中國垃圾專業(yè)焚燒、水泥窯協(xié)同焚燒及垃圾焚燒競爭格局發(fā)展趨勢分析

　　當(dāng)前，隨著城鎮(zhèn)化的速度加快，人口集中度逐漸提升，伴隨而來的生活垃圾增量也不斷提升，如何處理越來越多的生活垃圾成為各地普遍關(guān)心的問題。

　　在環(huán)保政策持續(xù)加壓，農(nóng)村垃圾處理比例逐年提高，市場增量可觀的預(yù)期下，使得垃圾焚燒發(fā)電的市場需求會在較長時間內(nèi)維持著較高的增長空間。

　　截至 2018 年底，全國綜合性的危廢焚燒類產(chǎn)能總量為 641 萬噸/年，其中專業(yè)焚燒產(chǎn)能 319 萬噸/年，水泥窯協(xié)同焚燒產(chǎn)能 322 萬噸/年，水泥窯協(xié)同焚燒受益于產(chǎn)能釋放周期短，在 4 年時間內(nèi)，將產(chǎn)能占比從 15%迅速提升至 50%。

　　到 2023 年底，全國焚燒類危廢處置產(chǎn)能規(guī)模將于不低于 1996 萬噸/年，其中專業(yè)焚燒與水泥窯協(xié)同焚燒分別占比 43%與 57%。目前已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)階段的項目將于 2019-2021 年投放，預(yù)計 2021 年，焚燒產(chǎn)能約為 1695 萬噸/年。其中，專業(yè)焚燒與水泥窯協(xié)同焚燒分別占比 37%與 63%。水泥窯協(xié)同焚燒類產(chǎn)能快速擴張，成為焚燒產(chǎn)能稀缺省份補缺口的最優(yōu)策略，未來在焚燒類產(chǎn)能中的占比，有望長期維持 50%以上。

　　2010-2018年中國生活垃圾清運量

　　一、專業(yè)焚燒

　　危廢專業(yè)焚燒技術(shù)發(fā)展水平比較成熟，主要用于處理可燃性熱值較高或毒性較大的醫(yī)藥廢物、農(nóng)藥廢物、精蒸餾殘渣、廢有機溶劑、廢礦物油、廢乳化液、有機樹脂類廢物等。高溫焚燒后，燃燒產(chǎn)物為劇毒類、放射性、爆炸性廢物的危廢不能用焚燒方法處置。

　　由于危廢往往具有高毒、酸性和腐蝕性等特點，因此一般焚燒爐無法直接用來焚燒危廢，否則容易造成惡性污染事件以及爐體的強烈腐蝕。堿性焚燒環(huán)境：焚燒過程中需要向焚燒爐內(nèi)投加氨等堿性物質(zhì)，使窯內(nèi)呈現(xiàn)堿性環(huán)境，有效避免酸性物質(zhì)和重金屬揮發(fā)。尾渣需特殊處理：危廢焚燒后產(chǎn)生的尾渣量約為入爐危廢重量的 1/3，且尾渣需要運送至專業(yè)危廢填埋場處置，均價約為 3500 元/噸。燃料結(jié)構(gòu)優(yōu)選油與天然氣：為了控制這一成本，危廢專業(yè)焚燒中往往使用油或天然氣作為燃料，避免煤炭作原料產(chǎn)生大量灰渣，增加灰渣填埋費用。設(shè)備選型：目前國內(nèi)外主要采用旋轉(zhuǎn)窯式焚燒爐處置危廢：爐子主體部分為臥式的鋼制圓筒，圓筒與水平線略傾斜安裝，進(jìn)料端略高于出料端，筒體可繞軸線轉(zhuǎn)動?；剞D(zhuǎn)窯的優(yōu)點是可連續(xù)運轉(zhuǎn)、進(jìn)料彈性大、技術(shù)可行性較高。易于操作，其能量額定值高，運行和維護方便。

　　危廢專業(yè)焚燒設(shè)施的單體規(guī)模普遍在 1-3 萬噸/座，投資規(guī)模 1-2 億元，較小的規(guī)模與較重的投資強度，嚴(yán)重限制了行業(yè)的產(chǎn)能擴張速度，帶來焚燒類處置的危廢產(chǎn)能長期存在較大缺口，處置價格長期處于高位，從 4000-10000 元/噸不等，尤以東南沿海各省為甚。

　　目前，已經(jīng)公示的專業(yè)焚燒儲備產(chǎn)能規(guī)模為 537 萬噸/年，較之 2018 年底的 319 萬噸/年，產(chǎn)能擴張彈性為 169%。這些產(chǎn)能將在未來 5 年內(nèi)逐步釋放。即，到 2023 年底，全國專業(yè)焚燒產(chǎn)能規(guī)模將 不低于 856 萬噸/年。目前已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)階段的項目將于2019-2021年投放，預(yù)計2021年，專業(yè)焚燒產(chǎn)能將達(dá)到 627 萬噸/年。

　　分省份來看，儲備產(chǎn)能全部投產(chǎn)后，專業(yè)焚燒工藝全國產(chǎn)能規(guī)模前三的省份分別為江蘇省（153 萬噸/年）、山東?。?16 萬噸/年）、廣東省（68萬噸/年）。儲備產(chǎn)能的逐步釋放將快速提升全國的危廢焚燒產(chǎn)能覆蓋率，到 2023 年，全國至少有 16 個省份危廢專業(yè)焚燒產(chǎn)能規(guī)模超過 20 萬噸/年，7 個省份產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到 10-20 萬噸/年。

　　二、水泥窯協(xié)同焚燒

　　水泥窯協(xié)同處置危廢，是利用水泥窯的大熱容量、穩(wěn)定運行窯爐，以 3-5%的摻燒比例協(xié)同焚燒危險廢棄物，是專業(yè)危廢焚燒的同質(zhì)型工藝。鑒于危廢專業(yè)焚燒工藝新建產(chǎn)能選址難、阻力大、周期長，依托成熟工業(yè)窯爐協(xié)同處置，成為化解產(chǎn)能不足局面的最佳戰(zhàn)略。在 2014 年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)完善后，正式登上歷史舞臺，并快速與專業(yè)焚燒工藝分庭抗禮，在未來兩年將迎來產(chǎn)能爆發(fā)期。

　　三、產(chǎn)能釋放

　　審批周期短：由于危廢協(xié)同處置的設(shè)施直接建設(shè)在水泥廠內(nèi)，而水泥廠本身衛(wèi)生防護距離 800 米，群眾阻力較小，不存在選址難度。水泥窯協(xié)同處置危廢項目，從項目備案到最終投運，周期在 2-3 年之間，較之傳統(tǒng)焚燒節(jié)約 2-3 年左右時間。

　　單體項目產(chǎn)能規(guī)模大：目前參與協(xié)同處置改造的水泥窯，水泥產(chǎn)能規(guī)模普遍為 5000t/d，對應(yīng)危廢產(chǎn)能一般為 10 萬噸/年，單體規(guī)模相當(dāng)于傳統(tǒng)專業(yè)焚燒爐的 5-10 倍，顯著提升了產(chǎn)能擴張速度。

　　工程改造+爬坡周期短：水泥窯協(xié)同處置的改造，主要包括工程改造和運行爬坡兩方面，整體改造周期約為 8-9 個月，建成之后項目爬坡周期較短，產(chǎn)能釋放速度快。而專業(yè)焚燒項目一般需要 2-3 年建設(shè)期和 1 年的產(chǎn)能爬坡期。例如，金隅紅樹林的廣靈金隅項目自 6 月 12 日項目組進(jìn)廠服務(wù)，同年 11 月 7 日即取得危廢經(jīng)營許可證，原計劃 8 個月的施工建設(shè)+取證周期被縮短至 5 個月完成，創(chuàng)造了業(yè)界最快的施工和取證速度記錄。

　　2018 年，全國水泥窯協(xié)同處置危廢項目新增 27 個，新增規(guī)模 177 萬噸/年，同比增加 141%，投產(chǎn)產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到 322 萬噸/年，開啟了行業(yè)快速放量的序幕。得益于產(chǎn)能投放周期短的優(yōu)勢，多個省份已經(jīng)將發(fā)展水泥窯協(xié)同處置工藝，作為快速補充危廢處置產(chǎn)能缺口的重要途徑。例如，江蘇省 2018 年 11 月發(fā)布《省政府辦公廳關(guān)于加強危險廢物污染防治工作的意見》，指出“南京、無錫、徐州、常州、鎮(zhèn)江等具備水泥窯協(xié)同處置條件的地區(qū)必須建設(shè)水泥窯協(xié)同處置設(shè)施”

　　目前，全國水泥窯協(xié)同焚燒危廢產(chǎn)能儲備項目合計 113 個，合計產(chǎn)能規(guī)模 889 萬噸/年。其中，剔除其中僅處置 HW33或 HW18的產(chǎn)能。綜合型協(xié)同焚燒儲備產(chǎn)能 103 個，規(guī)模合計 818 萬噸/年。這些產(chǎn)能將于未來 4 年逐步釋放，即，到 2022 年底，全國水泥窯協(xié)同焚燒危廢產(chǎn)能規(guī)模將于 不低于 1140 萬噸/年。目前已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)階段的項目將于 2019-2021 年投放，預(yù)計 2021 年，專業(yè)焚燒產(chǎn)能將達(dá)到 1068 萬噸/年。

　　2018-2021年將是全國水泥窯協(xié)同處置產(chǎn)能投放高峰（萬噸/年）

　　目前各省對于水泥窯協(xié)同處置危險廢物的態(tài)度，已由起初的觀望，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樵囁?，甚至堅定鼓勵，使得儲備產(chǎn)能快速增加。水泥窯協(xié)同焚燒，已經(jīng)成為焚燒型產(chǎn)能不足省份迅速補足缺口的最佳策略。我們預(yù)計，2019-2021 年儲備產(chǎn)能的擴張速度仍將保持較高水平，維持每年新增產(chǎn)能 240-250 萬噸/年的速度。

　　四、競爭格局

　　垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)拓展迅速，龍頭并起。隨著行業(yè)規(guī)范趨嚴(yán)，逐漸淘汰落后產(chǎn)能，龍頭集中趨勢有望繼續(xù)加強，基本奠定國內(nèi)行業(yè)競爭格局，但受制于地域分布等原因，行業(yè)集中度總體偏低。

　　隨著垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)政策推進(jìn)、行業(yè)規(guī)范趨嚴(yán)、龍頭企業(yè)在運營能力和項目經(jīng)驗等方面的競爭優(yōu)勢凸顯，行業(yè)競爭格局清晰，龍頭集中趨勢不斷加強。

　　垃圾焚燒行業(yè)集中度仍有望提高

　　生活垃圾焚燒無害化處理能力（萬噸/日）

　　垃圾焚燒上市公司產(chǎn)能利用率比較

　　五、未來趨勢

　　按照2020年農(nóng)村人口占總?cè)丝诘?0%、農(nóng)村人均0.35千克/天的垃圾產(chǎn)生量計算，農(nóng)村地區(qū)在2020年產(chǎn)生垃圾的量為7000萬噸/年。按照規(guī)劃完成對農(nóng)村地區(qū)90%垃圾的處理計算，農(nóng)村地區(qū)共需要6300萬噸垃圾處理規(guī)模，對比而言，需要補充1800萬噸的垃圾處置能力，這部分欠缺將可通過城鄉(xiāng)垃圾處理資源的合理調(diào)配完成覆蓋。農(nóng)村地區(qū)常年堆存未處理的垃圾則可作為補充，提高垃圾處置設(shè)施利用效率。

　　《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》提出，到2020年全國垃圾焚燒處理能力達(dá)到59.14萬噸/日，占無害化處理能力的比例達(dá)到54%。

　　生活垃圾焚燒無害化處理能力及預(yù)測（萬噸/日）

　　2020年生活垃圾無害化處理產(chǎn)能預(yù)測（萬噸/日）