2013年1季度水泥行業(yè)經(jīng)濟運行情況及預測

　　水泥行業(yè)面臨需求逐步回落以及產(chǎn)能持續(xù)增長的問題，而日益沉重的環(huán)保壓力也不容忽視。就目前情況來看，2013年可能整體略好于2012年水平，其中北方地區(qū)形勢較為嚴峻，南方地區(qū)情況略好。

　　2012年水泥行業(yè)利潤大幅下滑:2012年我國水泥產(chǎn)量增速5.7%，呈現(xiàn)本世紀以來少有的低速增長，行業(yè)利潤總額同比大幅下滑32.8%，水泥價格呈現(xiàn)前高后低的趨勢。水泥行業(yè)的集中度呈現(xiàn)逐年提高趨勢，2012年前十家企業(yè)份額達到31%，預計2015年可能達到35%，未來行業(yè)希望達到40-45%的水平。

　　預計2013年整體需求和效益或?qū)⒙院糜?2年:2013年1季度國民經(jīng)濟總體開局平穩(wěn)、穩(wěn)中有進。1季度水泥產(chǎn)量增速8.2%，好于去年同期和去年全年的增速，預計全年水泥需求可能略好于年初6%的增長預期。根據(jù)歷史規(guī)律，全年產(chǎn)量增速一般都小于1季度增速，所以2013年水泥產(chǎn)量增速可能小于8.2%。水泥價格方面，從3月中下旬開始需求逐漸恢復，價格出現(xiàn)環(huán)比改善。

　　分區(qū)域來看，華東和西北價格表現(xiàn)更為突出，華東地區(qū)新增產(chǎn)能較小，需求季節(jié)性恢復，供需格局良好。西北地區(qū)農(nóng)村市場好于預期。表現(xiàn)較差的兩廣地區(qū)價格已跌至歷史較低水平，主要是需求沒有大的回升以及企業(yè)間爭奪份額所導致的，預計下半年是反彈過程。從利潤情況來看，北方地區(qū)1季度虧損不能說明問題，全年主要看4-6月份，就目前表現(xiàn)來看，今年北方大部分地區(qū)面臨嚴峻形勢。南方地區(qū)權(quán)重較大，今年應該是正常周期年份，盈利依賴于4季度，從目前價格表現(xiàn)來看，全年可能略好于去年水平。

　　2013年產(chǎn)能過剩壓力將繼續(xù)增加:截至2012年底，我國已擁有新型干法水泥生產(chǎn)線1，637條，新型干法水泥熟料設計產(chǎn)能達到16億噸。我國自行設計的生產(chǎn)線產(chǎn)能富裕度很大，按照中值富裕度10%計算，實際熟料產(chǎn)能已達17.6億噸，折算水泥實際產(chǎn)能為28.9億噸，加上尚未退出的落后生產(chǎn)能力1億多噸，目前我國水泥產(chǎn)能實際已經(jīng)超出當年水泥需求量約8億噸。根據(jù)水泥協(xié)會掌握的在建項目正常進度情況測算，預計2013年全年新點火項目規(guī)模在1.2億噸左右，全國新增水泥產(chǎn)能增速7.5%左右，根據(jù)預測市場需求增長6%的推算，產(chǎn)能過剩的壓力將有增無減。分區(qū)域來看，今年新增產(chǎn)能增長主要集中在西南、西北地區(qū)，預計占全國接近一半的新增產(chǎn)能。相比去年華東有明顯減少，東北有明顯增加。

　　行業(yè)面臨環(huán)保壓力:預計在7月之前環(huán)保方面《水泥大氣污染物排放標準》將會出臺，出臺之后一年之內(nèi)會有關于氮氧化物等污染物排放的強制約束性指標。目前來看僅個別生產(chǎn)線提前做了這方面工作，我國大部分生產(chǎn)線需要進行改造。新標準中氮氧化物排放限制將由500mg降至400mg，另外，重點地區(qū)企業(yè)執(zhí)行規(guī)定的大氣污染物特別排放限值可能達到200mg，執(zhí)行特別排放限值的時間和地域范圍由國務院環(huán)境保護行政主管部門或省級人民政府規(guī)定。就目前技術(shù)水平而言，200mg的標準可能較為激進，執(zhí)行成本大而且技術(shù)支撐不夠。從改造成本方面來看，一條日產(chǎn)5000噸的熟料生產(chǎn)線一次性投入成本在250-300萬左右，運營成本主要是氨水的使用成本，在排放標準為400mg時，每噸熟料需要2千克氨水，折算大概每噸熟料2元左右。環(huán)保壓力降促使成本上升，非重點地區(qū)成本上將有一定優(yōu)勢。