拉法基收購(gòu)中東和地中海地區(qū)領(lǐng)先水泥制造商-Orascom水泥

　　在董事長(zhǎng)樂(lè)峰先生的主持下，拉法基董事會(huì)于2007年12月9日召開了董事會(huì)議，審批通過(guò)了收購(gòu)Orascom建筑工業(yè)集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“Orascom水泥”）的決定，以及Bruxelles Lambert集團(tuán)和NassefSawiris（該家族是Orascom建筑工業(yè)集團(tuán)的大股東）享有董事會(huì)代表權(quán)。 

　　Orascom水泥：一家在新興市場(chǎng)領(lǐng)先的高贏利水泥制造商

　　1.在中東和地中海地區(qū)占據(jù)著領(lǐng)先地位
　　2.擁有現(xiàn)代化的資產(chǎn)。預(yù)計(jì)2008年水泥生產(chǎn)能力為3500萬(wàn)噸，到2010年將提高到4500萬(wàn)噸
　　3.預(yù)計(jì)年銷售額增長(zhǎng)率將達(dá)30%，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）年增長(zhǎng)率達(dá)33%（2007～2010）
　　4.由于低生產(chǎn)成本，2008年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率將超過(guò)40%
　　5.預(yù)計(jì)2008年的銷售額達(dá)到26億，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）達(dá)13億美元
　　6.2008年的自由現(xiàn)金流將超過(guò)10億美元，這意味著將產(chǎn)生更強(qiáng)勁的現(xiàn)金流

　　一筆可創(chuàng)造價(jià)值的交易

　　1.以88億歐元的價(jià)格收購(gòu)了整個(gè)Orascom水泥，并承但該公司14億歐元的凈債務(wù)
　　2.收購(gòu)所需資金中，有60億歐元將通過(guò)債務(wù)融資，剩余部分將通過(guò)向Nassef Sawiris發(fā)行2250萬(wàn)股拉法基股票獲得，每股價(jià)值125歐元（共28億歐元）
　　3.Nassef Sawiris對(duì)拉法基進(jìn)行長(zhǎng)期投資，持有拉法基公司11.4%的股份
　　4.本次收購(gòu)將大力促進(jìn)拉法基的發(fā)展、為拉法基帶來(lái)更多的利潤(rùn)和現(xiàn)金流
　　5.雙方業(yè)務(wù)合并多產(chǎn)生的效益每年將達(dá)到1.5億歐元
　　6.從第一年開始每股收益將有所增加
　　7.本次交易的資本回報(bào)率（ROCE）將超過(guò)拉法基2008年的資本成本
　　8.優(yōu)化了拉法基的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

　　擴(kuò)大了拉法基的一個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)模，提高了公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　1.公司水泥戰(zhàn)略的一項(xiàng)重要突破
　?、?水泥生產(chǎn)能力將在2010年達(dá)到2.6億噸
　　②.新興市場(chǎng)對(duì)于集團(tuán)息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）的貢獻(xiàn)將從2007年的45%提高到2008年的55%，并在2010年達(dá)到65%
　　2.利潤(rùn)和收入大幅提升
　　3.拉法基將超越“卓越2008”戰(zhàn)略計(jì)劃目標(biāo)并設(shè)定新的財(cái)務(wù)目標(biāo)
　　①.2010年每股收益將達(dá)到15歐元以上，而2006年每股收益為7.86歐元
　　②.2010年資本回報(bào)率（ROCE）將超過(guò)12%，而2006年為9.4%
　　③.2010年自由現(xiàn)金流將超過(guò)35億歐元，而2006年為14億歐元