2013年1季度水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況及預(yù)測(cè)

　　水泥行業(yè)面臨需求逐步回落以及產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)的問題，而日益沉重的環(huán)保壓力也不容忽視。就目前情況來(lái)看，2013年可能整體略好于2012年水平，其中北方地區(qū)形勢(shì)較為嚴(yán)峻，南方地區(qū)情況略好。

　　2012年水泥行業(yè)利潤(rùn)大幅下滑:2012年我國(guó)水泥產(chǎn)量增速5.7%，呈現(xiàn)本世紀(jì)以來(lái)少有的低速增長(zhǎng)，行業(yè)利潤(rùn)總額同比大幅下滑32.8%，水泥價(jià)格呈現(xiàn)前高后低的趨勢(shì)。水泥行業(yè)的集中度呈現(xiàn)逐年提高趨勢(shì)，2012年前十家企業(yè)份額達(dá)到31%，預(yù)計(jì)2015年可能達(dá)到35%，未來(lái)行業(yè)希望達(dá)到40-45%的水平。

　　預(yù)計(jì)2013年整體需求和效益或?qū)⒙院糜?2年:2013年1季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體開局平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)。1季度水泥產(chǎn)量增速8.2%，好于去年同期和去年全年的增速，預(yù)計(jì)全年水泥需求可能略好于年初6%的增長(zhǎng)預(yù)期。根據(jù)歷史規(guī)律，全年產(chǎn)量增速一般都小于1季度增速，所以2013年水泥產(chǎn)量增速可能小于8.2%。水泥價(jià)格方面，從3月中下旬開始需求逐漸恢復(fù)，價(jià)格出現(xiàn)環(huán)比改善。

　　分區(qū)域來(lái)看，華東和西北價(jià)格表現(xiàn)更為突出，華東地區(qū)新增產(chǎn)能較小，需求季節(jié)性恢復(fù)，供需格局良好。西北地區(qū)農(nóng)村市場(chǎng)好于預(yù)期。表現(xiàn)較差的兩廣地區(qū)價(jià)格已跌至歷史較低水平，主要是需求沒有大的回升以及企業(yè)間爭(zhēng)奪份額所導(dǎo)致的，預(yù)計(jì)下半年是反彈過程。從利潤(rùn)情況來(lái)看，北方地區(qū)1季度虧損不能說(shuō)明問題，全年主要看4-6月份，就目前表現(xiàn)來(lái)看，今年北方大部分地區(qū)面臨嚴(yán)峻形勢(shì)。南方地區(qū)權(quán)重較大，今年應(yīng)該是正常周期年份，盈利依賴于4季度，從目前價(jià)格表現(xiàn)來(lái)看，全年可能略好于去年水平。

　　2013年產(chǎn)能過剩壓力將繼續(xù)增加:截至2012年底，我國(guó)已擁有新型干法水泥生產(chǎn)線1，637條，新型干法水泥熟料設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到16億噸。我國(guó)自行設(shè)計(jì)的生產(chǎn)線產(chǎn)能富裕度很大，按照中值富裕度10%計(jì)算，實(shí)際熟料產(chǎn)能已達(dá)17.6億噸，折算水泥實(shí)際產(chǎn)能為28.9億噸，加上尚未退出的落后生產(chǎn)能力1億多噸，目前我國(guó)水泥產(chǎn)能實(shí)際已經(jīng)超出當(dāng)年水泥需求量約8億噸。根據(jù)水泥協(xié)會(huì)掌握的在建項(xiàng)目正常進(jìn)度情況測(cè)算，預(yù)計(jì)2013年全年新點(diǎn)火項(xiàng)目規(guī)模在1.2億噸左右，全國(guó)新增水泥產(chǎn)能增速7.5%左右，根據(jù)預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)6%的推算，產(chǎn)能過剩的壓力將有增無(wú)減。分區(qū)域來(lái)看，今年新增產(chǎn)能增長(zhǎng)主要集中在西南、西北地區(qū)，預(yù)計(jì)占全國(guó)接近一半的新增產(chǎn)能。相比去年華東有明顯減少，東北有明顯增加。

　　行業(yè)面臨環(huán)保壓力:預(yù)計(jì)在7月之前環(huán)保方面《水泥大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》將會(huì)出臺(tái)，出臺(tái)之后一年之內(nèi)會(huì)有關(guān)于氮氧化物等污染物排放的強(qiáng)制約束性指標(biāo)。目前來(lái)看僅個(gè)別生產(chǎn)線提前做了這方面工作，我國(guó)大部分生產(chǎn)線需要進(jìn)行改造。新標(biāo)準(zhǔn)中氮氧化物排放限制將由500mg降至400mg，另外，重點(diǎn)地區(qū)企業(yè)執(zhí)行規(guī)定的大氣污染物特別排放限值可能達(dá)到200mg，執(zhí)行特別排放限值的時(shí)間和地域范圍由國(guó)務(wù)院環(huán)境保護(hù)行政主管部門或省級(jí)人民政府規(guī)定。就目前技術(shù)水平而言，200mg的標(biāo)準(zhǔn)可能較為激進(jìn)，執(zhí)行成本大而且技術(shù)支撐不夠。從改造成本方面來(lái)看，一條日產(chǎn)5000噸的熟料生產(chǎn)線一次性投入成本在250-300萬(wàn)左右，運(yùn)營(yíng)成本主要是氨水的使用成本，在排放標(biāo)準(zhǔn)為400mg時(shí)，每噸熟料需要2千克氨水，折算大概每噸熟料2元左右。環(huán)保壓力降促使成本上升，非重點(diǎn)地區(qū)成本上將有一定優(yōu)勢(shì)。