[原創(chuàng)]印度水泥市場的表現(xiàn)與潛力

　　INTERCEM亞洲會議于9月16-18日在泰國曼谷舉行，全球水泥行業(yè)近300名代表出席會議。印度Holtec咨詢公司副總Saumen Karkun 受INTERCEM亞洲會議主辦方邀請，作了題為《印度水泥市場的表現(xiàn)與潛力》的演講。

　　作為世界第二大水泥市場，印度的水泥需求一直以8%左右的年增長率上升，如今已達(dá)約2.53億噸，年有效水泥產(chǎn)能達(dá)3.2億噸，此外，印度在全國擁有約210個(gè)工廠，且其工廠年產(chǎn)能在20-600萬噸之間。由此可見，印度的水泥市場存在著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?

　　Saumen Karkun表示，水泥供求方面，印度今年的水泥供大于求，并預(yù)計(jì)這種情況將一直持續(xù)到2017財(cái)政年，而在此以后，印度水泥供應(yīng)總量將保持在4.46億噸不變, 然而，如果印度國內(nèi)還是沒有增加產(chǎn)能的計(jì)劃，到2020財(cái)政年，水泥供應(yīng)量將小于需求。

　　產(chǎn)能利用率與價(jià)格方面，Saumen Karkun表示，2009年以來，印度水泥價(jià)格每年以5%的平均增長率上漲，此后，水泥價(jià)格一直保持在70-90美元/噸，平均產(chǎn)能利用率約為80%；而在2011年中期，產(chǎn)能利用率跌至65%左右，但價(jià)格一直保持穩(wěn)定；雖然今年產(chǎn)能利用率下降，但是價(jià)格還是保持良好的增長勢頭。此外，Saumen對印度的水泥價(jià)格作出預(yù)測，他認(rèn)為，樂觀估計(jì)，到2018財(cái)政年，印度水泥價(jià)格將漲至140美元/噸；而悲觀估計(jì)，水泥價(jià)格將漲至115美元/噸；而印度水泥價(jià)格最有可能漲到126美元/噸左右。影響印度水泥價(jià)格的主要因素有供求關(guān)系、水泥消費(fèi)量、行業(yè)整合、投資者回報(bào)率、過去的水泥價(jià)格等因素，除了供求關(guān)系以外，將來影響印度水泥價(jià)格的最大因素就是生產(chǎn)水泥的原料價(jià)格。

　　在介紹了印度水泥行業(yè)的一些基本情況后，Saumen還對印度主要的水泥產(chǎn)品類型組合、技術(shù)，還有設(shè)備供應(yīng)情況作了簡述。

　　水泥產(chǎn)品類型：2002財(cái)政年以來，印度的水泥產(chǎn)品類型組合有所變化，其中，普通波特蘭水泥（OPC）和高爐礦渣水泥(PBFS)產(chǎn)品所占比重減少，而火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥(PPC)所占比重大幅增加。就2013財(cái)政年而言，火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥占印度全部產(chǎn)品的61%，普通硅酸鹽水泥為32%，高爐礦渣水泥占7%；預(yù)計(jì)到2018財(cái)政年，火山灰質(zhì)硅酸鹽水泥比重將增至65%，高爐礦渣水泥升至不超過10%，而普通硅酸鹽水泥降至不到30%。

　　技術(shù)與設(shè)備：Saumen表示，無論是在能源消費(fèi)、窯生產(chǎn)率，還是設(shè)備運(yùn)行時(shí)間和污染控制水平等方面，印度水泥行業(yè)一直以來都采用國際最先進(jìn)的技術(shù)。與此同時(shí)，印度水泥業(yè)也一直致力于各方面的技術(shù)研發(fā)，并不斷進(jìn)行改革，比如采礦、粉碎、原材料的粉磨和高溫處理，以及工廠技術(shù)與操作的自動化、儀器、工廠控制系統(tǒng)、材料處理系統(tǒng)、綜合質(zhì)量保證系統(tǒng)、能源效率、替代能源的使用等方面。設(shè)備方面，除了一些關(guān)鍵的設(shè)備，比如齒輪箱、窯燃燒器和分析器從國外進(jìn)口以外，其它的設(shè)備(如原料磨、煤磨、水泥磨等)均采用國內(nèi)制造。

　　資源與能源：印度石灰石存量共500億噸，其中，可開采石灰石為220億噸。電力利用余熱發(fā)電，使用更多的風(fēng)能、潮汐能和太陽能等清潔能源，以及替代能源，包括生物質(zhì)能、有害廢物、垃圾衍生燃料、廢舊輪胎與工業(yè)塑料廢物。Saumen預(yù)計(jì)，將來替代能源會引發(fā)更多的關(guān)注，如今，印度每年使用替代能源2 00 000噸，也就是近1%的能源替代率。印度的Madhya Pradesh、Chhattisgarh、 Jharkhand、 Orissa、North East、 Maharashtra和 Andhra Pradesh這些地區(qū)富含煤炭，而印度水泥行業(yè)超過25%的煤炭是進(jìn)口的，Saumen預(yù)計(jì)，煤炭的進(jìn)口量還會增加，特別是在沿海地區(qū)。

　　營業(yè)成本、投資與回報(bào)：就營業(yè)成本而言，2013財(cái)政年，印度每生產(chǎn)一噸水泥的單位成本為27.4美元，其中，包裝費(fèi)用占9%，薪資報(bào)酬占5%，煤炭占32%，電力占17%，原材料占28%，管理費(fèi)用占9%。預(yù)計(jì)截至2018財(cái)政年，水泥生產(chǎn)成本中，包裝費(fèi)用和管理費(fèi)用占用比率將保持不變，薪資報(bào)酬、煤炭、電力占用比率將上升，而原材料成本占用比將下降。投資與回報(bào)方面，2013財(cái)政年，印度全國每噸水泥產(chǎn)生的息稅折舊攤銷前費(fèi)用（EBITDA）跌至11美元到22美元之間。這個(gè)下跌主要是因?yàn)樾枨笤鲩L幅度小于預(yù)期，產(chǎn)能利用率降低，原料、燃料、電力和運(yùn)輸成本的增加。

　　總的來說，Saumen認(rèn)為，印度水泥市場充滿機(jī)遇。2012-13財(cái)政年，印度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率達(dá)5%，預(yù)計(jì)到2050年，印度有可能成為世界最大的經(jīng)濟(jì)體。此外，截至2030年，印度城市人口將翻一番，由2001年的2.9億增至5.9億，建筑領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇可想而知。建筑領(lǐng)域的發(fā)展必然帶動水泥需求的增長，印度水泥需求將擁有巨大的增長空間，在接下來的6-7年內(nèi)，需求很可能趕上供應(yīng)，而工廠從規(guī)劃到投產(chǎn)一般要5-6年的時(shí)間，這么看來，現(xiàn)在已經(jīng)是時(shí)候計(jì)劃增產(chǎn)。Saumen表示，中長期內(nèi)，印度水泥市場將保持活力。產(chǎn)能利用率方面，現(xiàn)階段，印度水泥行業(yè)的產(chǎn)能利用率跌至70%左右，但在接下來幾年里，有望實(shí)現(xiàn)增長。雖然產(chǎn)能利用率降低，但是印度的水泥價(jià)格已經(jīng)上漲，并且很有可能繼續(xù)上漲。

　　但是機(jī)遇總是與挑戰(zhàn)并存，雖然印度市場看好，但是還有很多問題值得關(guān)注。如自然資源減少，石灰石，化石燃料和水資源有限；成本增加，過去，在減少成本上，印度一直把焦點(diǎn)放到能源效率、設(shè)備和原材料成本上，但是最近，貨運(yùn)成本也成了印度關(guān)注的焦點(diǎn)；以及燃料短缺問題，因?yàn)橛《葒鴥?nèi)煤炭嚴(yán)重短缺，進(jìn)口煤炭成本高昂，所以到2016財(cái)政年，替代能源占印度總熱燃料比率將達(dá)7-10%。現(xiàn)階段的產(chǎn)能過剩問題、受限的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)問題，還有過時(shí)的建設(shè)技術(shù)等問題都對印度水泥業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)。