長三角水泥開漲！海螺率先上調(diào)30元/噸 行業(yè)全年利潤有望創(chuàng)新高！

  8月4日，中國水泥網(wǎng)發(fā)布信息稱，蘇南、浙北大區(qū)域內(nèi)水泥價格將在近期上調(diào)（做好準(zhǔn)備 華東地區(qū)水泥或開始漲價了！幅度不小），建德海螺將于8月5日率先上調(diào)水泥價格，今日（8月6日）上述信息坐實！

  據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心消息，建德海螺水泥價格率先上調(diào)。建德海螺發(fā)布的調(diào)價通知顯示，自2018年8月5日上午8點，建德海螺PC32.5袋裝、PO42.5袋裝水泥價格上調(diào)30元/噸，PC32.5R散裝、PO42.5散裝、PO42.5低堿散裝水泥價格上調(diào)20元/噸。

  另據(jù)市場人士指出，在建德海螺上調(diào)水泥價格之后，8日南方水泥將會跟進(jìn)。同時，蘇南停產(chǎn)情況較多，在浙北區(qū)域海螺、南方相繼上調(diào)水泥價格情況下，預(yù)計在8日前后蘇南水泥價格有極大可能上調(diào)20元/噸左右。

  市場分析人士進(jìn)一步指出，本輪水泥價格上調(diào)具有一定的客觀條件。首選，建德海螺搬遷暫時停產(chǎn)每天將影響近萬噸水泥供應(yīng)量，造成市場一定程度吃緊，水泥價格存在上漲空間；另一方面，南京、常州等地近期停窯頻繁，導(dǎo)致區(qū)域水泥供應(yīng)相對趨緊，也帶動了當(dāng)?shù)厮鄡r格的上調(diào)。

  此外，本輪水泥價格上調(diào)與7月中下旬長三角熟料價格上調(diào)10元/噸，奠定下半年行情基調(diào)具有類似意義。

  市場分析認(rèn)識認(rèn)為，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進(jìn)，加之環(huán)保治理不斷趨嚴(yán)，國內(nèi)水泥行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)“淡季不淡”，未來有望“旺季更旺”。目前，全國各地水泥庫存仍然維持在較低水平，下半年行業(yè)將迎來更為密集的錯峰生產(chǎn)計劃，供給端受限。預(yù)計將對行情的持續(xù)升溫發(fā)揮重要作用，本輪水泥價格上調(diào)結(jié)合前期熟料價格上調(diào)，下半年水泥行情上升勢頭仍然可期，行業(yè)利潤有可能創(chuàng)下歷史新高。

  除了供給端帶來的影響，在需求端，基建投資大概率升溫也將為下半年水泥行情的提振起到支撐作用。

  資料顯示，2017年和2018年上半年，幾個中西部省份投資增速下滑幅度較大，西北除陜西之外，新疆、寧夏、甘肅、青海均出現(xiàn)了較大幅度下滑；對應(yīng)到區(qū)域水泥產(chǎn)量表現(xiàn)，也是西北、東北上半年產(chǎn)量下滑幅度較大。

  分析人士指出，在基建“補短板”政策指引之下，西北等面臨較大下滑壓力的省份地區(qū)在基建領(lǐng)域?qū)⒕邆滹@著彈性，交通運輸（高鐵、高速）、鄉(xiāng)村振興等相關(guān)投資將較大幅度拉動區(qū)域市場水泥需求。并且，從需求結(jié)構(gòu)角度來看，西北等地區(qū)的基建投資占比明顯高于全國水平，基建投資對水泥需求拉動更加明顯。

  本周召開的重要會議指出，“把補短板作為當(dāng)前深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點任務(wù)，加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補短板的力度”、“要實施好鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”。當(dāng)前基建投資已在底部區(qū)域，下半年有望邊際改善。目前政策基調(diào)已經(jīng)從“緊貨幣、緊信用、緊財政”調(diào)整為“寬貨幣、穩(wěn)信用、恢復(fù)財政”，有利于基建投資發(fā)力。

  另外，7月23日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出“積極財政政策要更加積極”，要求穩(wěn)定基建投資，加快今年1.35萬億元地方政府專項債券發(fā)行和使用進(jìn)度，保障融資平臺公司合理融資需求，避免必要的在建項目資金斷供、工程爛尾。

  “在今年基建投資同比增速大幅下滑的背景下，政府此舉意在托底基建投資，基建投資額度將得以更快落實，基建項目建設(shè)進(jìn)度亦將提速?！贝ㄘ斪C券分析師楊歐雯指出。除此以外，會上提出穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度，保持適度的社會融資規(guī)模和流動性合理充裕，此舉是對貨幣政策邊際寬松的再次確認(rèn)，房地產(chǎn)投資有望回暖。“水泥需求端韌性較強，水泥企業(yè)高業(yè)績可持續(xù)性或?qū)⒊鍪袌鲱A(yù)期?！?

  總體來看，此輪水泥價格上調(diào)可以被看做提前打開了華東區(qū)域下半年水泥行情上升勢頭的“窗戶”。同時，鑒于供需兩端的此消彼長，下半年水泥行情或?qū)⒅档每春谩?