重慶2013年上半年水泥市場(chǎng)分析及下半年預(yù)測(cè)

　　一、宏觀經(jīng)濟(jì)——穩(wěn)中有進(jìn)

　　2013年上半年重慶經(jīng)濟(jì)與全國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)一樣，增速放緩。

　　二、水泥產(chǎn)能——釋放有序

　　2009年、2010年和2011年重慶市水泥產(chǎn)能井噴式增長(zhǎng)，且集中釋放，市場(chǎng)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，致使2012年重慶水泥行業(yè)虧損冠全國(guó)；經(jīng)過(guò)2011、2012年市場(chǎng)惡戰(zhàn)，不少企業(yè)認(rèn)為誰(shuí)也殺不死誰(shuí)已成定局，為有序釋放產(chǎn)能奠定了基礎(chǔ)。2013年6月底，水泥產(chǎn)能7300萬(wàn)噸（不含粉磨站1000萬(wàn)噸）,其中,新型干法6960萬(wàn)噸,占總產(chǎn)能的95.3%；1-6月水泥產(chǎn)量為2769萬(wàn)噸（P.O 42.5與P.C32.5比例為6:4）,同比增長(zhǎng)12.2%，窯運(yùn)轉(zhuǎn)率75%左右；其中，新型干法2346萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)12.4%,占水泥總產(chǎn)量97.5%（含粉磨站產(chǎn)量）；機(jī)立窯產(chǎn)量67萬(wàn)噸,占總產(chǎn)量的2.5%；散裝水泥1048萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.9%。

　　三、本地銷(xiāo)量——產(chǎn)大于銷(xiāo)

　　根據(jù)協(xié)會(huì)調(diào)研：水泥實(shí)際消費(fèi)量約2300萬(wàn)噸，比2012年上半年約有增長(zhǎng)。其中，輸出市外水泥約450萬(wàn)噸，輸入市內(nèi)水泥約150萬(wàn)噸，凈輸出水泥約300萬(wàn)噸。

　　四、水泥價(jià)格——差異明顯

　　 根據(jù)協(xié)會(huì)調(diào)研： 重慶市P.C 32.5水泥均價(jià)為296元/噸，P.O 42.5水泥均價(jià)為301元/噸。水泥價(jià)格呈現(xiàn)前高后低和區(qū)域差異大的走勢(shì)。

　　4月P.C 32.5水泥出廠價(jià)格比2月下降20元/噸，全市出廠均價(jià)為301元/噸；6月比4月又下降近30元/噸，出廠均價(jià)為272元/噸。從1月到6月水泥價(jià)格下降了15.8%，個(gè)別水泥企業(yè)P.O 42.5水泥出廠價(jià)觸底210元/噸。

　　重慶市P.O 42.5水泥與P.C 32.5水泥價(jià)差只有5元/噸左右；但南翼生態(tài)保護(hù)發(fā)展區(qū)P.O 42.5水泥與P.C 32.5水泥價(jià)差維持在15元/噸左右。

　　五、行業(yè)效益——有點(diǎn)微利

　　上半年重慶市水泥全行業(yè)盈利1.42億元（含部分水泥企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)），同比增長(zhǎng)160.17%（去年同期為-2.36億元），利潤(rùn)率1.72%,低于全國(guó)利潤(rùn)率3.48個(gè)百分點(diǎn)；有39.74%的水泥企業(yè)（31戶）出現(xiàn)了虧損，虧損額3.16億元，同比減少33.61%。

　　1、從企業(yè)規(guī)模分析看——中型水泥企業(yè)好于大型水泥企業(yè)

　　具有區(qū)位布局好、成本低和運(yùn)距短等優(yōu)勢(shì)的10戶中型水泥企業(yè)都是盈利的；在重慶市具有相當(dāng)影響力的大集團(tuán)中，盈利企業(yè)只有4家。

　　2、從區(qū)域布局分析看——南翼好于北翼；北翼好于都市功能核心區(qū)和都市功能拓展區(qū)；都市功能核心區(qū)和都市功能拓展區(qū)好于城市發(fā)展新區(qū)。

　　南翼生態(tài)保護(hù)發(fā)展區(qū)（即原渝東南翼6區(qū)縣）：企業(yè)布局相對(duì)合理，且與貴州、湖南接壤，市場(chǎng)范圍大，運(yùn)輸半徑合理，上半年水泥出廠價(jià)格一直維持在300元/噸以上，水泥品種價(jià)差合理，上半年南翼利潤(rùn)總額為拉高了全市水泥價(jià)格和利潤(rùn)率；

　　北翼生態(tài)涵養(yǎng)發(fā)展區(qū)（即原渝東北翼11區(qū)縣）：該區(qū)域總產(chǎn)能大，但依托長(zhǎng)江運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)，加之有序釋放產(chǎn)能，故在該區(qū)域水泥價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，大部分企業(yè)都有盈利；

　　都市功能核心區(qū)和都市功能拓展區(qū)（即原主城9區(qū)）：該區(qū)域是重慶水泥消費(fèi)主市場(chǎng)，區(qū)內(nèi)水泥企業(yè)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯，且品牌美譽(yù)度高，運(yùn)輸成本低。故水泥出廠價(jià)格波動(dòng)不大，且部分水泥企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展好，優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步強(qiáng)化。雖然該區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，但該區(qū)域水泥企業(yè)仍保持著較好盈利水平；

　　城市發(fā)展新區(qū)（即原一小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)除主城9區(qū)以外的12個(gè)區(qū)縣）：該區(qū)域水泥產(chǎn)能特別大，產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)较M(fèi)區(qū)距離較遠(yuǎn)，出廠價(jià)格普遍偏低。特別是合川地區(qū)水泥企業(yè)扎堆布局，出廠價(jià)格長(zhǎng)期處于全市洼地。到6月，合川地區(qū)P.C 32.5出廠均價(jià)為226元/噸，同比下降13.4%（每噸下降35元），P.O 42.5出廠均價(jià)為233元/噸，同比下降17.38%（每噸下降49元），是全市水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的地區(qū)。這該區(qū)域水泥企業(yè)虧多盈少，是重慶虧損量、虧損額最為嚴(yán)重的地區(qū)。

　　3、行業(yè)有點(diǎn)微利成因分析

　　1）從上游產(chǎn)品分析看

　　上半年水泥企業(yè)用煤價(jià)格下降了50元/噸左右，降幅為7.88%；與去年同期相比，均價(jià)同比下降140元/噸左右，降幅達(dá)到18.6%。煤炭成本占水泥生產(chǎn)成本的40%左右，煤價(jià)回落降低了企業(yè)生產(chǎn)成本，為行業(yè)有點(diǎn)微利奠定了基礎(chǔ)。

　　2）從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析看

　?、偻顿Y增幅回落1.8個(gè)百分點(diǎn)，致使水泥需求不旺；

　　②投資結(jié)構(gòu)調(diào)整。工業(yè)投資占總投資的近1/3，固定資產(chǎn)投資與水泥消費(fèi)量呈下滑趨勢(shì)；

　　3）從行業(yè)情況分析看

　　 ①產(chǎn)能過(guò)剩，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)；

　　 ②少數(shù)大企業(yè)嚴(yán)重開(kāi)工不足，推高了固定生產(chǎn)成本；

　　 ③約15%的水泥產(chǎn)量低價(jià)出廠，長(zhǎng)距離運(yùn)市外搶占市場(chǎng)；

　　 ④市外少數(shù)企業(yè)低價(jià)入市，搶占市場(chǎng)，本地企業(yè)難于提價(jià)銷(xiāo)售；

　　 ⑤優(yōu)質(zhì)未優(yōu)價(jià)。長(zhǎng)期以來(lái)，P.O 42.5和P.C 32.5兩個(gè)品種價(jià)差太??；

　　 綜上所述：全行業(yè)呈現(xiàn)微利同樣值得慶賀。

 　　六、節(jié)能減排——繼續(xù)建功

 　　水泥工業(yè)余熱發(fā)電量為55666.19萬(wàn)kWh，節(jié)約標(biāo)煤6.84萬(wàn)噸，分別減少CO₂、SO₂、NOx排放為53.3萬(wàn)噸、1.7萬(wàn)噸和0.8萬(wàn)噸，減排碳粉塵1.5萬(wàn)噸；同時(shí)，資源綜合利用各種廢棄物411.9萬(wàn)噸噸，其中水泥窯協(xié)同處置城市生活污水廠污泥9.27萬(wàn)噸。

 　　七、全年預(yù)測(cè)——謹(jǐn)慎樂(lè)觀

 　　1、2013年重慶市經(jīng)濟(jì)整體穩(wěn)中有進(jìn)，已成大趨勢(shì)。預(yù)測(cè)全年固定資產(chǎn)投資將達(dá)到11000億元，其中下半年完成6600億元，投資將起關(guān)鍵作用（城市軌道交通、鐵路、高速公路、城鎮(zhèn)化、大型水利設(shè)施等仍是水泥需求的亮點(diǎn)），投資額度超過(guò)上半年，水泥剛性需求有所回升。

 　　2、2013年行業(yè)預(yù)測(cè)：水泥產(chǎn)能約7450萬(wàn)噸，水泥產(chǎn)量約5800萬(wàn)噸，本市消費(fèi)量約5000萬(wàn)噸。

 　　3、行業(yè)扭虧增盈的建議：傳統(tǒng)的水泥市場(chǎng)將由淡季轉(zhuǎn)向旺季，產(chǎn)量和消費(fèi)量雙升成可能，但面對(duì)過(guò)剩的產(chǎn)能，是否呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的局面，關(guān)鍵在強(qiáng)化節(jié)能減排，強(qiáng)化行業(yè)自律認(rèn)識(shí)，共同維護(hù)市場(chǎng)。

　　 國(guó)民經(jīng)濟(jì)（GDP）要保持在合理區(qū)間運(yùn)行（大于7%，小于8%），水泥企業(yè)出廠價(jià)格和到岸價(jià)也應(yīng)有合理的區(qū)間，協(xié)會(huì)在調(diào)研的基礎(chǔ)上建議：P.O 42.5水泥出廠價(jià)或到岸價(jià)都不應(yīng)低于當(dāng)?shù)谻30混凝土銷(xiāo)售價(jià)格為宜。同企業(yè)P.O 42.5和P.C 32.5水泥出廠價(jià)差不小于20元/噸為宜。

 　　只有這樣，2013年，全行業(yè)扭虧增盈才有希望。