陜西：需求和產(chǎn)能雙增長(zhǎng) 水泥市場(chǎng)即將進(jìn)入博弈期

　　陜西省的水泥形勢(shì)跟2009年的西南地區(qū)市場(chǎng)情況類似，受益國(guó)家西部大開發(fā)政策，需求增長(zhǎng)快速，水泥利潤(rùn)相對(duì)豐厚。但是相對(duì)應(yīng)的，水泥投資也隨之非常猛烈的增長(zhǎng)，過(guò)剩壓力加大。另外一方面，通達(dá)中國(guó)水泥萬(wàn)里行在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，陜西并沒(méi)有大企業(yè)表示要在這里進(jìn)行大規(guī)模的兼并重組，已有的幾家企業(yè)在產(chǎn)能和競(jìng)爭(zhēng)力上勢(shì)均力敵，加上目前市場(chǎng)依然保有足夠的利潤(rùn)，因此下一步很可能進(jìn)行的就是價(jià)格戰(zhàn)，市場(chǎng)不可避免會(huì)進(jìn)入一個(gè)價(jià)格博弈期。我們?cè)谌f(wàn)里行中整理了陜西市場(chǎng)的基本情況，包括市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)以及水泥企業(yè)的分布，對(duì)其進(jìn)行簡(jiǎn)單描述。

　　陜西市場(chǎng)需求和產(chǎn)能同時(shí)快速增長(zhǎng)

　　陜西省水泥需求增加快速，過(guò)去幾年中每年一直保持700萬(wàn)噸左右的增幅，2009年市場(chǎng)需求量4500萬(wàn)噸，比2008年增長(zhǎng)了近1000萬(wàn)噸。在這種情況下，陜西省的水泥價(jià)格一直保持在一個(gè)相對(duì)高位運(yùn)行，企業(yè)水泥利潤(rùn)增長(zhǎng)更是快速，可見(jiàn)需求的旺盛。

　　這種需求應(yīng)該主要來(lái)自于政府的大力投資，在西部地區(qū)大開發(fā)的背景之下，陜西水泥行業(yè)成為第一批的受益者，在2010年，陜西省生產(chǎn)總值預(yù)計(jì)增長(zhǎng)13%左右，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)將要完成8500億元，同比增長(zhǎng)30%左右。其中，交通基礎(chǔ)設(shè)施投入增長(zhǎng)17%以上，農(nóng)村和民生方面分別增長(zhǎng)38%和32%以上，城鎮(zhèn)建設(shè)增長(zhǎng)31%以上。這些大量投入跟水泥需求緊密相連，未來(lái)需求可能會(huì)有進(jìn)一步增長(zhǎng)。

　　跟水泥需求增長(zhǎng)相適應(yīng)的是產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，這種擴(kuò)張的速度已經(jīng)超過(guò)了需求增長(zhǎng)的速度。2010年有統(tǒng)計(jì)陜西省新增產(chǎn)能將達(dá)到1500萬(wàn)噸，30%左右的增幅，而我們拿到的材料，未來(lái)1-2年內(nèi)產(chǎn)能增長(zhǎng)將在2000萬(wàn)噸以上，這種增長(zhǎng)主要集中在陜西的中部和北部，也是最可能發(fā)生價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的地域。

　　另一個(gè)影響供求的重要因素就是落后產(chǎn)能淘汰問(wèn)題，陜西落后產(chǎn)能淘汰比較堅(jiān)決，基本以每年500萬(wàn)噸的速度淘汰，如果今年淘汰計(jì)劃順利完成，那么陜西省落后產(chǎn)能已經(jīng)不多，僅剩500萬(wàn)噸左右。雖然在調(diào)研中也發(fā)現(xiàn)由于地方政府經(jīng)濟(jì)、社會(huì)因素不能有效淘汰的問(wèn)題，但是相比山西、東北這些區(qū)域，陜西省水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變革方面還是走在前列。

　　陜西水泥競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域特征明顯，技術(shù)進(jìn)步大膽創(chuàng)新

　　陜西石灰石資源集中在中部和南部，北部地區(qū)很少。北部榆林地區(qū)大量石油、天燃?xì)?、煤炭的發(fā)現(xiàn)使得這一地區(qū)一夜之間迅速成長(zhǎng)繁榮起來(lái)，由于缺乏生產(chǎn)水泥必須的石灰石資源，當(dāng)?shù)厮喙?yīng)主要靠外面輸入，據(jù)了解，當(dāng)?shù)厮嘟灰追浅；钴S，路邊全是堆積的水泥。不僅僅陜西的水泥，大量山西省的水泥產(chǎn)量也在這以地區(qū)消化。我們?cè)谏轿鞯恼{(diào)研中，包括華潤(rùn)福龍?jiān)趦?nèi)的數(shù)家大企業(yè)都將榆林地區(qū)作為主要的銷售區(qū)域。另外延安的紅色旅游項(xiàng)目也帶來(lái)大量的水泥需求。

　　在中部地區(qū)，石灰石資源豐富，是陜西主要的水泥市場(chǎng)和生產(chǎn)基地，包括冀東、聲威、海螺都在此建有大規(guī)模生產(chǎn)基地，即將投產(chǎn)的產(chǎn)能就在1000萬(wàn)噸上下，預(yù)計(jì)明年很可能引起一輪價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。陜西南部，也就是秦嶺往南的地區(qū)，市場(chǎng)需求相對(duì)較小，由于交通不便，陜西中部的水泥很少運(yùn)到南部銷售，堯柏水泥（也就是剛在香港上市的西部水泥）在這里以2500t/d的生產(chǎn)線為主布置了八個(gè)生產(chǎn)基地，在南部地區(qū)呈L狀分布，在南部相對(duì)封閉的市場(chǎng)中反而更加有優(yōu)勢(shì)。

　　此外，在萬(wàn)里行陜西省的行程之中，我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)很特別的現(xiàn)象，就是陜西省水泥行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新尤其是在新型干法工藝的改進(jìn)上有著大膽的應(yīng)用，西安建筑科技大學(xué)校長(zhǎng)徐德龍?jiān)菏堪l(fā)明的高固氣比理論是對(duì)新型干法工藝的一次重大改進(jìn)，目前在陽(yáng)山莊水泥一條2500t/d生產(chǎn)線上適用，另外銅川地區(qū)計(jì)劃建造1000萬(wàn)噸規(guī)模的生態(tài)水泥示范基地計(jì)劃中，也將用高固氣比技術(shù)生產(chǎn)所需的孰料。在社會(huì)水泥，一條由天津院設(shè)計(jì)的新型干法示范線也在規(guī)劃建設(shè)中，對(duì)于原有的生產(chǎn)線有重大改變。

　　市場(chǎng)進(jìn)入博弈期

　　陜西市場(chǎng)隨著今明兩年大量產(chǎn)能的投放，企業(yè)間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)似乎不可避免，這些產(chǎn)能有相當(dāng)大一部分來(lái)自于冀東、海螺、聲威、眾喜這些成規(guī)模的大企業(yè)集團(tuán)。這些勢(shì)均力敵的競(jìng)爭(zhēng)使得陜西很難出現(xiàn)發(fā)生在浙江、東北這些區(qū)域的整合和兼并活動(dòng)。我們?cè)谡{(diào)研中也發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)對(duì)于兼并暫時(shí)沒(méi)有考慮，產(chǎn)能擴(kuò)張也是以新建為主，比如銅川地區(qū)就有4條5000t/d的生產(chǎn)線可以再上。

　　同時(shí)，該地區(qū)煤炭成本較低，只有400元/噸，因此在目前320元/噸（P.O42.5）的水泥價(jià)格上，水泥企業(yè)仍有較大利潤(rùn)空間。新的產(chǎn)能投產(chǎn)爭(zhēng)奪市場(chǎng)的行為很可能引起區(qū)域的價(jià)格戰(zhàn)。市場(chǎng)進(jìn)入價(jià)格博弈狀態(tài)。

　　在調(diào)研中很多企業(yè)表示未來(lái)發(fā)展方向應(yīng)該是在甘肅、寧夏等地區(qū)，我們認(rèn)為就像東北的產(chǎn)能過(guò)剩從遼寧開始逐漸向吉林、黑龍江擴(kuò)散一樣。西北地區(qū)的產(chǎn)能擴(kuò)散也可能從陜西開始然后再想甘肅、寧夏等地發(fā)展。