高鐵、保障房令水泥股集體暴跌

　　“近段時(shí)間，華夏基金研究員對(duì)水泥股進(jìn)行密集調(diào)研，他們的情緒是相對(duì)悲觀的?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士向記者透露。

　　一個(gè)月的時(shí)間，部分水泥股已經(jīng)跌去近三成，這與很多機(jī)構(gòu)設(shè)想的似乎大不相同，在中期策略中他們大多對(duì)水泥板塊強(qiáng)烈看好，而現(xiàn)在已經(jīng)有基金公司失去信心，提前撤退。

　　高鐵投資放緩、保障房數(shù)量減少，一個(gè)個(gè)被認(rèn)為是水泥股后期業(yè)績(jī)支撐的因素逐漸消失，券商研究員紛紛表示目前狀況“看不懂”，不敢妄下結(jié)論。

　　水泥股暴跌抉擇：華夏減倉(cāng)，其他基金陷入兩難。

　　去年下半年至今年初，看好水泥股的投資者越來(lái)越多，而基金在水泥板塊的介入也越來(lái)越深，其中典型代表是華夏基金。

　　伴隨著股價(jià)的上漲，進(jìn)入水泥板塊較早的基金在板塊內(nèi)的收益基本都好于大盤走勢(shì)。然而由于內(nèi)外諸多不利因素，部分水泥股股價(jià)4月份開(kāi)始掉頭往下，這對(duì)于后期進(jìn)入水泥板塊的基金來(lái)說(shuō)無(wú)疑是當(dāng)頭一棒。

　　水泥板塊政策變化太快，很多前期對(duì)于板塊一直看好的基金公司此時(shí)不知何去何從，相比之下在水泥板塊倉(cāng)位最重的的華夏基金已經(jīng)意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在，可能已經(jīng)將撤退付諸行動(dòng)。

　　基金二季報(bào)顯示，華夏基金在今年二季度延續(xù)了前期看好水泥板塊的思路，進(jìn)一步加大了對(duì)水泥股的布局力度。

　　以冀東水泥為例，根據(jù)公司半年報(bào)，華夏旗下三只基金進(jìn)入公司前十大流通股東名單，其中華夏優(yōu)勢(shì)和華夏紅利分別增持冀東水泥1258.88萬(wàn)股、118.48萬(wàn)股，成為公司第四大和第六大流通股東，而華夏盛世也新近871.95萬(wàn)股，成為公司第九大流通股東。

　　此外華夏旗下基金重倉(cāng)的水泥股還有江西水泥、天山股份、塔牌集團(tuán)、巢東股份、賽馬實(shí)業(yè)、海螺水泥、華新水泥、福建水泥以及亞泰集團(tuán)。

　　雖然有基金公司的強(qiáng)勢(shì)介入，但是水泥股在今年二季度后并沒(méi)有向機(jī)構(gòu)預(yù)想的方向發(fā)展，股價(jià)在四月份達(dá)到高點(diǎn)后開(kāi)始不斷下挫。

　　二季度末，在券商中期策略紛紛強(qiáng)烈看好下半年水泥板塊的助推下，水泥股有所反彈。動(dòng)車事故發(fā)生后，7月25日股市大跌，而水泥板塊走在跌幅榜前面，之后進(jìn)入長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月的下跌階段。

　　山西證券分析師趙紅告訴記者，“水泥板塊已經(jīng)連續(xù)幾周資金流出最多，股價(jià)跌幅也是靠前，資金出逃現(xiàn)象已經(jīng)很明顯。”

　　“從我們了解的情況，應(yīng)該是華夏在出貨?！蹦巢辉竿嘎缎彰娜谭治鰩煾嬖V理財(cái)周報(bào)記者，“一方面華夏可能對(duì)于水泥股的預(yù)期在下降，另一方面可能也是因?yàn)槿A夏在水泥板塊的倉(cāng)位太高了，風(fēng)險(xiǎn)太高，不得不減倉(cāng)。”

　　文章開(kāi)頭業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，華夏基金拋售水泥股并不意外，“這是調(diào)研后，對(duì)于板塊判斷的反映?！盵Page]

　　如果此時(shí)拋棄水泥股，對(duì)于介入水泥股較早且獲利頗豐的華夏來(lái)說(shuō)并不艱難，而對(duì)于有些晚入場(chǎng)的基金公司來(lái)說(shuō)此時(shí)殺跌并不簡(jiǎn)單。

　　“保持當(dāng)前倉(cāng)位怕水泥板塊風(fēng)險(xiǎn)太高，股價(jià)進(jìn)一步下跌；要減倉(cāng)的話又不甘心，怕失去水泥股后期反彈帶來(lái)的機(jī)會(huì)?！鄙鲜霾辉竿嘎缎彰谭治鰩熤赋隽四壳俺钟兴喙傻幕鸸具M(jìn)退兩難的心態(tài)。

　　該分析師表示，很多基金公司并不十分看好水泥股，但是他們也沒(méi)打算調(diào)倉(cāng)，其中很大一部分原因是覺(jué)得其他板塊也沒(méi)有更好的投資機(jī)會(huì)。

　　水泥股繁榮程度還能持續(xù)多久？大多分析師研報(bào)給出的答案都偏向樂(lè)觀，但是有位水泥行業(yè)研究員認(rèn)為已經(jīng)有跡象表明水泥股已經(jīng)面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，“華東地區(qū)即將迎來(lái)旺季，但是水泥價(jià)格反而降低了，可能預(yù)示著一線生產(chǎn)廠家已經(jīng)感知到需求方面并不樂(lè)觀，畢竟他們是對(duì)這些信息最敏感的?！?/FONT>