[混凝土價(jià)格指數(shù)9月報(bào)]：施工條件明顯改善，商混價(jià)格觸底回升

9月份混凝土市場處于季節(jié)性恢復(fù)階段，全國商品混凝土價(jià)格指數(shù)底部震蕩。9月國內(nèi)多數(shù)地區(qū)出現(xiàn)降溫，天氣因素對施工的負(fù)面影響減弱，施工條件出現(xiàn)明顯改善。受此影響，下游部分基建項(xiàng)目加快推進(jìn)，混凝土市場需求小幅改善。不過，由于房建市場景氣度依舊偏低，市場反饋整體混凝土出貨量相較于去年同期仍有明顯下滑。因此，9月份商混市場處在弱勢恢復(fù)階段，需求端難以推動(dòng)價(jià)格大幅上行，成本波動(dòng)依然是驅(qū)動(dòng)價(jià)格行情變化的主要邏輯。成本方面，上游水泥企業(yè)推漲意愿較強(qiáng)，部分地區(qū)逐步落實(shí)漲幅，對混凝土價(jià)格的支撐力度增強(qiáng)，故月內(nèi)國內(nèi)商混價(jià)格開始出現(xiàn)觸底回升的跡象。

截至9月底，全國混凝土價(jià)格指數(shù)（CONCPI）報(bào)收140.80點(diǎn)，較8月底上漲0.15%，與去年同期相比，價(jià)格跌幅為8.22%。

圖1：9月全國混凝土價(jià)格指數(shù)走勢運(yùn)行情況

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

一、區(qū)域市場行情：成本驅(qū)動(dòng)價(jià)格上漲，東北地區(qū)漲幅領(lǐng)先

分區(qū)域來看，截至9月底，華東地區(qū)混凝土價(jià)格指數(shù)仍有下跌，環(huán)比跌幅為0.30%；東北和華北地區(qū)混凝土價(jià)格指數(shù)有所回升，環(huán)比漲幅分別為2.87%和2.17%，而中南地區(qū)混凝土價(jià)格指數(shù)環(huán)比小幅上漲0.05%；西北和西南地區(qū)混凝土價(jià)格指數(shù)保持平穩(wěn)運(yùn)行。

表1：9月六大區(qū)域混凝土價(jià)格指數(shù)變化情況

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

東北地區(qū)月末調(diào)漲。9月上旬及中旬，東北多地仍處于靜態(tài)管理當(dāng)中，工地開工率不高，市場需求普遍較差，混凝土價(jià)格弱勢維穩(wěn)居多。至9月底，隨著疫情好轉(zhuǎn)，東北市場逐漸進(jìn)入趕工期，出貨量有所改善，混凝土價(jià)格出現(xiàn)上漲。其中，遼寧市場混凝土價(jià)格上調(diào)20元/方，黑龍江市場混凝土價(jià)格漲幅在5元/方左右。

西北地區(qū)持穩(wěn)運(yùn)行。陜西地區(qū)月內(nèi)需求表現(xiàn)仍偏弱勢，加之成本端影響較小，混凝土價(jià)格繼續(xù)保持平穩(wěn)運(yùn)行。甘肅市場混凝土需求相較于8月環(huán)比小幅改善，但整體出貨量仍然偏低，上游水泥價(jià)格漲幅落實(shí)不佳，商混報(bào)價(jià)暫穩(wěn)運(yùn)行。寧夏地區(qū)上游原材料價(jià)格逐步跌至底部位置，成本端支撐力度不足，加之需求無明顯起色，攪拌站之間競爭激烈，月內(nèi)混凝土報(bào)價(jià)維持弱穩(wěn)運(yùn)行。青海和新疆部分核心市場混凝土需求呈恢復(fù)趨勢，但增長空間有限，供需處在弱勢平衡狀態(tài)，混凝土價(jià)格同樣以穩(wěn)定為主。

華北地區(qū)穩(wěn)中有漲。北京和天津市場水泥價(jià)格逐步落實(shí)漲幅，攪拌站成本壓力增大，混凝土報(bào)價(jià)累計(jì)上漲20元/方左右。河北地區(qū)疫情管控放松，前期停工的工地陸續(xù)恢復(fù)施工，混凝土發(fā)貨量環(huán)比增加，但整體需求增量仍不及預(yù)期，混凝土價(jià)格上漲阻力較大，企業(yè)多以報(bào)穩(wěn)為主。山西地區(qū)新開工項(xiàng)目較前期有所增加，局部混凝土需求小幅改善，但整體市場行情仍未恢復(fù)至旺季正常水平，混凝土報(bào)價(jià)暫時(shí)保持平穩(wěn)運(yùn)行。此外，內(nèi)蒙古地區(qū)混凝土需求僅集中在重點(diǎn)工程方面，市場需求疲軟，加之部分項(xiàng)目或?qū)⑻崆敖Y(jié)束施工，混凝土行情頹勢難改，企業(yè)報(bào)價(jià)維持弱穩(wěn)運(yùn)行。

華東地區(qū)漲跌互現(xiàn)。江浙滬地區(qū)晴好天氣增多，施工條件明顯改善，市場需求和原材料價(jià)格均出現(xiàn)回升，混凝土價(jià)格漲跌互現(xiàn)。其中，上海地區(qū)混凝土報(bào)價(jià)累計(jì)上調(diào)20元/方左右，而江蘇市場部分企業(yè)趁著需求改善的窗口期降價(jià)出貨，混凝土價(jià)格下調(diào)20-30元/方，個(gè)別地區(qū)跌幅甚至達(dá)到50元/方。福建地區(qū)天氣良好，部分項(xiàng)目加快施工，但由于新開工項(xiàng)目不足，整體需求僅恢復(fù)到正常水平的6-7成左右，混凝土價(jià)格大體持穩(wěn)運(yùn)行。安徽地區(qū)市場需求較前期有所好轉(zhuǎn)，水泥價(jià)格出現(xiàn)上調(diào)，攪拌站成本壓力增大，但企業(yè)多以觀望為主，混凝土報(bào)價(jià)暫時(shí)保持平穩(wěn)運(yùn)行。山東地區(qū)天氣晴好為主，市場需求較8月出現(xiàn)改善，混凝土發(fā)貨量逐步恢復(fù)至往年同期的7-8成左右，但由于原料端庫存壓力較大，混凝土價(jià)格上漲乏力，月內(nèi)繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。江西地區(qū)主流企業(yè)出貨量僅在正常水平的5-7成上下，水泥價(jià)格漲幅落實(shí)情況不佳，局部混凝土報(bào)價(jià)下調(diào)10-15元/方不等。

中南地區(qū)漲跌互現(xiàn)。廣東地區(qū)天氣尚可，市場需求較前期有所好轉(zhuǎn)，攪拌站出貨量達(dá)到往常水平的8-9成左右，加之月底水泥漲價(jià)帶動(dòng)，局部混凝土報(bào)價(jià)上調(diào)5-10元/方左右。廣西地區(qū)施工條件改善，下游需求小幅增加，加之水泥價(jià)格漲幅逐步落實(shí)，局部混凝土報(bào)價(jià)跟隨上調(diào)10元/方。湖南多地項(xiàng)目陸續(xù)開始動(dòng)工，市場需求處在恢復(fù)階段，但局部受資金問題影響，推進(jìn)仍較為緩慢，故雖然水泥價(jià)格有所推漲，但混凝土市場仍多以平穩(wěn)為主，僅個(gè)別企業(yè)混凝土報(bào)價(jià)上調(diào)10元/方。湖北地區(qū)氣溫回落，部分項(xiàng)目采購需求有所增加，但整體市場需求恢復(fù)不及預(yù)期，原材料價(jià)格震蕩調(diào)整，混凝土企業(yè)報(bào)價(jià)持穩(wěn)觀望為主。9月初，河南多地突發(fā)疫情，加之水泥價(jià)格回落，成本支出不足，局部混凝土價(jià)格下調(diào)10-30元/方不等。9月中旬以及下旬，河南地區(qū)受農(nóng)忙影響，局部施工放緩，終端需求整體較為弱勢，故混凝土價(jià)格跌后持穩(wěn)為主。另外，海南地區(qū)尚處于恢復(fù)階段，混凝土價(jià)格行情保持弱穩(wěn)運(yùn)行。

西南地區(qū)漲后回落。四川地區(qū)月初受到地震影響，部分?jǐn)嚢枵緹o法維持正常生產(chǎn)，需求表現(xiàn)一般，成本支撐偏弱，市場行情弱穩(wěn)運(yùn)行。9月下旬開始，四川地區(qū)流動(dòng)性逐步恢復(fù)，混凝土發(fā)貨量回升至日常水平，但由于新開項(xiàng)目仍然偏少，加之水泥價(jià)格回落，商混報(bào)價(jià)維持平穩(wěn)運(yùn)行。重慶地區(qū)，隨著高溫限電結(jié)束，企業(yè)逐步恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，市場需求回升，加之前期水泥價(jià)格推漲，故上半月混凝土價(jià)格上調(diào)15元/方左右。然而，9月下旬開始，由于重慶市場混凝土需求并未持續(xù)增加，水泥價(jià)格出現(xiàn)回落，混凝土價(jià)格跌回上漲前水平。云南地區(qū)社會(huì)資金偏緊，新開工項(xiàng)目不足，加之局部流動(dòng)受限，終端需求始終處于低迷狀態(tài)，混凝土價(jià)格上漲乏力，多以持穩(wěn)為主。貴州地區(qū)受疫情影響，部分地區(qū)實(shí)施靜態(tài)管理，混凝土市場處在停滯或半停滯狀態(tài)，企業(yè)報(bào)價(jià)保持弱穩(wěn)運(yùn)行。

二、29省市價(jià)格變動(dòng)情況

9月，從29個(gè)省市混凝土的平均價(jià)格來看，價(jià)格下跌的省市有7個(gè)，較8月減少10個(gè)；價(jià)格上漲的省份有9個(gè)，較8月增加8個(gè)。其中，北京和遼寧市場混凝土價(jià)格漲幅靠前，環(huán)比分別上漲3.80%和3.27%，天津和重慶市場漲幅次之，環(huán)比分別上漲2.95%和2.50%，上海、四川、廣西、湖南以及黑龍江市場混凝土價(jià)格環(huán)比漲幅在0.37-1.73%左右；江西、河南和安徽市場混凝土價(jià)格跌幅較為明顯，環(huán)比分別下跌2.49%、2.42%和2.31%，吉林、江蘇、廣東和山東市場混凝土價(jià)格跌幅在0.63-1.57%之間；其余省市混凝土價(jià)格繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。

圖2：全國29省市C30預(yù)拌混凝土平均價(jià)格環(huán)比變化（%）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

表2：9月份全國29省市C30預(yù)拌混凝土平均價(jià)格及變化情況（元/方）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、原材料成本變化分析

9月份上游水泥價(jià)格持續(xù)推漲，砂石價(jià)格跌幅收窄，混凝土成本支撐走強(qiáng)。截至9月底，全國水泥價(jià)格指數(shù)報(bào)152.01點(diǎn)，環(huán)比上漲4.36%，全國碎石價(jià)格指數(shù)報(bào)89.24點(diǎn)，環(huán)比下跌0.79%，全國機(jī)制砂價(jià)格指數(shù)報(bào)94.90點(diǎn)，環(huán)比下跌0.66%。

四、結(jié)論及預(yù)測

9月份，國內(nèi)多數(shù)地區(qū)氣溫回落，施工條件明顯改善，下游基建項(xiàng)目加快推進(jìn)施工進(jìn)度，混凝土整體需求呈現(xiàn)增長趨勢，加之上游水泥企業(yè)普遍存在推漲意愿，混凝土成本驅(qū)動(dòng)明顯增強(qiáng)，市場行情局部轉(zhuǎn)好，國內(nèi)商混價(jià)格觸底回升。

10月份，國內(nèi)多數(shù)地區(qū)天氣晴好為主，氣溫也處于適宜區(qū)間，施工條件良好。北方地區(qū)，由于冬季施工較為困難，故10月份即將進(jìn)入趕工階段，項(xiàng)目施工量預(yù)計(jì)將有所提升。南方地區(qū)，基建項(xiàng)目建設(shè)加快，需求同樣呈現(xiàn)持續(xù)改善趨勢。不過，考慮到房建市場新開工項(xiàng)目依然偏少，商混整體出貨量的增長空間有限。成本方面，上游水泥等原材料企業(yè)連續(xù)多輪上調(diào)報(bào)價(jià)，成本端對于商混價(jià)格行情的驅(qū)動(dòng)增強(qiáng)，推漲力度較為明顯。綜上所述，10月份全國商混市場需求繼續(xù)回升，疊加成本端支撐走強(qiáng)，混凝土價(jià)格重心將呈現(xiàn)上漲趨勢。