中央經(jīng)濟(jì)工作近日召開 建材板塊有望飆升

2日的交易數(shù)據(jù)匯總，在這期間，上證指數(shù)從1717.72點(diǎn)上漲到2001.50點(diǎn)，漲幅達(dá)到16.5%。 

　　在基金、券商、QFII、散戶都在凈賣出的情況下，大盤仍然能夠強(qiáng)勢(shì)反彈，其動(dòng)能顯然來源于部分神秘資金的精心運(yùn)作。 

　　神秘資金的一方是國字號(hào)資金匯金。分析交易數(shù)據(jù)可以推測(cè)，匯金應(yīng)該隱藏在銀河證券北京月壇營業(yè)部。銀河證券北京月壇營業(yè)部離金融街(000402)僅一步之遙，是北京著名的機(jī)構(gòu)聚集地之一，其中存在數(shù)百億風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的打新資金以及一些大機(jī)構(gòu)的資金。鑒于銀河證券的股東性質(zhì)，匯金隱藏在此完全符合邏輯。 

　　11月7日到12月2日，銀河證券北京月壇營業(yè)部位列凈買入第三位，這家營業(yè)部買入9億元，其中包括6.5億元的工商銀行[4.07 1.75%](601398)、6759萬元的中國銀行[3.33 1.52%](601988)。這和匯金的增持公告一致。 

　　同屬銀河證券的北京黃寺大街營業(yè)部近期同樣奪人眼球，凈買入接近2億元，而建倉對(duì)象都是股份制商業(yè)銀行，如浦發(fā)、招商、民生等。 

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　　另外一部分引起理財(cái)周報(bào)記者關(guān)注的是券商系資金。在前40名買入的席位中，國信證券、東海證券、東方證券三家券商總部席位分列第2、第5、第6名，分別凈買入8.7億元、5.3億元和4.8億元，總共凈買入接近20億元，這在基金占主導(dǎo)的市場(chǎng)非常引人注目。 

　　在一位股市觀察人士看來，券商資金動(dòng)向值得關(guān)注，因?yàn)樾苁幸詠碡?cái)務(wù)狀況尚好、資源豐富的券商是最有可能主導(dǎo)救市的一股力量。 

　　值得關(guān)注的是，基金一直在凈賣出。11月7日到12月3日，基金共凈賣出36億元。不過，有基金公司人士向理財(cái)周報(bào)記者透露，"已經(jīng)有基金開始轉(zhuǎn)向，開始買入。" 

　　數(shù)據(jù)上也支持基金空翻多的說法，12月的第一個(gè)星期滬市單邊成交量已經(jīng)突破了4200億，如果沒有基金的參與這幾乎是不可能實(shí)現(xiàn)的。 

　　該人士表示，"只要市場(chǎng)繼續(xù)上漲，并且轉(zhuǎn)向的基金公司持續(xù)性買入，其他基金也一定會(huì)跟進(jìn)，因?yàn)槟杲K排名時(shí)日已經(jīng)不多，回旋余地不大。但這種判斷必須建立在大盤繼續(xù)穩(wěn)健上漲的前提下。 

　　主力資金流向十大板塊 

　　盡管各大機(jī)構(gòu)仍有分歧，但是通過對(duì)資金流向的分析，仍然可以找出11月7日到12月2日資金最偏好的板塊。 
TopView數(shù)據(jù)顯示，近14億元進(jìn)入了預(yù)虧預(yù)減板塊，名列資金凈流入板第一。房地產(chǎn)板塊凈流入近12億元，電力、社保重倉、儀電儀表、建材、電力設(shè)備、創(chuàng)投、醫(yī)藥等緊隨其后。 

　　以電力板塊為例，很多機(jī)構(gòu)認(rèn)為電力行業(yè)最差時(shí)光已經(jīng)接近結(jié)束，因此長期投資電力行業(yè)的時(shí)機(jī)正逐步到來，機(jī)構(gòu)在這段時(shí)間建倉億元以上的電力股包括國電電力、華電國際、國投電力、華能國際、大唐發(fā)電、申能股份等。 
不過，基金資金流向的十大板塊與上述板塊并不完全相同，其中參股金融名列第一，凈流入34億元，新能源第二，凈流入超過20億元，跌破增發(fā)、儀電儀表、電力設(shè)備、公募增發(fā)、房地產(chǎn)隨后，且都在15億元以上，建材、股權(quán)激勵(lì)、大訂單也在基金買入的十大板塊之列。 

　　綜觀基金對(duì)于板塊的選擇，可以發(fā)現(xiàn)，基金選擇儀電儀表、電力設(shè)備是因?yàn)槠湮磥碓鲩L較為確定，選擇跌破增發(fā)、公募增發(fā)、股權(quán)激勵(lì)也顯示了對(duì)大盤重要底部的認(rèn)同。 

　　值得注意的是，電力設(shè)備、新能源、儀電儀表同屬資金整體凈買入和基金凈買入的前十大板塊。以電力設(shè)備為例，基金在特變電工[22.83 1.24%](600089)、東方電氣[26.45 1.73%](600875)、華光股份[8.04 1.52%](600475)(600475)(600475.SH)、國電南瑞[22.90 -3.25%](600406)、天威保變[20.98 1.75%](600550)等股票都有增倉，不過在同一板塊的哈空調(diào)[9.48 2.05%](600202)上基金卻在大筆凈賣出。 

　　一位不愿透露姓名的私募告訴記者，目前雖然很多長線資金已經(jīng)開始建倉，但大多數(shù)資金還是在做短線，這在數(shù)據(jù)上表現(xiàn)為資金凈流出，因?yàn)橘u的比買的多才表示賺錢，而持續(xù)的凈流出很可能意味著個(gè)股遭到持續(xù)的炒作，不斷有獲利盤了結(jié)。 

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　　深強(qiáng)滬弱格局何時(shí)改變 

　　春江水暖鴨先知。在本輪行情中，民間私募嗅覺最為靈敏，動(dòng)作也極為果敢，這是深圳市場(chǎng)走勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于上海市場(chǎng)的重要原因。"我們這段時(shí)間一直在操作，畢竟今年沒什么像樣的機(jī)會(huì)，所以對(duì)這段時(shí)間的行情很重視。"北京的私募基金經(jīng)理余岳桐說，"我們，包括我們身邊的私募大部分資金都在深圳中小板。" 

　　中小板盤子小、易拉升并且有很多成長性非常不錯(cuò)的公司，這是私募基金經(jīng)理們非?？粗氐?。 

　　結(jié)果也是如此。11月7日到12月4日，上海市場(chǎng)漲幅只有16.5%，而深圳市場(chǎng)漲幅接近24%，幅度超出上海市場(chǎng)50%。記者截稿的12月5日中午，深成指當(dāng)日上漲63.10點(diǎn)，漲幅接近1%，上海市場(chǎng)卻下跌了7.16點(diǎn)。 

　　深強(qiáng)滬弱的格局在此輪反彈行情中是否會(huì)發(fā)生改變？業(yè)內(nèi)對(duì)此意見不一。"如果上海市場(chǎng)走強(qiáng)，那么只能說明國家隊(duì)大規(guī)模進(jìn)場(chǎng)，因?yàn)榛鹉壳暗膽B(tài)度仍比較曖昧。"前述基金業(yè)人士說。 

　　而有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，越來越近的股指期貨可能會(huì)為上海市場(chǎng)的超級(jí)藍(lán)籌提供上漲動(dòng)力，之前A股市場(chǎng)就出現(xiàn)過因?yàn)楣芍钙谪泴?shí)施傳聞而導(dǎo)致的大藍(lán)籌搶籌事件。 

　　不過，股指期貨究竟何時(shí)推出仍具有極強(qiáng)的不確定性，而推出初期深圳、上海市場(chǎng)的波動(dòng)也將比以前加大，這些都有待投資者注意。