拉法基豪瑞合并打造最先進建材集團

　　日前，豪瑞和拉法基公司通過了以對等方式將公司合并的協(xié)議，將締造一家合計營收達320億歐元(440億美元)的行業(yè)巨擘。
　　合并后的拉法基豪瑞將以最佳的姿態(tài)應對城鎮(zhèn)化所帶來的挑戰(zhàn)，如經(jīng)濟適用房、城市擴張、城市交通等。新集團將通過規(guī)模創(chuàng)新、一流的研發(fā)以及產(chǎn)品和解決方案的優(yōu)化組合，為其客戶提供更多的選擇。兩家公司均是行業(yè)內致力于可持續(xù)發(fā)展和應對氣候變化領域的領導者，并承諾將把這方面的工作推升到一個新的水平。

　　在全球建材領域，拉法基豪瑞將成為水泥、混凝土和骨料市場排名第一的企業(yè)，同時也將獲得更多的機會對產(chǎn)品和商業(yè)網(wǎng)絡進行優(yōu)化，使其全球業(yè)務分布得到進一步加強。

　　據(jù)估計，拉法基和豪瑞公司的銷售額相合將達到390億瑞士法郎，約合320億歐元，息稅折舊前利潤將達到80億瑞士法郎，約合65億歐元。

　　考慮到監(jiān)管方面的要求，通過主動拆分進行戰(zhàn)略優(yōu)化后，拉法基豪瑞公司的業(yè)務將要起到互補的作用。合并運營的生產(chǎn)場所將遍及各大洲，超過90個國家，是行業(yè)內最為平衡和多元化的投資組合。無論是在快速增長市場或發(fā)達國家市場，這都將帶來引人注目的增長預期。在所有的營收當中，沒有一個國家將超過10%的比例。

　　拉法基豪瑞將在蘇黎世SIX證券交易所和巴黎Euronext證券交易所上市，新公司的住所地位于瑞士，將根據(jù)瑞士當?shù)胤ㄒ?guī)監(jiān)管運營。新公司的董事會成員由拉法基和豪瑞公司組成，雙方人數(shù)各占一半。中央職能部門將在法國和瑞士進行有效分配。新公司董事長由豪瑞的下一任董事長沃爾夫岡 . 雷茨勒（Wolfgang Reitzle）擔任。

　　拉法基集團董事長兼首席執(zhí)行官樂峰（Bruno Lafont）將擔任新公司的首席執(zhí)行官和董事。豪瑞公司的首席財務官Thomas Aebischer將擔任新公司的首席財務官，拉法基的現(xiàn)任首席財務官Jean-Jacques Gauthier將擔任新公司的首席整合官。新公司管委會成員將來自拉法基和豪瑞公司的管理層。
　　為了確保合并的有效順利進行，雙方成立了整合委員會，以便在交易完成后立即制定并實施整合計劃。

　　豪瑞公司現(xiàn)任首席執(zhí)行官伯納德（Bernard Fontana）將繼續(xù)負責主持豪瑞公司的工作，直到交易結束。他將擔任整合委員會的聯(lián)合主席。

　　此項合并將會促進發(fā)展過程中資本的最優(yōu)配置，從而提高已占用資本回報率。而強大的現(xiàn)金流以及良好的資產(chǎn)負責情況將成為強大的財力支撐。拉法基豪瑞將維持一個非常有吸引力的股息分配政策。

　　預計合并后，拉法基豪瑞將達到如下效益：

　　通過不斷加強的協(xié)同合作，在三年內全力以赴，業(yè)績提高超過17億瑞士法郎，約合14億歐元，其中在第一年實現(xiàn)這一目標的1/3：

　　—通過最佳應用、規(guī)?；约岸嘀厥褂脛?chuàng)新產(chǎn)品和解決方案，實現(xiàn)稅前折舊前利潤12億瑞士法郎，約合10億歐元；

　　—實現(xiàn)金融儲蓄2.4億瑞士法郎，約合2億歐元；

　　—實現(xiàn)資本支出優(yōu)化 2.4億瑞士法郎，約合2億歐元；

　　此項合并的交易結構為公開發(fā)行，由豪瑞公司存檔，對拉法基公司的所有流通股按照1:1的比例進行并購，并約定在宣告合并至合并完成之前，每股的分紅股息相等。每位出售自己拉法基公司股份、參加預期交換收購的拉法基股東將會獲得同等數(shù)額的豪瑞公司發(fā)行的普通股。該交換要約由豪瑞控股決定，在全面攤薄的情況下至少應占到其股本和拉法基公司的表決權的2/3。

　　該合并取決于最終文件的執(zhí)行情況，豪瑞公司股東的認可情況以及相關的監(jiān)管授權情況。如果獲得相關監(jiān)管機構的批準，合并計劃預計將于2015年上半年完成。

　　在最終的文件執(zhí)行前，合并雙方將就該項交易所需的信息以及磋商程序同拉法基和豪瑞公司的相關員工代表組織進行商討。該交換收購在獲得相關監(jiān)管機構的批準后，需要在AMF備案，并且需要通過法國的AMF機構審核。

　　該交換收購不對美國的民眾或者其它法國司法管轄權以外地區(qū)的民眾開放，法國的換購行為需要得到相關批準后才能進行。

　　Thomas Schmidheiny, GBL 以及NNS Holding Sarl已就支持該合并事項達成一致。

　　項目主要亮點：

　　雙方對等合并，創(chuàng)建建材行業(yè)最先進的企業(yè)集團；

　　拉法基豪瑞公司將以空前豐富的產(chǎn)品和服務應對建材行業(yè)不斷變化的需求和城鎮(zhèn)化日益加速帶來的挑戰(zhàn)；

　　兩家公司的銷售總額將達到390億瑞士法郎，約合320億歐元；息稅折舊前利潤將達80億瑞士法郎，約合65億歐元；

　　由豪瑞公司發(fā)起的交易結構為公開發(fā)行模式，豪瑞和拉法基股票的交換比率為1:1；

　　通過不斷加強的協(xié)同合作，在三年內全力以赴，業(yè)績提高超過17億瑞士法郎，約合14億歐元，其中在第一年實現(xiàn)這一目標的1/3；

　　在考慮監(jiān)管機構需求的前提下，通過拆分全球息稅折舊前利潤的10%-15%，實施業(yè)務戰(zhàn)略優(yōu)化；

　　合并后的集團將在全球90個國家具有得天獨厚的優(yōu)勢，這些國家既包括發(fā)達國家也包括新興市場，且業(yè)務分布均勻；

　　對等組建新董事會，明確公司的治理結構（董事會包含拉法基和豪瑞各7名成員），

　　沃爾夫岡 . 雷茨勒（Wolfgang Reitzle）擔任董事長，樂峰（Bruno Lafont）擔任首席執(zhí)行官和董事；

　　該合并項目得到兩家企業(yè)董事會成員的一致同意，并得到雙方主要股東的全力支持；

　　交易預計將在2015年上半年完成。

　　高層評論：

　　豪瑞公司現(xiàn)任董事長Rolf Soiron在宣布此項決定時評論道：

　　“該合并提議為我們通過創(chuàng)新，為客戶創(chuàng)造更多價值、提供更廣泛的產(chǎn)品和解決方案，為股東帶來持續(xù)增長的回報提供了一個千載難逢的機會?！?

　　“利用成熟市場和全球快速增長的新興市場的發(fā)展優(yōu)勢，通過為其提供新型建筑材料，助力建筑行業(yè)應對未來挑戰(zhàn)，將使拉法基豪瑞擁有獨特的定位?！?

　　“兩家公司都堅持把客戶利益和員工發(fā)展放在首位，從而確保新公司的運營能夠做到最佳。”

　　拉法基集團董事長兼首席執(zhí)行官樂峰（Bruno Lafont）：

　　“我很驕傲地宣布，拉法基悠久的歷史在今天又開啟了一個新的篇章，這是我們公司所有人這些年來共同奮斗的結果。通過與豪瑞公司經(jīng)驗豐富的團隊相結合，互補的業(yè)務分布以及我們的創(chuàng)新專業(yè)技術，我們將創(chuàng)建建筑行業(yè)內一家最先進的集團，使我們的客戶、員工和股東從中受益?！?

　　“我相信此次對等合并將為通過出色的協(xié)同效應，為在建筑行業(yè)快速創(chuàng)建一個先進的平臺提供契機?！?

　　“運用一流的國際投資經(jīng)驗，良性的資產(chǎn)負債以及強有力的管理，新集團將以更低的風險呈現(xiàn)出更快的增長勢頭，從而創(chuàng)造更多的價值?！?

　　“多年來，我一直對豪瑞充滿了深深的敬意。這次拉法基和豪瑞的合并將讓這個新成立的集團深深扎根于歐洲大陸，同時帶著“構建美好城市”的豪情壯志，在全球范圍內以可持續(xù)的發(fā)展方式不斷開拓新局面。”