我國國民經(jīng)濟新常態(tài)對水泥工業(yè)經(jīng)濟運行的影響

  國家統(tǒng)計局近日陸續(xù)公布了今年前三季度我國宏觀經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)。認(rèn)真解讀這些宏觀經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)，有利于我們正確把握我國國民經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)的宏觀經(jīng)濟運行主要特點，有利于我們準(zhǔn)確判斷新常態(tài)下我國水泥工業(yè)經(jīng)濟運行的新特征。

  國內(nèi)生產(chǎn)總值增長7.4％

  據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，今年前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值42萬億元，按可比價格計算同比增長7.4％。今年前三季度，當(dāng)季累計國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速均為7.4％，是金融危機以后，2009年第一季度以來最低增長率（見圖1）。

圖1 2007年以來國內(nèi)生產(chǎn)總值年初至當(dāng)季累計同比增長率

  亞洲金融危機以后的1999年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年增長率曾經(jīng)回落到7.6％；國際金融危機以后的2009年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年增長率曾經(jīng)回落到9.2％。今年全年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年增長率無論是7.4％或是7.5％，都將是1990年以來最低年增長率（見圖2）。

圖2 1988年以來國內(nèi)生產(chǎn)總值年增長率

  曾經(jīng)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展主要驅(qū)動力的第二產(chǎn)業(yè)增速的回落，是我國國內(nèi)生產(chǎn)總值增速回落的主要原因。國際金融危機以后的2010年和2011年，我國第二產(chǎn)業(yè)年增長率分別達到12.3％和10.3％，推動了當(dāng)年我國國民經(jīng)濟增長速度的回穩(wěn)。而2012年和2013年，我國第二產(chǎn)業(yè)年增長率回落到了7.9％和7.8％。2012年以后，我國第三產(chǎn)業(yè)增長速度超過第二產(chǎn)業(yè)，2013年第三產(chǎn)業(yè)比重超過第二產(chǎn)業(yè)。今年前三季度，我國第三產(chǎn)業(yè)同比增長7.9％，增速繼續(xù)高于第二產(chǎn)業(yè)，但比今年上半年回落0.1個百分點（見圖3）。目前我國第二和第三產(chǎn)業(yè)分別占國內(nèi)生產(chǎn)總值44.2％和46.7％（見圖14），第三產(chǎn)業(yè)的分量和增長速度，不足以彌補第二產(chǎn)業(yè)增速回落對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的影響。

圖3 2007年以來第二和第三產(chǎn)業(yè)增加值年初至當(dāng)季累計同比增長率

  批發(fā)和零售業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)及交通運輸、倉儲和郵政業(yè)目前是我國第三產(chǎn)業(yè)的四大行業(yè)。今年前三季度，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)同比增長7％，增速比上半年回升0.2個百分點；批發(fā)和零售業(yè)、金融業(yè)同比分別增長9.7％和9.1％，增速雖然比上半年回落0.1個百分點和0.6個百分點，但增長速度仍然遠高于國內(nèi)生產(chǎn)總值增長速度（見圖4）。而今年前三季度，房地產(chǎn)業(yè)同比僅增長7％，增速比上半年回落0.2個百分點，比去年全年回落4.3個百分點（見圖4）。房地產(chǎn)業(yè)增速的大幅度回落，是我國第三產(chǎn)業(yè)增長速度趨緩的主要原因。我國房地產(chǎn)業(yè)還處于“鋪攤子、蓋房子”的初級階段，遠沒有達到以服務(wù)為主業(yè)的良性成熟階段。我國房地產(chǎn)業(yè)初級階段的快速發(fā)展，推動了我國水泥產(chǎn)銷量的增長，而房地產(chǎn)業(yè)外延擴張增長速度的放緩，不可避免地影響我國水泥產(chǎn)銷增速的回落。

圖4 2011年以來第三產(chǎn)業(yè)主要行業(yè)增加值年初至當(dāng)季累計同比增長率 [Page]

  固定資產(chǎn)投資增長16.1％

  9月份全國固定資產(chǎn)投資增速繼續(xù)回落。據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，1~9月全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長16.1％，增速比1~8月回落0.4個百分點，比去年同期回落4.1個百分點，比年初回落1.8個百分點（見圖5）。

圖5 2011年以來全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）年初至當(dāng)月累計同比增長率

  今年前三季度固定資產(chǎn)投資16.1％的同比增長率，不僅是今年以來的最低增長率，而且也是2002年我國國民經(jīng)濟進入快速增長通道以后的最低增長率（見圖6）。

圖6 2001年以來全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）年增長率

  從影響全國固定資產(chǎn)投資的主要產(chǎn)業(yè)來看，1~9月制造業(yè)投資同比增長13.8％，增速比1~8月回落0.3個百分點，比去年1~9月回落4.4個百分點；房地產(chǎn)業(yè)投資同比增長12.6％，增速環(huán)比回落0.8個百分點，比去年1~9月回落8.4個百分點（見圖7）。截止到9月份，今年制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)投資分別占全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）33.8％和24.9％，制造業(yè)部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，投資趨向飽和，與房地產(chǎn)業(yè)投資不振，無疑是今年投資增速下滑的主要原因。

圖7 2013年以來制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資年初至當(dāng)月累計同比增長率

  在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資1~9月同比增長17.5％，增速比1~8月繼續(xù)回升1.8個百分點；而交通運輸、倉儲和郵政業(yè)投資同比增長19.4％，增速比1~8月繼續(xù)回落1個百分點；水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)投資同比增長24.2％，增速比1~8月回落1.6個百分點（見圖8）。今年以來，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的增長總體平穩(wěn)，但截止到9月份，今年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資占全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）21.6％，不足以彌補制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)投資增速下滑的影響。

圖8 2013年以來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)固定資產(chǎn)投資年初至當(dāng)月累計同比增長率 [Page]

  全國投資增速的回落，特別是占固定資產(chǎn)投資50％以上的制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)投資增速的回落，水泥市場需求的增長，不可避免地也將回落。

  2020年前水泥需求不會萎縮

  黨的十八大已經(jīng)為我國確定了“兩個一百年”的奮斗目標(biāo)，第一個一百年是到2020年，即中國共產(chǎn)黨成立100年時，國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入在2010年的基礎(chǔ)上翻一番，全面建成惠及十幾億人口的小康社會。按國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2010年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值40萬億元，翻一番即為80萬億元。2010～2020年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年平均增長率只要在7.2％以上，到2020年即可實現(xiàn)黨的十八大提出的第一個一百年的奮斗目標(biāo)。

  近日，李克強總理在中歐經(jīng)濟論壇上指出，“中國經(jīng)濟已經(jīng)持續(xù)快速發(fā)展了30多年，未來發(fā)展依然有充沛的動力源，前景是光明的，因為我們的經(jīng)濟有巨大的增長韌性、市場空間和回旋余地”。據(jù)國家統(tǒng)計局新近出版的《中國統(tǒng)計年鑒》公布，2013年我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值4.2萬元，約合6807美元，在世界銀行統(tǒng)計的192個國家和地區(qū)中排名第84位。中國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展了30多年，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值在世界排位從改革開放前的150名以外，已經(jīng)跨入中等收入國家，但我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值還只是世界平均水平的65％，高收入國家的17％（見圖9），巨大差距就是中國經(jīng)濟未來發(fā)展的巨大潛力。

圖9 人均國內(nèi)生產(chǎn)總值比較

  據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》，2013年我國的天津、北京、上海、江蘇、浙江、內(nèi)蒙古、遼寧等省區(qū)市人均地區(qū)生產(chǎn)總值超過1萬美元，而中西部地區(qū)部分省區(qū)不足5000美元，部分貧困省區(qū)不足4000美元，是國內(nèi)發(fā)達地區(qū)的1/3或1/2（見圖10）。正如李克強總理指出的那樣，“中國是一個13億多人口的大國，城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間發(fā)展不平衡，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化還有很長的路要走。廣闊的農(nóng)村和內(nèi)陸腹地，可以使經(jīng)濟梯度發(fā)展、漸次開花，蘊藏著巨大的發(fā)展?jié)撃堋?。改革開放前，我國鄉(xiāng)村人口占人口比例82.1％；1995年以后，我國城鎮(zhèn)人口每年增加2000萬人左右；據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》最新數(shù)據(jù)，2013年年末，我國城鎮(zhèn)人口比例已經(jīng)達到53.7％（見圖11）；而要達到新型城鎮(zhèn)化目標(biāo)，2020年前我國城鎮(zhèn)人口還將增加1億人左右。工業(yè)化、城鎮(zhèn)化還有很長的路要走，意味著占全國固定資產(chǎn)投資近60％的制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)仍將保持一定規(guī)模，在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)建設(shè)和農(nóng)村建房投資的帶動下的水泥需求，在2020年前決不會萎縮，還將保持一定幅度的增長。

圖10 我國省區(qū)市人均地區(qū)生產(chǎn)總值比較

10

圖11 我國人口構(gòu)成城鄉(xiāng)比例 [Page]

  2013年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值已經(jīng)超過55萬億元，7.4％的增長速度增量將達到4.2萬億元，相當(dāng)于上世紀(jì)90年代中期全年國內(nèi)生產(chǎn)總值；我國全社會年固定資產(chǎn)投資額已經(jīng)超過45萬億元，其中建筑安裝工程達到30萬億元，如果今年全社會固定資產(chǎn)投資增長速度回落到16％，年完成投資額也將增加7萬億元以上，這相當(dāng)于2004年全年全社會固定資產(chǎn)投資額。5.5萬億元的建筑安裝工程增加量，按建筑安裝工程對包括鋼材、水泥在內(nèi)的建材產(chǎn)品消耗計算，建材產(chǎn)品需求量將增加2萬多億元。目前的投資增速拉動的建筑材料需求絕對數(shù)量仍然可觀。去年我國水泥產(chǎn)量已經(jīng)超過24億噸，即使今年全國水泥產(chǎn)銷量只增長3％，但增長量也將接近1億噸，相當(dāng)于2004年前后水泥產(chǎn)量兩位數(shù)增長時的年增長量。對未來中國經(jīng)濟和水泥工業(yè)的前景，我們應(yīng)該充滿信心。

  水泥需求將中低速增長

  據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》，2013年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值出口率2.4％，比2012年下降0.4個百分點，消費率和投資率分別為48.8％和47.8％，分別比2012年回升0.3和0.1個百分點（見圖12）。世界經(jīng)濟的持續(xù)低迷，我國出口率已經(jīng)從金融危機前的8.8％下降到不足3％，而消費率和投資率的上升，彌補了出口率對經(jīng)濟增長的負(fù)面影響，保證了我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。2011年我國投資率達到48.3％的歷史最高水平，2012年大幅度回落0.6個百分點，2013年又微弱回升0.1個百分點，充分表明我國國民經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，在復(fù)雜多變世界經(jīng)濟環(huán)境中的長期性和艱巨性，也詮釋了2012年和2013年全國固定資產(chǎn)投資和水泥產(chǎn)量增長速度的波動（見圖6和圖15），2013年全國固定資產(chǎn)投資和水泥產(chǎn)量的較高基數(shù)，也是今年全國固定資產(chǎn)投資和水泥產(chǎn)量增速回落的重要原因。

圖12 國內(nèi)生產(chǎn)總值投資和消費率

  2003年以后我國投資率持續(xù)高于41％，特別是金融危機以后的“4萬億”投資刺激，在“十大振興產(chǎn)業(yè)”計劃中，多數(shù)為工業(yè)行業(yè)。2010年、2011年，我國投資率連續(xù)超過48％（見圖12），在世界各國經(jīng)濟發(fā)展史上是絕無僅有的。持續(xù)的高投資率，保證了我國國民經(jīng)濟和其中工業(yè)部門持續(xù)10年的高速增長。我國已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟體，而第二產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)超越美國（見圖13），成為全球最大工業(yè)生產(chǎn)國家。

圖13 中美兩國國內(nèi)生產(chǎn)總值

  中國作為全球第二大經(jīng)濟體，而國內(nèi)生產(chǎn)總值總量只有第一大經(jīng)濟體美國的55％。從圖13中美兩國國內(nèi)生產(chǎn)總值和產(chǎn)業(yè)構(gòu)成比較可以直觀地看出，中國第二及第一產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)遠遠超越美國，而國內(nèi)生產(chǎn)總值總量與美國的差距源于第三產(chǎn)業(yè)規(guī)模的巨大差距（見圖13）。美國第三產(chǎn)業(yè)占國內(nèi)生產(chǎn)總值比例高達78.8％，而中國僅占46.1％?？v觀世界主要經(jīng)濟體的發(fā)展過程，無一例外都是首先實現(xiàn)工業(yè)化，然后服務(wù)業(yè)即第三產(chǎn)業(yè)才能得到發(fā)展。作為擁有13億多人口的大國，工業(yè)化是經(jīng)濟發(fā)展過程中不可跨越的階段。而當(dāng)?shù)诙a(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展到一定規(guī)模、部分傳統(tǒng)工業(yè)行業(yè)總量嚴(yán)重過剩、投資對經(jīng)濟的拉動作用減弱時，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)，消費率的上升和投資率的下降，不僅是國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的需要，也是繼續(xù)保持國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長的前提。

  今年以來，李克強總理一再強調(diào)，面對經(jīng)濟下行壓力，不采取“大水漫灌”式的強刺激，而是強力推改革，改革和創(chuàng)新宏觀調(diào)控方式，實施結(jié)構(gòu)性調(diào)控，也就是在區(qū)間調(diào)控的基礎(chǔ)上進行定向調(diào)控。今年以來，我國電子商務(wù)、物流快遞等新興業(yè)態(tài)快速發(fā)展，制造業(yè)中高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和裝備制造業(yè)增長快于整個工業(yè)。服務(wù)業(yè)比重繼續(xù)上升，第三產(chǎn)業(yè)比重對比2013年有較大幅度提高（見圖14）。

圖14 2007年以來我國國內(nèi)生產(chǎn)總值

  我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，李克強總理所說中國工業(yè)化還有很長的路要走，決不意味著產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重過剩的部分傳統(tǒng)工業(yè)，在數(shù)量上還將繼續(xù)高速增長。新型工業(yè)化的發(fā)展重點是制造業(yè)中的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和裝備制造業(yè)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展則是總量的遏制和生產(chǎn)技術(shù)、節(jié)能減排水平的提升。對于水泥工業(yè)，隨著工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的繼續(xù)推進，水泥需求在未來若干年內(nèi)還將保持穩(wěn)定，但我國國內(nèi)生產(chǎn)總值投資率下降的長期趨勢，也使水泥需求不可能再持續(xù)高速增長，中低速增長將是長期趨勢。鑒于目前我國水泥工業(yè)中落后及生產(chǎn)、節(jié)能減排技術(shù)水平一般的產(chǎn)能還有相當(dāng)比例，未來具備國際先進水平的先進產(chǎn)能對落后產(chǎn)能的淘汰置換還將繼續(xù)進行，我國水泥工業(yè)的發(fā)展將不再是規(guī)模數(shù)量上的增加，而是水泥工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和節(jié)能減排整體水平的提升，是水泥企業(yè)競爭力的整體提升。

  新常態(tài)下水泥工業(yè)經(jīng)濟運行特征

  隨著我國國民經(jīng)濟進入新常態(tài)，今年以來，我國水泥工業(yè)經(jīng)濟運行中暴露出來的新問題，實質(zhì)上是我國水泥工業(yè)進入新發(fā)展階段的運行特征。

  1.水泥產(chǎn)銷量大幅度回落。

  7月份歷來是水泥生產(chǎn)淡季。受6月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好的刺激，今年7月份水泥產(chǎn)量增速比6月份有所回升，但8月份水泥產(chǎn)量同比增速再次回落，9月份則繼續(xù)回落。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，9月份當(dāng)月水泥產(chǎn)量2.2億噸，同比下降2.2％，這是2008年年初冰凍雨雪災(zāi)害以后水泥當(dāng)月產(chǎn)量同比的首次負(fù)增長；1~9月全國水泥產(chǎn)量18.2億噸，同比增長3％，增速比1~8月回落0.5個百分點（見圖15）。從目前全國固定資產(chǎn)投資增速和水泥需求情況來看，今年全國水泥產(chǎn)量增長率有可能低于3％。今年全國水泥產(chǎn)量年增長速度將是1998年亞洲金融危機以后中國水泥產(chǎn)量最低年增長率。

圖15 全國水泥產(chǎn)量月累計同比增長率

  2.水泥價格低位徘徊。

  繼今年7月份全國通用水泥月平均出廠價格跌破每噸300元心理關(guān)口以后，8月份全國水泥價格繼續(xù)下跌，9月份價格下滑趨勢探底趨穩(wěn)。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會信息和經(jīng)濟運行部、中國建材數(shù)量經(jīng)濟監(jiān)理學(xué)會監(jiān)測統(tǒng)計，今年9月份全國通用水泥平均出廠價格每噸293.4元，比8月份下降0.4元，比去年9月份低7.4元；1~9月平均比去年同期高4.9元（見圖16）。

圖16 全國通用水泥月平均出廠價格

  因去年前7個月全國水泥價格基數(shù)較低，今年前7個月全國水泥價格環(huán)比下降，同比仍然高于去年同月。但今年8月份是水泥價格和行業(yè)經(jīng)濟效益的轉(zhuǎn)折點，8月份以后，全國水泥月平均出廠價格已經(jīng)低于去年同月水平。從9月份當(dāng)月水泥產(chǎn)量同比的下降和水泥價格環(huán)比下降幅度的縮小來看，隨著水泥市場供方壓力的減小，估計全國水泥價格下滑趨勢已經(jīng)探底趨穩(wěn)，今年第四季度和明年上半年，全國水泥價格總體水平將在低位徘徊。

  3.水泥企業(yè)煤炭購進價格持續(xù)回落。

  國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩行業(yè)產(chǎn)品價格下跌，水泥產(chǎn)品價格的下降，是其中現(xiàn)象之一。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，自2012年2月以來，全國工業(yè)品出廠價格同比指數(shù)已經(jīng)持續(xù)33個月下降，工業(yè)企業(yè)原、燃料及動力購進價格自2012年5月以來持續(xù)30個月下降，其中燃料動力購進價格自2012年12月以來持續(xù)23個月下降。工業(yè)品價格的下降，使工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)成本，特別是耗能企業(yè)燃料成本運營環(huán)境相對寬松。

  據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會信息和經(jīng)濟運行部、中國建材數(shù)量經(jīng)濟監(jiān)理學(xué)會監(jiān)測統(tǒng)計，今年9月建材企業(yè)原煤購進價格平均每噸578.1元，比8月份下降4.7元，比去年9月低40.4元，1~9月平均每噸比去年同期低43元（見圖17）。去年建材企業(yè)煤炭購進價格下降，全年平均每噸比前年下降60元。去年12月和今年1月，全國建材企業(yè)煤炭購進價格一度止跌趨穩(wěn)，今年1月全國建材企業(yè)煤炭月平均購進價格每噸比去年11月回升11.2元。今年1月以后，主要耗煤行業(yè)產(chǎn)量的低速增長，煤炭需求不足，煤炭價格再次下降。1月份以后，全國建材企業(yè)原煤平均購進價格持續(xù)8個月下降，下降幅度48.3元。

圖17 建材企業(yè)原煤月平均購進價格

  4.水泥企業(yè)應(yīng)收賬款持續(xù)高位。

  水泥生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)收賬款持續(xù)攀升。今年9月末全國規(guī)模以上水泥制造業(yè)應(yīng)收賬款凈額819億元，比去年同月增加26億元，比年初增加142億元（見圖18）。水泥生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)收賬款的大幅增加，也是國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期現(xiàn)象之一。全國固定資產(chǎn)投資增速受到抑制，投資方資金不足拖欠施工企業(yè)工程款，進而影響水泥企業(yè)貨款的回籠。今年9月末，全國固定資產(chǎn)投資方拖欠工程款高達2.1萬億元，比去年9月末增加25.4％。另外，當(dāng)前水泥市場供大于求，水泥買方市場也是水泥企業(yè)應(yīng)收賬款持續(xù)高位的原因。

圖18 2013年以來各月末規(guī)模以上水泥制造業(yè)應(yīng)收賬款