漢森（海德堡水泥）：加拿大第三大水泥生產(chǎn)商，海德堡水泥在加拿大西部通過(guò)里海漢森參與水泥市場(chǎng)。海德堡是在1993年收購(gòu)了美國(guó)里海水泥在加拿大的資產(chǎn)（里海水泥是早在1956年時(shí)進(jìn)入加拿大市場(chǎng)的），2007年收購(gòu)漢森之后將資產(chǎn)并入里海平臺(tái)，但啟用了里海漢森的公司名稱(chēng)。如今，里海漢森運(yùn)營(yíng)著兩家水泥廠，共有283萬(wàn)噸的年產(chǎn)能規(guī)模。

  圣瑪麗水泥（沃特蘭亭），其歷史可追溯至1912年，目前運(yùn)營(yíng)了兩家水泥廠，年產(chǎn)能分別為75萬(wàn)噸和130萬(wàn)噸。此外，還有意大利水泥、聯(lián)邦白水泥和Colacem Canada等等。

六、CRH老城堡投標(biāo)競(jìng)購(gòu)拉豪資產(chǎn)

  2015年1月30日，愛(ài)爾蘭建材集團(tuán)老城堡（CRH）宣布正在與拉法基和豪瑞磋商資產(chǎn)并購(gòu)事宜。拉法基和豪瑞為使兩家的合并順利通過(guò)審查，必須出售一部分資產(chǎn)項(xiàng)目。豪瑞（加拿大）的全部資產(chǎn)設(shè)施在擬售之列。這意味著，若如期完成并購(gòu)，老城堡將接管豪瑞在加拿大米西索加和喬利埃特的兩家水泥廠，其預(yù)估值約8.84億美元。

七、行業(yè)前瞻

  由于原油價(jià)格的持續(xù)走低，原本堅(jiān)挺的加拿大經(jīng)濟(jì)在最近幾個(gè)月受到了打擊。國(guó)際貨幣基金組織在2015年1月份調(diào)低了對(duì)加拿大的 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)2015年加拿大GDP同比增長(zhǎng)2.3%，2016年同比增長(zhǎng)2.1%。同期，全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期分別增長(zhǎng)3.7%和3.5%。

  考慮到拉豪合并以及魁北克新增產(chǎn)能問(wèn)題，還有油價(jià)因素，加拿大水泥行業(yè)面臨一些不確定性。為應(yīng)對(duì)內(nèi)需的不濟(jì)，加拿大對(duì)美國(guó)出口的依賴(lài)性或有增加。