上海水泥銷量增長，長三角依然被干翻

長三角，不到國土面積的4%，創(chuàng)造著中國近1/4的經(jīng)濟(jì)總量，超過1/3的進(jìn)出口總額。作為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍、開放程度最高、創(chuàng)新能力最強(qiáng)的區(qū)域之一，長三角也是全國水泥行情的風(fēng)向標(biāo)，對穩(wěn)定全國水泥市場有著重要作用。

據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年長三角城市總計水泥消費(fèi)量預(yù)計約2.4億噸，同比下降9%，除上海、湖州少數(shù)城市消費(fèi)量同比消費(fèi)增加，大部分城市同比有5%-26%的降幅，其中杭州降幅最大。

截止2023年底，長三角市場共有熟料年產(chǎn)能約2億噸，主要集中在安徽區(qū)域，上海、寧波、溫州、泰州、南通、揚(yáng)州、泰州、舟山無熟料產(chǎn)能，主要依靠外圍安徽、周邊城市及沿江熟料輸入。

2億噸的熟料年可生產(chǎn)近3億噸水泥，在沒有算上超產(chǎn)產(chǎn)能、外圍水泥和熟料輸入的情況下，長三角已是供大于求的狀態(tài)。而由于長三角優(yōu)越的地理位置，江西、湖北、湖南、重慶、山東等區(qū)域水泥在價格有空間的情況下，進(jìn)入長三角市場是無法避免的。

細(xì)分來看：

上海需求表現(xiàn)亮眼 價格震蕩下行

2023年在全國水泥需求承壓下行的情況下，上海表現(xiàn)相對亮眼。2023年上海消費(fèi)量2863萬噸，同比增加27%，達(dá)到近5年最高值。

另有數(shù)據(jù)顯示，上海市2023年1—3季度本市建設(shè)用砂合計使用量4297.7萬噸，同比2022年1—3季度的使用量增長了71.1%；比2021年1—3季度的使用量增長了13.6%。

3月份南匯支線、滬通鐵路、滬蘇湖鐵路等大型基建項目都為上海水泥需求提供了有利支撐，自4月起至年底，盡管部分在建項目陸續(xù)完工后，項目新開工不足，但上海水泥月消費(fèi)量基本維持在250萬噸左右，全年總消費(fèi)量達(dá)到歷年最高值。

盡管需求表現(xiàn)亮眼，但全國水泥價格的低迷情況，也傳導(dǎo)至上海市場。

據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，2023年上海水泥月平均價格最高是3月435.18元/噸（含稅到位價，以下均同），最低為8月312.73元/噸，全年平均價格363.89元/噸，是自2019年以來的最低位。

2019-2023年上海市水泥年均價走勢

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

浙江銷量同比持平 利潤下滑嚴(yán)重

據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，浙江省新型干法水泥熟料產(chǎn)能是5152.20萬噸。預(yù)計2023年浙江省水泥產(chǎn)量1.28億噸，同比減少0.78%。

從浙江區(qū)域內(nèi)的水泥供需情況分析，浙江的水泥產(chǎn)能并不過剩，是典型的“水泥輸入型”省份，實(shí)際調(diào)研中獲悉，2023年浙江多數(shù)水泥企業(yè)都是“銷量同比持平”的狀態(tài)，但是受水泥價格大幅下滑影響，利潤也下滑嚴(yán)重。

據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，2023年浙江水泥月平均價格最高是3月467.84元/噸，最低為8月323.76元/噸，全年平均價格386.31元/噸，也是自2019年來的最低位。

2019-2023年浙江省水泥年均價走勢

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

此外，區(qū)域內(nèi)已有水泥企業(yè)反映，沒有礦山的企業(yè)，即便熟料生產(chǎn)線產(chǎn)能較大，也已經(jīng)開始步入虧損境地。

水泥需求頹勢 江蘇水泥價格年內(nèi)跌入“2字頭”

據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2023年江蘇水泥產(chǎn)量1.4億噸，僅次于廣東省，同比增長0.84%。

江蘇一水泥協(xié)會知情人表示，江蘇的熟料產(chǎn)能大約5400萬噸，水泥產(chǎn)量1.4億噸，熟料產(chǎn)能并不過剩，每年還需從外省大量運(yùn)進(jìn)熟料。江蘇的水泥除滿足本省需要，有一部分運(yùn)銷上海，約占上海水泥需求量的48%。所以，在某種意義上講，江蘇水泥屬于輸出型。

從實(shí)際調(diào)研情況來看，由于房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，水泥需求下滑明顯。加之江蘇地區(qū)航運(yùn)發(fā)達(dá)，外來水泥的沖擊也十分嚴(yán)重，進(jìn)一步加大了市場行情的壓力。

據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，2023年江蘇水泥月平均價格最高是3月395.53元/噸，最低為8月286.24元/噸，重返“2字頭”，全年平均價格331.99元/噸，是自2019年以來的最低位。

2019-2023年江蘇省水泥年均價走勢

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

產(chǎn)能嚴(yán)重過剩 安徽沿江地區(qū)年內(nèi)水泥價格“沉底”

截至2023年底，安徽省年水泥熟料產(chǎn)能1.35億噸，是名副其實(shí)的熟料產(chǎn)能第一大省。加之安徽省又是海螺水泥的“大本營”，某種角度來說，安徽水泥行業(yè)“跺跺腳”，全國水泥行業(yè)都要“抖三抖”。

從實(shí)際調(diào)研來看，雖然安徽部分地區(qū)受益于重點(diǎn)工程的帶動，水泥需求穩(wěn)中向好，但總體上，安徽省水泥需求還是呈現(xiàn)下滑趨勢。

當(dāng)?shù)赜衅髽I(yè)直言：“需求實(shí)在太差，四百元時代已經(jīng)一去不復(fù)返?，F(xiàn)在哪怕把沿江的水泥產(chǎn)能停掉一半，剩下的去供給全安徽的需求也是綽綽有余。”由于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，“脹庫”成了安徽水泥企業(yè)都在面臨的問題。

價格方面，安徽沿江地區(qū)的水泥價格年內(nèi)一降再降，據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，2023年安徽水泥月平均價格最高是4月402.40元/噸，最低為8月307.86元/噸，全年平均價格350.02元/噸，是自2019年來的最低位。

2019-2023年安徽省水泥年均價走勢

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

綜上所述，2023年長三角地區(qū)，需求方面表現(xiàn)最好的是上海，全年水泥均價則是浙江＞上海＞安徽＞江蘇，但都跌入了五年以來的最低位。

2023年，長三角供大于求矛盾已經(jīng)顯現(xiàn)，四季度在行業(yè)協(xié)同停窯，希望通過控制過剩產(chǎn)能發(fā)揮，來達(dá)到漲價的效果，但實(shí)際并沒有發(fā)揮理想效果，價格推漲落實(shí)并不完全。

中國水泥網(wǎng)大數(shù)據(jù)研究院表示，2024年預(yù)計全國水泥市場壓力整體依然較大，但下行程度會出現(xiàn)放緩。

需求難起，產(chǎn)能難去，全國水泥市場若是面臨“生死境地”，長三角又如何能夠“獨(dú)善其身”？