2000年國(guó)際水泥市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告（下）

見表２，到２０００年末，世界１０大水泥集團(tuán)的生產(chǎn)能力總計(jì)達(dá)５．３０億噸，幾乎占世界生產(chǎn)能力的１／３。不斷的聯(lián)合似乎仍是成功的關(guān)鍵，自１９９９年初以來，ＣＢＲ已從水泥行業(yè)消失，現(xiàn)在已完全溶入黑德爾伯格（Ｈｅｉｄｅｌｂｅｒｇｅｒ）水泥帝國(guó)。如同挪威的斯坎塞牡（Ｓａｎｃｅｍ）公司一樣，也已被合并。

然而，人們已注意到，日本的第一家公司，太平洋水泥已進(jìn)入世界１０大水泥公司的行列，位于第７位。有些爭(zhēng)議的是，泰水泥（Ｓｉａｍ Ｃｅｍｅｎｔ）以其２２００萬噸的生產(chǎn)能力具有較強(qiáng)的實(shí)力成為１０強(qiáng)。但是，由于其實(shí)際上仍是一個(gè)純國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)者，通不過“全球化考試”，不同于其他的國(guó)際化公司。同樣的情況還有巴西的威特蘭特姆（Ｖｏｔｏｒａｎｔｉｍ）公司，私人所有，效益很好，生產(chǎn)能力為２５００萬噸，但是它是一家以國(guó)內(nèi)為市場(chǎng)的公司，無法成為國(guó)際１０強(qiáng)。國(guó)際化，看來是企業(yè)做強(qiáng)的一個(gè)重要標(biāo)志。不能夠國(guó)際化，便稱不上或沒資格成為國(guó)際一流公司。

不幸的是，在水泥行業(yè)持續(xù)強(qiáng)盛長(zhǎng)達(dá)１００年的蘭圈公司，我們已到了不得不與她說一聲再見的時(shí)候了。雖經(jīng)努力拼搏，但終歸弱不勝?gòu)?qiáng)，蘭圈公司不得不將其５５００萬噸的水泥生產(chǎn)能力交給其法國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉法基公司。這使得拉法基公司一躍成為世界頭號(hào)水泥集團(tuán)，也將過去２０年里一直穩(wěn)居世界第一的瑞士好特班克（現(xiàn)已改名為：Ｈｏｌｃｉｍ）集團(tuán)推下水泥帝王的寶座。

表２，２０００年世界１０大水泥集團(tuán)排名

水泥銷售量   水泥生產(chǎn)能力   水泥生產(chǎn)能力

１９９９年（百萬噸） １９９９年（百萬噸） ２０００年末（百萬噸）

１．好特班克 ７４．６ ９０．０ ９５．４

２．拉法基 ６４．３ ８２．２ ９２．０

３．西邁克斯 ４３．２ ６５．４ ７６．６ 

４．黑德爾伯格 ４５．６ ５９．０ ５９．０ 

５．蘭圈 ２９．９ ４４．５ ５５．３

６．意大利水泥 ３６．４ ４７．９ ５１．０

７．太平洋 ３７．０ ３８．１ ３９．１

８．迪克霍夫 １６．０ ２１．８ ２３．０

９．西姆珀 １２．０ １５．５ １８．４

１０．ＲＭＣ － １１．４ ２０．６ 

合計(jì) － ４７５．８ ５３０．４

（注：根據(jù)２０００年末的生產(chǎn)能力排序。拉法基對(duì)蘭圈公司的兼并，已使其在生產(chǎn)能力和銷售方面均成為世界頭號(hào)水泥集團(tuán)。西邁克斯兼并美國(guó)的薩斯?fàn)栴D公司已包括在上述的２０００年末的總生產(chǎn)能力之中。太平洋水泥最近與韓國(guó)Ｓｓａｎｇｙｏｎｇ 公司創(chuàng)建的合資企業(yè)未包括在上述數(shù)據(jù)之中。）

蘭圈集團(tuán)走了，下一個(gè)會(huì)輪到誰呢？工業(yè)分析家們相當(dāng)肯定的是西姆珀（Ｃｉｍｐｏｒ），這是葡萄牙迅速崛起的一個(gè)水泥集團(tuán)，很有可能成為下一個(gè)被兼并的對(duì)象?，F(xiàn)在已發(fā)現(xiàn)來自好特班克、西邁克斯和拉法基的挑戰(zhàn)。

水泥工業(yè)集約化的加速和所購(gòu)財(cái)產(chǎn)的較高價(jià)值已對(duì)水泥集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債決算表增加了負(fù)荷，因?yàn)閭鶆?wù)水平已經(jīng)上升。在某些具體個(gè)例方面還相當(dāng)明顯。從傳統(tǒng)上講，水泥工業(yè)是個(gè)資金密集型的產(chǎn)業(yè)，但是贏利能力也趨向于增強(qiáng)，而且水泥公司通過減少開發(fā)預(yù)算，一般可以較快地降低債務(wù)水平。 

購(gòu)買蘭圈公司之后，拉法基希望到２００１年末，其資產(chǎn)負(fù)債率水平占股票持有者資金的１０６％左右。到２００３年末，拉法基計(jì)劃將資產(chǎn)負(fù)債率水平減少到股票持有者資金的８１％。好特班克一般情況下以比該工業(yè)部門主要引述的歐洲公司高的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行運(yùn)營(yíng)：１９９７年末為８４．４％，１９９８年末為１１０．２％，１９９９年末為９２．７％。到２０００年６月末，這個(gè)比率繼續(xù)停留在１００．１ ％。然而，到２０００年下半年，隨著收購(gòu)西姆珀公司交易的失敗，兼并活動(dòng)變得相對(duì)緩和起來。這是一項(xiàng)在２００１年仍可能發(fā)生的買賣，而且另一項(xiàng)在印度尼西亞有可能發(fā)生的收購(gòu)塞門西賓農(nóng)（Ｓｅｍｅｎ Ｃｉｂｉｎｏｎｇ）公司的交易的上升，都會(huì)增加好特班克資產(chǎn)負(fù)債表的債務(wù)份量。 

領(lǐng)先的水泥出口國(guó)

全面地考察水泥出口國(guó)，表明印度尼西亞位居榜首。已從１９９８年的４４０萬噸，增加到２０００年的１５００萬噸。這也是由于金融危機(jī)后，其國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)迅速下降所致。這是一個(gè)了不起的成就，因?yàn)橐话愣颊J(rèn)為印尼的港口不能處理大量的出口船只，而且這種貿(mào)易的相當(dāng)大的一部分不得不利用１０－１５噸的卡車，通過公路從工廠運(yùn)到港口?？匆幌拢玻埃埃澳甑臄?shù)據(jù)，估計(jì)有１５００萬噸已經(jīng)出口，１０００萬噸是水泥，５００萬噸是熟料。印尼的廠家出口到較遠(yuǎn)的國(guó)家有：孟加拉、埃及、西非、歐洲，甚至是美國(guó)。

同樣，泰國(guó)自金融危機(jī)后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也出現(xiàn)蕭條，出口部門努力開拓國(guó)際市場(chǎng)，以保持生產(chǎn)設(shè)施和資金的運(yùn)轉(zhuǎn)。出口銷售已從１９９８年的９６０萬噸上升到２０００年的１１００萬噸。泰國(guó)的生產(chǎn)者們?cè)趶钠鋬?nèi)地的生產(chǎn)廠將水泥和熟料運(yùn)到船上時(shí)也再一次碰到巨大的困難，因而不得不采取低容量的卡車和駁船的混合運(yùn)輸方式，每周７天工作日，每天２４小時(shí)連軸轉(zhuǎn)。２０００年被認(rèn)為出口了熟料４００萬噸，水泥７００萬噸，用戶遍及世界各地，較大的比例到美國(guó)，甚至到加勒比海地區(qū)。價(jià)格極低，熟料每噸１２－１５美圓，水泥１８－２１美圓一噸，對(duì)任何買主都有極大的吸引力。

日本，是一個(gè)傳統(tǒng)的水泥出口國(guó)，自１９９８年以來，一直維持出口量在７５０萬噸左右。 由于來自印尼和泰國(guó)激烈的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)降低了它的出口量。銷售也主要是區(qū)域性的，臺(tái)灣占２８０萬噸，新加坡１５０萬噸，還有香港１００萬噸。

在歐洲，希臘是傳統(tǒng)的水泥生產(chǎn)基地，其中有５０％出口到國(guó)際市場(chǎng)。２０００年估計(jì)有６１０萬噸水泥出口到美國(guó)、歐洲和中東地區(qū)。

２０００年，中國(guó)預(yù)計(jì)出口５７０萬噸，居世界第５位。過去，中國(guó)出口很多，亞洲金融危機(jī)之后，由于區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格沒有吸引力，國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)廠幾乎已停止了出口。目前，這５７０萬噸，多數(shù)都是外國(guó)公司在中國(guó)的合資企業(yè)所從事的出口業(yè)務(wù)。如，日本的太平洋和三菱公司，韓國(guó)的大宇公司，以及臺(tái)灣在大陸地區(qū)的京陽(yáng)公司。太平洋公司現(xiàn)在是來自中國(guó)合資企業(yè)的出口領(lǐng)先者，在亞太地區(qū)有較完善的出口網(wǎng)絡(luò)。

或許會(huì)使人感到驚訝的是，加拿大通過其湖泊或海運(yùn)，加之火車和公路，長(zhǎng)期向美國(guó)供應(yīng)水泥，一直處于領(lǐng)先地位，１９９９年的銷售量超過６００萬噸。

韓國(guó)，由于亞洲金融危機(jī)，１９９７年出口已降到零，到２０００年出口又恢復(fù)到５００萬噸。 接下來是南美的委內(nèi)瑞拉，由于其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不好，向美國(guó)出口已成為其財(cái)路的來源。

縱觀世界水泥和熟料的集團(tuán)性貿(mào)易，頗具有啟發(fā)性。２０００年整個(gè)水泥和熟料的環(huán)球貿(mào)易估計(jì)在１．１５億噸。上述所談到的各個(gè)領(lǐng)先的國(guó)家，其貿(mào)易量占到８１００萬噸，大約為７０％。分析這些領(lǐng)先的出口者，都由一些主要的貿(mào)易集團(tuán)來領(lǐng)銜。如，Ｕｍａｒ 公司 （隸屬好特班克集團(tuán)），ＨＣ 貿(mào)易 （隸屬黑德爾伯格集團(tuán)）， 小野田公司（隸屬太平洋集團(tuán)），拉法基和蘭圈貿(mào)易，Ｉｎｔｅｒｂｕｌｋ 公司 （隸屬意大利水泥集團(tuán)），這表明世界１０大水泥集團(tuán)的貿(mào)易量高達(dá)５２００萬噸，占整個(gè)貿(mào)易量的６２％。

領(lǐng)先的進(jìn)口者

世界領(lǐng)先的進(jìn)口國(guó)仍然是美國(guó)。１９９８年為２４１０萬噸，１９９９年為２９４０萬噸，２０００年趨于穩(wěn)定，估計(jì)略有下降，為２８２０萬噸，仍然很高。

進(jìn)口處于第二位的是西班牙，２０００年的進(jìn)口量估計(jì)為４９０萬噸。

在亞洲，進(jìn)口不斷增長(zhǎng)的是孟加拉，２０００年的進(jìn)口需求為４７０萬噸。這些需求大多數(shù)是熟料，供應(yīng)其本地的２０個(gè)獨(dú)立的粉磨站。目前還沒有完整的水泥廠，到２００３年，拉法基將在那里建成一座年產(chǎn)１２０萬噸的水泥廠。進(jìn)口預(yù)計(jì)將保持上升勢(shì)頭。

尼日利亞，是貿(mào)易商的另一個(gè)發(fā)財(cái)?shù)牡胤?。雖然不會(huì)出現(xiàn)７０年代中期的情況，當(dāng)時(shí)水泥進(jìn)口曾一度攀高，但是在一段時(shí)間里由于其水泥工業(yè)目前急需更新，進(jìn)口市場(chǎng)仍有較大潛力。２０００年官方的數(shù)字建議為３７０萬噸，而非官方的數(shù)字為５００萬噸。產(chǎn)品最遠(yuǎn)的來自印尼、泰國(guó)和北朝鮮。

德國(guó)和荷蘭都是重要的進(jìn)口國(guó)。德國(guó)主要是從其東部的鄰國(guó)那里進(jìn)口水泥，而荷蘭主要是進(jìn)口熟料以維持其國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)設(shè)施，滿足其當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)。

埃及有較大的進(jìn)口需求，１９９９年水泥和熟料的進(jìn)口達(dá)到了高峰，為５２０萬噸。對(duì)東南亞的出口者來說，這已成為了他們的生命線。近來，埃及的進(jìn)口量有些下降，但是人們的看法是，今后一段時(shí)期里，該市場(chǎng)的貿(mào)易將繼續(xù)呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的特點(diǎn)。

同樣，近年來，在中東，較小的巴勒斯坦和也門國(guó)被看到已逐漸形成一個(gè)較高的進(jìn)口需求。也門計(jì)劃建設(shè)的水泥廠將會(huì)緩解這種對(duì)進(jìn)口需求的依賴。但是，巴勒斯坦在今后的一段時(shí)間里將是一個(gè)重要的買主。

再回到歐洲，法國(guó)隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的不斷改善，已逐漸形成了自身的進(jìn)口需求。而英國(guó)，在２０００年，估計(jì)進(jìn)口在１７０萬噸，一方面反映了進(jìn)口的上升，另一方面也說明了發(fā)達(dá)國(guó)家仍在呈現(xiàn)出削減國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)能力之態(tài)勢(shì)。

（崔源聲 根據(jù)ＩＣＲ編譯）