中國迎接第二輪城鎮(zhèn)化 中西部城鎮(zhèn)化速度加快

申銀萬國證券 李慧勇 · 2010-07-18 00:00 留言
  在外需擴張受限下,未來5年推動中國經濟增長的動力在哪里?--加速城鎮(zhèn)化將為中國經濟注入新的增長動力。4萬億投資效應的釋放、房地產調控、產業(yè)轉移和新產業(yè)興起三方面條件將加速中國城鎮(zhèn)化進程。在新的城鎮(zhèn)化加速下:傳統(tǒng)制造業(yè)機會更多來自產業(yè)升級;房地產業(yè)增長更多來自中西部;服務業(yè)將迎來大的發(fā)展。
  過去兩年,盡管中國通過反周期的宏觀調控政策成功地應對了次貸危機對經濟的沖擊,但不難發(fā)現,這些政策更多是暫時的,制約中國經濟增長的根本性問題并沒有解決。這些問題錯綜復雜,根本上可歸結為三方面:一、外需擴張受限下,中國經濟能繼續(xù)保持較快增長的動力在哪里。二、如何解決城鄉(xiāng)、區(qū)域、產業(yè)協調發(fā)展。三、在勞動力成本提高下,如何解決就業(yè)問題。要解決這些問題,需要一系列政策,其中加速城鎮(zhèn)化意義重大。
  后危機時期加速城鎮(zhèn)化意義重大
  加速城鎮(zhèn)化,首先有助于解決有效需求不足的問題。中國,人口多、儲蓄多,決定了勞動力多、可供投資的資金多;居民收入水平低,決定了消費偏少。本次危機前,通過中國生產、美國消費的方式,中國以外循環(huán)來推動經濟增長。次貸危機爆發(fā)打破了這種增長的路徑依賴。需要一種新的機制來替代舊的增長機制。而加速城鎮(zhèn)化可以發(fā)揮中國勞動力充裕、可供投資資金較多的優(yōu)勢,帶動中國消費需求的增加,從而有效解決需求不足。
  其次,有助于解決城鄉(xiāng)兩極分化問題。計劃經濟時期,我國通過戶籍制度等限制,將大量勞動力固定在農村,形成了中國特色的城鄉(xiāng)二元經濟。這是城鄉(xiāng)兩極分化的根源。加快城鎮(zhèn)化,則大量農村剩余勞動力將進入城市,城鄉(xiāng)的差距將逐漸縮小和淡化,有助于從根本上解決城鄉(xiāng)兩極分化。
  第三,解決第三產業(yè)發(fā)展不足。我國第三產業(yè)占比長期偏低,2009年第三產業(yè)占比僅為42.62%,低于第二產業(yè)的比重46.8%,更低于美日等發(fā)達國家。城鎮(zhèn)化的加速,將大大提高生產性服務需求及居民的服務消費需求,有助于解決我國第三產業(yè)發(fā)展不足的問題。
  加速城鎮(zhèn)化的條件逐步形成
  城鎮(zhèn)化的本質特征主要體現有三:一、農村人口在空間上的轉換;二、非農產業(yè)向城鎮(zhèn)聚集;三、農業(yè)勞動力向非農業(yè)勞動力轉移。從城鎮(zhèn)化的本質出發(fā),城鎮(zhèn)化進程快慢的條件基本上可歸結為三個方面:一是基礎設施條件決定城鎮(zhèn)化外延和城鎮(zhèn)承載能力;二是住房條件決定人口轉移的居住問題;三是就業(yè)條件需要產業(yè)吸納勞動力的轉移。由于這三個條件是決定城鎮(zhèn)化的基本條件,這三大條件的變化決定了城鎮(zhèn)化速度的變化。
  我國的第一次城鎮(zhèn)化加速開端于1996年,其主要推動力就來自大量的基礎設施建設、住房市場化改革和入世帶來的國際產業(yè)。
  近年來城鎮(zhèn)化速度有所放慢,也主要和這些因素對城鎮(zhèn)化的制約有關:一是基礎設施發(fā)展滯后跟不上城市發(fā)展;二是高房價越來越超出居民的購買力,開始影響城鎮(zhèn)化;三是重化工業(yè)的發(fā)展對勞動力的吸納能力減弱。若這些制約條件能打破,城鎮(zhèn)化有望再次加速。目前看,加速城鎮(zhèn)化的條件正在形成:
  首先,4萬億基礎設施投資助推。按照平均2-3年的施工期推算,從今年下半年開始,4萬億投資將逐漸完工,其對城鎮(zhèn)化的推動作用將再次釋放。數據顯示,4萬億投資將有效改善基礎設施條件,交通樞紐的形成,有助于推動新的城市群和城市帶的形成。
  其次,保障性住房建設和房地產價格回落將使更多人能在城市居住。保障性住房制度將保證中低收入者能夠通過廉租房、兩限房、經濟適用房、公共租賃房等形式解決居住問題。而房地產調控,有利于遏制房價過快上漲,確保有一定購買力的新城市居民解決居住問題。這有助于避免居住成為人口轉移的障礙。
  第三,產業(yè)轉移和新產業(yè)興起。就業(yè)問題和居住問題同樣重要。對中西部地區(qū)而言,就業(yè)很大程度上靠東部產業(yè)轉移帶動。而經濟相對發(fā)達的東部沿海地區(qū),我們認為就業(yè)機會主要來自包括服務業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)在內的新產業(yè)來解決。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)產業(yè)向中西部的轉移為新產業(yè)的發(fā)展騰出了發(fā)展空間,另一方面東部地區(qū)經濟發(fā)展水平高,消費能力強,資本基礎比較雄厚,人口素質也較高,決定了服務業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)更有可能獲得優(yōu)先發(fā)展,從而成為吸納就業(yè)的新增力量。
  兩輪加速城鎮(zhèn)化特征差異大
  由于大的經濟和政策環(huán)境不同,這次城鎮(zhèn)化加速在以下四個方面與以往有所不同。
  1、中西部城鎮(zhèn)化速度將明顯加快。
  上一次城鎮(zhèn)化加速,驅動力是外需,區(qū)域城鎮(zhèn)化速度較快的是東部沿海。2008年,全國城鎮(zhèn)化率為45.68%,東北及東部地區(qū)高于全國水平,分別為56.7%和55.9%。在城鎮(zhèn)化率排名前10的省份中,6個東部地區(qū)的、3個東北地區(qū)的,中西部地區(qū)居于第10位。
  這次城鎮(zhèn)化加速,中西部城鎮(zhèn)化速度將明顯加快。中西部城鎮(zhèn)化率總體偏低,意味著未來存在較大提升空間。2008年中部和西部地區(qū)城鎮(zhèn)化率為40.9%和38.3%,正處于城鎮(zhèn)化較快時期。其次,伴隨勞動力成本上升及中西部市場擴大,未來將有大量產業(yè)從東部沿海轉移到中西部,從而帶動中西部城鎮(zhèn)化率的提高。
  2、在空間市民化的同時,更注重完全市民化。
  過去城鎮(zhèn)化率提升,主要表現在農村人口向城鎮(zhèn)的空間轉移,表現在以常駐地標準計算的城鎮(zhèn)人口的增加。以此標準計,我國2008年城鎮(zhèn)化率為45.7%,1996-2008年提高了15.2個百分點。但相當部分進城人口僅在城市工作,并不擁有城市戶口、不享受和城市戶口高度相關的公共福利。這部分人口實際上是處于半城市化狀態(tài)。兩種統(tǒng)計口徑的差異,大概有1.7億人口處于半城市化狀態(tài),并沒有有效釋放城鎮(zhèn)化對經濟發(fā)展的推動作用。
  在新的城鎮(zhèn)化過程中,國家將更注重通過戶籍制度改革、收入分配制度改革來促進進城人口的社會保障和公共服務,從而實現完全市民化。簡單測算,每年的實際城鎮(zhèn)化率將提高到2.3個百分點。
  3、更注重城市群城市圈建設。
  中國人多地少的特征,決定了中國未來的城鎮(zhèn)化格局將呈現更緊湊的空間格局;隨著經濟規(guī)模擴大和經濟一體化發(fā)展,許多城市的經濟活動將超越行政區(qū)劃,這決定未來的城鎮(zhèn)化將呈集群化特征。由若干城市構成的城市集群(如長三角城市群、長株潭城市群)或由某一個大城市為核心形成的城市圈(如武漢城市圈)將成為城鎮(zhèn)化基本趨勢。城市群能夠與產業(yè)集群之間能相互促進。
  4、更加注重城鄉(xiāng)一體化。
  城鄉(xiāng)一體化指的是以城市為中心、小城鎮(zhèn)為紐帶、鄉(xiāng)村為基礎、城鄉(xiāng)依托、互利互惠、相互促進、協調發(fā)展、共同繁榮的新型城鄉(xiāng)關系。在2010年關于三農的中央1號文件中,再次強調積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化,提高城鎮(zhèn)規(guī)劃水平和發(fā)展質量。可以預見,未來城鎮(zhèn)與農村之間的聯系會加強,更注重發(fā)揮城市對鄉(xiāng)村的輻射效應,確保農村享受到城鎮(zhèn)同等水平的基礎設施、公共服務和現代文明。
  城鎮(zhèn)化加速三方面助推經濟增長
  1、替代出口,成為中國經濟的新引擎。
  中國是一個發(fā)展中大國,最大的內需在城鎮(zhèn)化,促進發(fā)展最大的潛力也在城鎮(zhèn)化。城鎮(zhèn)化率的提高,可以極大地擴張市場需求。其一,有利于擴大居民消費。據測算,未來城鎮(zhèn)化率每年提高2.3個百分點,消費將多增1.8個百分點。其二,有利于帶動投資。城市人口增加將帶動城市和區(qū)域公共基礎設施物品的需求增加,從而帶動相關投資的增加。綜合考慮,未來城鎮(zhèn)化加速對經濟增長的貢獻率將達到2-3個百分點。
  2、促進產業(yè)結構升級。
  城鎮(zhèn)化率將推動城鄉(xiāng)消費結構升級,進而推動產業(yè)結構升級。城鎮(zhèn)化對產業(yè)結構升級的推動,一方面體現在城鎮(zhèn)化推動經濟發(fā)展水平提高,推動呈現居民消費水平的提升。另一方面體現在農民進城之后消費城市化帶來的巨大市場空間。
  城鄉(xiāng)消費的差距不僅體現在總量上,更體現在消費結構上。農村居民進入城市,不但消費水平將明顯提高,消費結構也將發(fā)生明顯變化,體現在用于必需品開支下降,用于其他商品和服務的支出增加。
  農民進城支出增加最快的,主要體現在以下五個方面:一是衣著,支出增加4.5倍;二是雜項商品和服務,增加4.5倍;三是教育文化娛樂服務,增加3.3倍;四是家庭設備用品及服務,增加3倍;五是交通通信,增加2.9倍。除此之外,醫(yī)療保健、旅游開支增加2.1倍,和總支出的變化持平。食品和居住支出分別增加1.7倍和0.7倍,增加幅度明顯低于總支出。
  家庭設備用品消費的增加,主要體現在耐用消費品方面。據測算,城鎮(zhèn)化率每提高一個百分點,城市將增加461.8萬戶家庭,空調、移動電話、冰箱的消費量將分別提高417.8萬臺、350.5萬部和293萬臺。城鄉(xiāng)居民消費結構升級帶動的市場空間巨大。
  3、改變企業(yè)盈利模式。
  適者勝出?;趯π鲁擎?zhèn)化的前景,我們看好以下三類企業(yè):
  一是傳統(tǒng)制造業(yè)的升級。勞動力成本的提升、節(jié)能環(huán)保要求的提高,決定了傳統(tǒng)制造業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展方式難以為繼;而戰(zhàn)略性新興產業(yè)體量太小,又需要一個積累期,在相當長一段時間內難以成為中國經濟的支柱。因此傳統(tǒng)產業(yè)和新經濟的結合,或者用新技術改造傳統(tǒng)產業(yè)將打開新經濟和傳統(tǒng)產業(yè)的發(fā)展空間,尤其看好裝備制造、信息技術、新材料以及節(jié)能環(huán)保。
  二是中西部房地產。城鎮(zhèn)化加速下,房地產企業(yè)仍具較大市場空間,不過未來房地產增長點將和過去明顯不同。一從利潤來源看,過去利潤很大程度上來自地產增值,未來更多來自自身經營能力提高;二從區(qū)域看,過去房地產業(yè)增長更多來自東部沿海,未來房地產增長將更多來自中西部。
  三是生產和生活服務業(yè)。伴隨服務業(yè)的發(fā)展和人們對服務消費需求的提升,生產和生活型服務業(yè)都將迎來大發(fā)展。

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