下半年需求仍不可太樂(lè)觀 水泥行業(yè)進(jìn)入了下行周期?
“下半年水泥需求會(huì)明顯改善,但不可過(guò)分樂(lè)觀?!?/strong>近日,一位長(zhǎng)期關(guān)注水泥市場(chǎng)的業(yè)內(nèi)人士分享了他對(duì)行業(yè)形勢(shì)的判斷。
據(jù)該人士介紹,今年上半年的情況可謂是前所未有,大家身處其中也能感受到。接下來(lái)各水泥上市公司都將陸續(xù)發(fā)布半年度業(yè)績(jī),數(shù)據(jù)大概率不容樂(lè)觀。如果下半年形勢(shì)不改變,很多企業(yè)都面臨著很嚴(yán)峻的局面。
他認(rèn)為,在上半年的基礎(chǔ)上,下半年的水泥需求會(huì)有一個(gè)明顯的恢復(fù),原因在于:
一是疫情的不利因素會(huì)減弱:雖然目前各地依然還有零星的疫情,但疫情整體形勢(shì)已明顯好轉(zhuǎn),下半年在兼顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展前提下,疫情管控對(duì)行業(yè)的不利影響會(huì)減弱。
二是超前基建將在下半年體現(xiàn):上半年公布了很多重大項(xiàng)目,但到目前為止沒(méi)有明顯的到位,由于項(xiàng)目自身建設(shè)周期、自身規(guī)律、資金到位等問(wèn)題影響,重大項(xiàng)目從立項(xiàng)到落地建設(shè)有一定滯后性,快則三個(gè)月,慢的話可能需要六七個(gè)月以后才能真正開(kāi)始建設(shè)。所以說(shuō),上半年公布的重大項(xiàng)目應(yīng)該在下半年會(huì)有比較明顯的體現(xiàn)。
但與此同時(shí),大家不能對(duì)水泥需求的恢復(fù)太樂(lè)觀:
一是房地產(chǎn)目前形勢(shì)依然嚴(yán)峻,對(duì)此不能抱有過(guò)大期望。
二是通常情況下,一季度以及南方市場(chǎng)的六七八月,是水泥需求的淡季,其他時(shí)段水泥需求都可以說(shuō)是旺季。但從去年的7月份開(kāi)始到目前為止,水泥行業(yè)一直處在一個(gè)需求的大淡季,淡季時(shí)間超過(guò)一年,這在歷史上都是前所未有的。雖然去年下半年由于能耗雙控等原因,水泥價(jià)格上漲讓大家感覺(jué)不到淡季,但實(shí)際上,去年下半年需求下滑幅度很大。
整體上,他認(rèn)為今年下半年水泥需求跟去年同期相比基本可以持平,但也不排除會(huì)有一個(gè)微弱的下滑。下半年比上半年的需求會(huì)有一個(gè)明顯改善,但是不可太樂(lè)觀。
結(jié)合前面的分析來(lái)看,那么是不是就可以認(rèn)為水泥行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了下行周期呢?他表示,還沒(méi)有到下行周期。
基于個(gè)人的判斷,到“十四五”末,水泥行業(yè)的需求依然會(huì)維持在20億噸左右的水平,今年可能是“十四五”期間最困難,下滑幅度最大的一年,但后面兩三年不會(huì)有太明顯的下降。水泥行業(yè)整體的需求格局還沒(méi)有進(jìn)入到大家擔(dān)心的下行周期,還是處于一個(gè)比較高的水平,大家可以對(duì)此有所期待。
同時(shí),該人士認(rèn)為,單一的分析水泥需求是否下行,對(duì)行業(yè)的效益而言并不重要。從2014年高位轉(zhuǎn)折之后,水泥行業(yè)進(jìn)入一個(gè)需求緩慢下行的平臺(tái)期,在這期間,決定行業(yè)效益的不在于需求,而在于供給側(cè)。
多年來(lái),水泥需求一直是緩慢下行的,產(chǎn)能一直是過(guò)剩的,但是水泥行業(yè)卻收獲了很好的效益。這些都是因?yàn)槲覀儼压┙o側(cè)工作做出了一定的成績(jī),取得了一定的效果。所以他認(rèn)為,只要需求還處在一個(gè)比較高位的平臺(tái)期,決定行業(yè)效益的關(guān)鍵在于供給側(cè)究竟能管控到什么程度。
編輯:周程
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