[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)運(yùn)行周報（2020.07.31）

一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)表現(xiàn)

本周四，全國水泥價格指數(shù)為135.96點(diǎn)，環(huán)比下滑0.26%，同比回落5.85%；熟料價格指數(shù)為127.95點(diǎn)，環(huán)比下調(diào)2.78%，同比回落11.30%；混凝土價格指數(shù)為145.99點(diǎn)，環(huán)比下滑0.61%，同比回落3.38%；礦粉價格指數(shù)為80.64點(diǎn)，環(huán)比下滑0.41%，同比回落15.10%；碎石價格指數(shù)為101.20點(diǎn)，環(huán)比下滑0.02%；砂漿價格指數(shù)為96.36，環(huán)比下調(diào)0.19%；煤炭：山西優(yōu)混價格指數(shù)為568.00點(diǎn)，環(huán)比下滑0.35%，同比回落3.73%。

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點(diǎn)評

1.工信部：2020上半年水泥行業(yè)利潤767億元！

2020年上半年，建材行業(yè)認(rèn)真貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，統(tǒng)籌疫情防控和行業(yè)發(fā)展取得積極成效，行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐漸回穩(wěn)向好。

一、行業(yè)生產(chǎn)總體穩(wěn)定。6月當(dāng)月建材工業(yè)增加值同比增長4.8%，上半年累計同比下降2.2%，降幅較1-5月份收窄1.9個百分點(diǎn)。主要產(chǎn)品產(chǎn)量基本穩(wěn)定，其中全國水泥上半年產(chǎn)量10億噸，同比下降4.8%，降幅較1-5月份收窄3.4個百分點(diǎn)，平板玻璃產(chǎn)量4.6億重量箱，同比下降0.4%，基本恢復(fù)往年同期水平。

二、經(jīng)濟(jì)效益明顯好轉(zhuǎn)。上半年建材工業(yè)規(guī)上企業(yè)完成營業(yè)收入2.4萬億元，同比下降4.8%，降幅較1-5月份收窄2.4個百分點(diǎn)，利潤總額1870億元，同比下降8.2%，降幅較1-5月份收窄2.7個百分點(diǎn)。其中，水泥營業(yè)收入4262億元，同比下降6.1%，利潤767億元，同比下降6.1%，降幅分別較1-5月份收窄2.1和3.8個百分點(diǎn)；平板玻璃營業(yè)收入381億元，同比增長0.8%，利潤48億元，同比增長2.8%，收入、利潤均實現(xiàn)正增長。

三、產(chǎn)品價格窄幅波動。上半年建材及非金屬礦產(chǎn)品出廠價格指數(shù)同比上漲0.3%，其中，6月份出廠價格指數(shù)112.71，環(huán)比下降0.5%，同比下降1.2%。水泥上半年平均出廠價格同比下降1.9%，6月份出廠價格指數(shù)110.09，環(huán)比下降1.4%，同比下降6.2%，平板玻璃上半年平均出廠價格同比增長2.0%，6月份出廠價格指數(shù)82.54，環(huán)比下降0.7%，粘土和砂石開采業(yè)上半年平均出廠價格同比上漲9.0%，6月份出廠價格指數(shù)為164.19，環(huán)比持平。

四、進(jìn)出口金額下降。1-5月份，建材及非金屬礦商品出口金額122.5億美元，同比下降14.1%，降幅較1-4月份收窄0.8個百分點(diǎn)，出口離岸價格同比上漲9.4%，漲幅較1-4月份增加2.1個百分點(diǎn)。1-5月份建材及非金屬礦商品進(jìn)口金額71.4億美元，同比下降24.1%，5月當(dāng)月進(jìn)口金額14.4億美元，同比下降27.2%。

簡評：上半年，新冠肺炎疫情肆虐，席卷全球，內(nèi)外環(huán)境風(fēng)險與挑戰(zhàn)陡增。水泥行業(yè)繼2019年書寫效益新高后遭遇“顛簸”，水泥價格高位回落，“短漲長跌”成上半年主旋律，六月雨季拉長，行業(yè)可謂考驗重重。盡管如此，水泥行業(yè)效益并未受大幅沖擊，持續(xù)多年的供給側(cè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化行業(yè)盡顯韌性，上半年效益預(yù)期超過2018年為歷史第二高位。

 2.天山股份：擬以發(fā)行股份等方式收購中國建材水泥板塊資產(chǎn)

7月24日消息，天山股份公告，公司擬以發(fā)行股份或發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方式收購中國建材水泥板塊資產(chǎn)，正在論證的標(biāo)的資產(chǎn)包括中聯(lián)水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、中材水泥的股權(quán)以及中建材投資下屬水泥資產(chǎn)，股票停牌。

簡評：7月24日，天山股份和中國建材雙雙發(fā)布了重組公告，公告內(nèi)容基本一致，天山股份擬收購中國建材水泥板塊資產(chǎn)，以發(fā)行股份或發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方式進(jìn)行。此次公告，筆者認(rèn)為中國建材為推進(jìn)解決同業(yè)競爭問題，將中國建材非A股上市公司中的水泥資產(chǎn)全部裝入天山股份，若完成，將如“猛虎下山，勢不可擋”。待業(yè)務(wù)層面實現(xiàn)整合后，中國建材仍可通過全國范圍的更高效率的產(chǎn)能減量置換、資源整合、品牌提升等方式進(jìn)一步提升資產(chǎn)價值。

三、混凝土行業(yè)本周動態(tài)點(diǎn)評

1、《方案》提出創(chuàng)建目標(biāo)：到2022年，當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到70%

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部官網(wǎng)7月24日消息，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家發(fā)改委、教育部等7個部門近日聯(lián)合發(fā)布通知，開展綠色建筑創(chuàng)建行動，并印發(fā)《綠色建筑創(chuàng)建行動方案》?！斗桨浮诽岢鰟?chuàng)建目標(biāo)：到2022年，當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到70%，星級綠色建筑持續(xù)增加，裝配化建造方式占比穩(wěn)步提升，綠色住宅使用者監(jiān)督全面推廣。

簡評：2017年住建部發(fā)布的《建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展“十三五”規(guī)劃》里面提到：2020年，城鎮(zhèn)新建建筑中的綠色建筑面積比重超過50%，綠色建材應(yīng)用比重超過40%。同時，2016-2017年國務(wù)院和住建部發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導(dǎo)意見》、《“十三五”裝配式建筑行動方案》、《裝配式建筑示范城市管理辦法》、《裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地管理辦法》，均提到到2020年綠色建材在裝配式建筑中的應(yīng)用比例達(dá)到50%以上。而此時住建部對綠色建筑再次進(jìn)行補(bǔ)充，發(fā)布《綠色建筑創(chuàng)建行動方案》，并且提出到2022年，當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到70%，星級綠色建筑持續(xù)增加，裝配化建造方式占比穩(wěn)步提升，綠色住宅使用者監(jiān)督全面推廣。筆者認(rèn)為我國今年的城鎮(zhèn)新建建筑將有一半以上是綠色建筑，基本使用綠色建材，尤其是在政府投資工程、重點(diǎn)工程、市政公用工程、綠色建筑和生態(tài)城區(qū)、裝配式建筑等項目。

2、西部建設(shè)上半年凈利下滑2.69% 混凝土市場需求大幅下降

7月30日，西部建設(shè)（002302）發(fā)布2020年半年度業(yè)績快報公告，公告顯示，報告期內(nèi)營業(yè)總收入為9,603,122,133.83元，比上年同期下滑9.21%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為296,932,159.99元，比上年同期下滑2.69%。

簡評：西部建設(shè)商混業(yè)務(wù)分布在我國山東、四川、甘肅、河南、福建、重慶、安徽、山西、云南、新疆、廣東、廣西等26個城市。而今年一季度受疫情影響以及二季度全國疫情大范圍管控，所以西部建設(shè)不同市場供貨不一。據(jù)公司年報披露，二季度業(yè)績下滑主要原因一是受新冠疫情影響，一季度全國施工項目大范圍停工，混凝土市場需求大幅下降，二季度隨著新冠疫情逐步得到控制，施工項目復(fù)工復(fù)產(chǎn)加快，混凝土市場需求回暖，公司混凝土產(chǎn)銷量逐步恢復(fù)。 綜上所述，據(jù)數(shù)據(jù)了解，西部建設(shè)分別在第一季度和第二季度實現(xiàn)商混銷量585.50萬方和1453.50萬方，同比下滑24.84%和1.21%。整體而言，西部建設(shè)上半年合計實現(xiàn)商混銷量2039萬方，相較去年2215.15萬方，下滑7.95%，因銷量下滑，使得公司在收益和利潤均出現(xiàn)減少。

四、混凝土本周行情

本周，全國混凝土價格指數(shù)報145.99點(diǎn)，環(huán)比下滑0.61%，前期環(huán)比回落0.47%，價格跌幅擴(kuò)大。與去年同期相比，價格回落3.38%。分地方來看，重慶和上海大跌20元/方，而山西、青海、江西、四川、浙江和廣西下跌5-10元/方。

 預(yù)計下周全國商混價格指數(shù)窄幅偏弱運(yùn)行。天氣來看，預(yù)計未來十天（7月31日-8月9日）四川盆地華南降雨偏多 華北東北黃淮多陣雨，局地有大雨或暴雨，并伴有短時強(qiáng)降水、雷暴大風(fēng)或冰雹等強(qiáng)對流天氣。其中四川盆地西部、云南西部、東北地區(qū)東南部、黃淮東部及華南沿海等地的部分地區(qū)有150～260毫米，當(dāng)前南海的熱帶擾動將加強(qiáng)為熱帶低壓，受其影響，華南沿海地區(qū)將有較大風(fēng)雨天氣，華南沿海局地350毫米以上，上述大部地區(qū)較常年同期偏多5成至1倍，局地偏多2倍以上。

未來10天，江南、華南、四川盆地東部及新疆等地將有4～8天高溫天氣，最高氣溫一般有35～37℃，部分地區(qū)可達(dá)38～41℃。

 整體而言，全國開始進(jìn)入高溫天氣，此外，下周西南部分地區(qū)雨水仍重，華南雨水增加，同時全國雨水整體北移，預(yù)計下周全國商混需求仍受氣候影響而受阻，需求表現(xiàn)一般。成本方面，全國水泥價格仍在下行通道中，預(yù)計下周全國商混價格仍將窄幅偏弱運(yùn)行。