2006年俄羅斯租賃服務(wù)市場動態(tài)

　　據(jù)前不久俄羅斯一家調(diào)研公司的調(diào)查結(jié)果顯示，2006年俄羅斯國內(nèi)的租賃業(yè)規(guī)模為170.8億美元。參與調(diào)查的156家出租商的租賃成交額為146.78902億美元，這些租賃公司占俄租賃市場的85.94％。 

　　據(jù)專家估算，總體上俄國內(nèi)租賃訂貨額，即承租商給租賃公司的合同應(yīng)付額為219.2億美元。2006年俄羅斯租賃業(yè)訂貨額增長了77.6％，訂貨額超過新簽訂的租賃合同額28.3％。

地方租賃業(yè)

　　近3年來，俄羅斯各地方租賃業(yè)明顯增長，參加調(diào)查的156家出租商來自俄國內(nèi)37個城市，莫斯科―82家， 圣彼得堡―15家，秋明―4家，符拉迪沃斯托克、新西伯利亞、車?yán)镅刨e斯克、彼爾姆、陶里亞蒂、薩拉托夫、雅羅斯拉夫爾等城市各3家，伊爾庫茨克、葉卡婕琳堡、克麥羅沃、馬格尼托哥爾斯克、薩馬拉市各2家，南薩哈林斯克、哈巴羅夫斯克、漢特―曼西斯克、奧倫堡、車?yán)镅刨e斯克州的薩特庫市、伊熱夫斯克、下卡姆斯克、納別列日內(nèi)耶―切爾內(nèi)、喀山、烏里揚諾夫斯克州的德米特羅格拉德、莫爾多瓦共和國的盧扎耶夫卡、下諾夫哥羅德、薩洛夫、巴甫洛夫、克拉斯諾達(dá)爾、沃羅涅日、別爾格羅德、弗拉季米爾、沃洛格達(dá)、特維爾、瑟克特夫卡爾、北德文斯克各1家。

　　從地域上來看，俄羅斯租賃業(yè)集中在大城市，莫斯科的租賃公司占53％，10％的租賃公司集中在圣彼得堡，37％位于其他聯(lián)邦主體（州、邊疆區(qū)、共和國）。與俄聯(lián)邦反壟斷局的看法不同，專家們認(rèn)為，這樣的布局對市場規(guī)模評價、市場集中度不會產(chǎn)生決定性影響。對俄羅斯經(jīng)濟(jì)起主要作用的不是公司的注冊地，而是這些公司的業(yè)務(wù)展開地區(qū)和企業(yè)運用租賃服務(wù)的地點。借助于對出租商調(diào)查分析及前幾年的分析結(jié)果，我們得出以下幾點適用于俄地方租賃業(yè)的結(jié)論。

　　首先，2006年俄各地方簽訂的合同租賃額呈絕對性增長，根據(jù)這些租賃合同產(chǎn)生了一些新的租賃行業(yè)。

　　其次，從單位價值指標(biāo)的角度看，新簽訂的租賃合同額不斷增長，近3年來烏拉爾聯(lián)邦區(qū)租賃合同額的單位價值從5.1％增至9.3％，圣彼得堡和列寧格勒州―7.7％增至9.6％，莫斯科―31％增至43％。專家分析指出，這主要與地方及租賃項目的吸引力有關(guān)。

　　第三、地方租賃公司簽訂的合同額比重不占據(jù)主導(dǎo)地位，從莫斯科、圣彼得堡的租賃融資逐漸向各地區(qū)轉(zhuǎn)移。調(diào)查結(jié)果表明，莫斯科的租賃交易占45.8％，其余54.2％為其他地區(qū)簽訂的合同額。例如，遠(yuǎn)東租賃業(yè)的80.7％來自莫斯科公司，在西伯利亞地區(qū)莫斯科租賃公司占65.4％，烏拉爾聯(lián)邦區(qū)―60.2％，伏爾加沿岸地區(qū)―62.4％，南部聯(lián)邦區(qū)―72.5％，西北聯(lián)邦區(qū)（圣彼得堡和列寧格勒州除外）―59.5％，圣彼得堡和列寧格勒州―51.2％，中央聯(lián)邦區(qū)（莫斯科除外）占87.1％， 莫斯科占82.4％。有外資參股或者外資占大部分的租賃公司（18％）主要集中在莫斯科。

　　第四、2005―2006年，俄羅斯地方租賃公司數(shù)量明顯增長，這減少了地方租賃市場的集中，加劇了競爭。莫斯科的許多公司在更多城市開設(shè)了分公司和代辦處，使租賃服務(wù)更接近消費者需求，與客戶間關(guān)系更靈活，服務(wù)更周到，更有發(fā)展前景。

　　第五、莫斯科和圣彼得堡低廉的財力資源，或是其他國家在俄首都開設(shè)的銀行提供的極具吸引力的金融資源，都對俄地方租賃業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一定影響。

　　第六、鐵路車皮和機車租賃占全俄租賃市場的21.4％。該領(lǐng)域存在少數(shù)買主寡頭壟斷的現(xiàn)象，即不多的承租商群體掌控著該行業(yè)（例如，莫斯科最大的承租商之一俄羅斯鐵路股份公司）。

　　2006年，俄羅斯地方租賃市場上的主要運營商有：遠(yuǎn)東聯(lián)邦區(qū)―47家公司，西伯利亞聯(lián)邦區(qū)―74家，烏拉爾聯(lián)邦區(qū)―69家，伏爾加河沿岸聯(lián)邦區(qū)―82家，南方聯(lián)邦區(qū)―57家，西北聯(lián)邦區(qū)―62家，圣彼得堡和列寧格勒州―69家，中央聯(lián)邦區(qū)―83家，莫斯科―87家。

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建筑工程和筑路工程―機械設(shè)備租賃業(yè)：

　　俄羅斯租賃市場發(fā)展最明顯的板塊是工程機械租賃業(yè)。2006年專用設(shè)備租賃交易額從2005年的8.78億美元增長到16.91億美元。2000―2006年間，租賃服務(wù)業(yè)這一新行業(yè)的交易額動態(tài)變化十分顯著，全俄租賃市場的平均增速達(dá)51.5％。同時，建筑工程和筑路工程設(shè)備租賃額在租賃總額中所占比重為65.9％，2006年專用建工機械設(shè)備租賃額在國內(nèi)新增租賃業(yè)務(wù)中所占比重為9.9％，略低于2005年的10.3％。因為，租賃市場其他領(lǐng)域的增長指標(biāo)影響了專用機械設(shè)備租賃的地位。過去，租賃市場其他領(lǐng)域的增速比較慢，現(xiàn)在各領(lǐng)域都出現(xiàn)了更快的增長，當(dāng)然其增幅還未達(dá)到建工機械設(shè)備租賃業(yè)的增長速度。

　　有關(guān)資料顯示，根據(jù)美國設(shè)備租賃協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)字，2005年美國建工設(shè)備租賃業(yè)所占比重為9.8％；根據(jù)日本全國租賃協(xié)會的資料，其機械設(shè)備租賃業(yè)所占比重為2.1％。比較之后得出，2006年美國簽訂的租賃新合同額的絕對指標(biāo)是俄羅斯的6倍，而日本2005年的建工專用設(shè)備租賃額僅比俄羅斯2006年的指標(biāo)低了9.8％。

　　專家提醒說，確定市場某一領(lǐng)域的宏觀經(jīng)濟(jì)情況時，應(yīng)明確租賃業(yè)在全俄經(jīng)濟(jì)投資中的量值。根據(jù)俄羅斯聯(lián)邦國家統(tǒng)計局資料，由于多種原因，俄羅斯建工專用設(shè)備的租賃合同額（免增值稅）在俄羅斯各經(jīng)濟(jì)部門投資中的比重呈顯著上升趨勢。許多建工機械設(shè)備成為租賃及其相關(guān)貸款合同一種很好的具有高變現(xiàn)能力的擔(dān)保物。建工機械折舊的期限與俄國內(nèi)平均貸款期限相當(dāng)。在俄羅斯，大多數(shù)建工機械設(shè)備價格相對不高，因此建工機械設(shè)備領(lǐng)域在租賃業(yè)投資總額中所占比重迅猛擴增，2005年其增幅達(dá)20.1％。

　　據(jù)統(tǒng)計，2006年俄建工行業(yè)租賃合同總額的2/3為建工機械設(shè)備租賃額（共114家公司），1/3為筑路工程機械設(shè)備租賃（80家公司）。此外，2006年，建筑工程企業(yè)與其他需要租賃服務(wù)的客戶的協(xié)作機會本質(zhì)上有所增加：一方面是因為出租商的區(qū)位地理范圍在不斷擴大，另一方面是因為莫斯科、圣彼得堡及其他地區(qū)的分公司及新建辦事處的數(shù)量在不斷增加，這使得承租商在全國各地能夠更多地利用租賃服務(wù)。2006年，在建筑工程和筑路工程設(shè)備租賃領(lǐng)域，新簽訂的合同金額最大的公司有烏拉爾西伯利亞租賃公司、國有國際租賃公司、外貿(mào)租賃銀行。同時，建筑工程和筑路工程機械設(shè)備租賃市場上有一批專業(yè)化租賃公司或特別專業(yè)化租賃公司，例如俄羅斯公路機械設(shè)備租賃公司、履帶式機械金融租賃及其他通用設(shè)備機械租賃公司。特別需要指出的是，有很多家俄本國建筑工程企業(yè)與外國租賃公司或外資參股公司，如歐洲計劃公司、沃爾沃東方金融服務(wù)公司、履帶式機械金融租賃公司、三角租賃公司等有業(yè)務(wù)往來。

　　盡管與2005年相比俄建筑工程產(chǎn)業(yè)中租賃額明顯增長，但實質(zhì)上租賃交易的規(guī)模沒有太大增長。2006年俄租賃業(yè)的顯著特點是：各運營商分散性更強，因而承租商選擇的余地更大。據(jù)統(tǒng)計，2006年俄共有建筑工程設(shè)備租賃公司85家，筑路工程機械設(shè)備租賃公司54家。

　　專家指出，近幾年俄建筑工程租賃業(yè)對各類挖掘機、起重運輸機械、混凝土攪拌設(shè)備表現(xiàn)出極大需求。2006年，PECO租賃公司在得到其母公司――PECO擔(dān)保公司的大量資金支持后，對薩馬拉通信工程流動機械化作業(yè)公司轉(zhuǎn)租了17臺土方工程機械，合同期為24個月。先鋒租賃公司與貝阿干線鐵路建筑工程機械化開放型股份公司簽訂合同，租賃（推土機和挖掘機）合同額約為400萬美元，期限為2-3年。挖掘機成為以下租賃公司的主要租賃物：金融建筑工程租賃公司（租賃物為日立設(shè)備，合同期3年，金額為311.3萬美元）、科米租賃集團(tuán)公司、伏爾加建筑租賃公司、西方租賃公司。普羅耶克特.羅斯特租賃公司（位于陶里亞蒂市）簽訂了為期5年的租賃合同，租賃物為日本產(chǎn)推土機，租賃金額為679.2萬美元，四臺推土機由尤戈爾斯克租賃公司的承租商使用36個月。這些設(shè)備在承租商群體中需求很高，因為建筑商力求達(dá)到“零周期”(設(shè)備滿負(fù)荷)的目的。

　　幾家具有CAT的康采恩租賃公司對履帶式機械表現(xiàn)出了極大的興趣，CAT康采恩在俄羅斯租賃市場建有子公司，新達(dá)成的筑路工程機械交易額為4900萬美元，戈爾諾扎沃茨克水泥公司承租彼爾姆一家投資公司的德國建材生產(chǎn)工藝設(shè)備，合同期3年，交易額133.4萬美元，提供資金支持的是俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行丘索夫斯克分行。

　　莫斯科工業(yè)機械租賃公司在租賃市場上很受歡迎，近年來租賃市場對汽車起重機和塔吊的需求趨上升態(tài)勢。莫斯科工業(yè)公司向“垂直線”（“一條龍”）開放型股份公司供應(yīng)5臺型號為Potein的塔吊，合同期為3年，交易額為300萬美元（對外貿(mào)易銀行提供貸款）；通用機械租賃公司向自己的客戶提供了德馬格汽車式起重機（成交額為234.2萬美元），期限為3年，向莫爾多瓦水泥公司提供利勃海爾全自動吊車，合同成交額為553.4萬美元，合同期41個月。通用機械租賃公司向自己的客戶提供了德馬格汽車吊，合同期3年，成交額為234.2萬美元。

　　金融技術(shù)集團(tuán)向“橋梁專家”科研生產(chǎn)聯(lián)合公司出租德國產(chǎn)海倫克內(nèi)希專用隧道挖掘機， 合同額為561.1萬美元，合同期為40個月。在伏爾加河汽車制造廠銀行的支持下，陶里亞蒂租賃公司向第一建筑公司出租辛德勒電梯，合同期3年，馬格尼托哥爾斯克機械租賃公司向客戶提供貨物裝載機，型號為Fuchs MHL 360，合同期35個月，合同額為265.7萬美元。

　　租賃市場對混凝土廠需求很大。秋明農(nóng)工租賃公司向建筑集團(tuán)公司轉(zhuǎn)讓租賃水泥廠，交易額為129.2萬美元，合同期42個月，秋明電力銀行提供貸款。混凝土泵汽車成為伏爾加河沿岸地區(qū)租賃集團(tuán)（薩拉托夫市）的主要租賃物。沃羅涅日建筑聯(lián)合企業(yè)―2000鋼筋混凝土制件廠由莫斯科租賃公司租來總體改造用設(shè)備，期限為3年，交易額為1023.4萬美元。

　　莫斯科零售業(yè)貸款公司與155工程局建設(shè)投資集團(tuán)簽訂了3年合同，出租建筑工程機械，交易額為1918.6萬美元。通用機械租賃公司與橋梁建筑工程模板總公司簽訂出租建筑模板的合同，合同期限24個月，合同金額超過100萬美元。

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　　圣彼得堡和西北特大的租賃公司之一――“寰宇租賃總公司”的租賃物為自卸卡車、混凝土泵、混凝土自動攪拌機，俄聯(lián)邦儲蓄銀行西北分行為出貸行，三年租賃合同額超過200萬美元，此外“寰宇租賃總公司”向俄羅斯建設(shè)投資公司出租意大利MAIT公司產(chǎn)的履帶式鉆機及混凝土磚廠，租賃期為31個月，交易額為193.4萬美元，蘇爾古特石油天然氣銀行充當(dāng)出貸行。出租商同貸款銀行的關(guān)系處于上升趨勢。不久前銀行擴大了對寰宇租賃總公司的貸款限額，貸款額度從1億盧布增至5億。

　　荷蘭B.V.FUNDEX出口公司向建筑單位提供的鉆機采用Fundex和CFA技術(shù)，打樁鉆孔深度可達(dá)28米，掘進(jìn)操作臺面積達(dá)40平米。

　　克列緬丘格汽車制造廠（烏克蘭）和白俄羅斯汽車制造廠生產(chǎn)的鉆機租金為150萬美元，3年期合同，承租商是另一家彼得堡公司-303機械化工程局，出貸銀行是俄聯(lián)邦儲蓄銀行西北分行。有必要指出，1999-2006年“寰宇租賃總公司”發(fā)展最快，同客戶關(guān)系密切，租賃物較廣泛。

　　2006年9月儲蓄銀行授予寰宇租賃總公司“俄儲蓄銀行貴賓借貸客戶”稱號，該租賃公司分部遍布國家8大地區(qū)，為承租商辦理業(yè)務(wù)提供了方便，如大諾夫哥羅德、加里寧格勒、莫斯科、摩爾曼斯克、彼得羅扎沃斯克、普斯科夫、下諾夫哥羅德、新西伯利亞等地。

　　遍布各地的分公司網(wǎng)絡(luò)處理承租商的訂單更有效率，工作質(zhì)量更高，能形成更有效益的經(jīng)營機制，能保證生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的更新，使客戶感到更方便。寰宇租賃總公司利用資金支持合作公司發(fā)行債券，目前已經(jīng)發(fā)行債券總額超過20億盧布，其中2006年債券發(fā)行量為8億盧布， 寰宇租賃總公司按先前債務(wù)及時同債權(quán)人進(jìn)行全額結(jié)算，尤其值得注意的是第一批和第二批借債已經(jīng)全額償付，2006年借債償付額為4億盧布。

　　瀝青混凝土廠作為租賃物較為受歡迎，阿列尼爾公司向克里斯馬爾公司出租瀝青廠，合同期46個月，俄羅斯資本股份制商業(yè)銀行提供貸款356.3萬美元。

　　商貿(mào)技術(shù)租賃公司（圣彼得堡）將意大利“阿曼”和“埃爾蒙”瀝青廠租賃轉(zhuǎn)讓給俄羅斯建工服務(wù)和筑路工程公司，合同期36個月，合同交易額分別為160.3萬美元和126萬美元。

　　俄羅斯道路工程機械設(shè)備租賃公司把每小時生產(chǎn)能力為160噸的瀝青混凝土工廠向外轉(zhuǎn)讓出租，如芬蘭Amomatic OY公司生產(chǎn)的自動化工程機械設(shè)備被用于坦波夫州城市鄉(xiāng)道路重建規(guī)劃，合同租賃期為三年半，金額為231萬歐元；另一合同為赤塔――外貝加爾斯克公路維護(hù)合同，赤塔建筑商承租17臺機械，合同金額為620萬美元，公路承包商與租賃公司簽訂3年合同，自籌資金承租履帶式Titan 7820型瀝青鋪路機。國有國際租賃公司和橋梁工程托拉斯簽訂租賃合同，金額為120萬美元，合同期為3年。日本履帶式吊車也成為俄租賃市場的租賃物，貨物起吊量為70噸（出資銀行為圣彼得堡國際銀行）。

　　克拉斯諾達(dá)爾地方政府投資公司與庫班道路配套工程公司簽訂的最大一筆訂單是筑路工程機械設(shè)備租賃合同，為期3年，合同金額1129.6萬美元，由俄儲蓄銀行提供貸款。