海螺年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述：預(yù)計(jì)2018年新增水泥產(chǎn)能約1480萬噸

  4月12日消息，海螺水泥（600585）2017年年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：

  主營業(yè)務(wù)：

  水泥、商品熟料及骨料的生產(chǎn)、銷售。

  報(bào)告期業(yè)績:

  報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)水泥和熟料合計(jì)凈銷量為2.95億噸，同比增長6.6%，其中自產(chǎn)品銷量2.90億噸。由于產(chǎn)品綜合銷價(jià)大幅上漲，產(chǎn)品綜合毛利率為35.59%，較上年同期上升2.74個(gè)百分點(diǎn)；其中自產(chǎn)自銷產(chǎn)品綜合毛利率為36.27%，較上年同期上升3.43個(gè)百分點(diǎn)。

  報(bào)告期業(yè)務(wù)回顧：

  2017年，集團(tuán)克服原燃材料價(jià)格上漲和市場(chǎng)形勢(shì)變化大等諸多不利因素影響，抓住國家深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和錯(cuò)峰生產(chǎn)的有利時(shí)機(jī)，強(qiáng)化市場(chǎng)供求形勢(shì)研判，堅(jiān)持‘一區(qū)一策、一廠一策、差別施策’營銷策略，公司銷量穩(wěn)步增長，產(chǎn)品價(jià)格大幅提升；通過統(tǒng)籌大宗原燃材料采購和優(yōu)化資源配置，有效控制采購成本；通過強(qiáng)化指標(biāo)管控和生產(chǎn)運(yùn)行管理，運(yùn)營質(zhì)量不斷提高，經(jīng)營業(yè)績大幅提升。

  報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)按中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的主營業(yè)務(wù)收入為735.92億元，較上年同期增加34.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為158.55億元，較上年同期增加85.87%；每股盈利2.99元，較上年同期上升1.38元╱股。按國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制的營業(yè)收入為753.11億元，較上年同期增加34.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為158.99億元，較上年同期增加85.43%；每股盈利3.00元。

  報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)繼續(xù)做好國內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)和并購，全椒海螺水泥有限責(zé)任公司、安徽宣城海螺水泥有限公司、南通海螺水泥有限責(zé)任公司等8臺(tái)水泥磨順利建成投產(chǎn)；平?jīng)龊Ｂ菟嘤邢挢?zé)任公司、濟(jì)寧海螺水泥有限責(zé)任公司骨料項(xiàng)目以及遵義海匯新材料商混項(xiàng)目建成投產(chǎn)。收購了陜西鳳凰建材，增加熟料產(chǎn)能180萬噸，水泥產(chǎn)能220萬噸，骨料產(chǎn)能200萬噸，還收購了貴州區(qū)域5家子公司少數(shù)股東權(quán)益。

  同時(shí)，集團(tuán)積極推進(jìn)海外項(xiàng)目建設(shè)，印尼孔雀港粉磨站二期工程順利建成投產(chǎn)，印尼北蘇海螺、柬埔寨馬德望海螺主體工程已完工，預(yù)計(jì)2018年投產(chǎn)，老撾瑯勃拉邦海螺等項(xiàng)目工程建設(shè)進(jìn)入施工高峰期，伏爾加海螺、老撾萬象、緬甸曼德勒等項(xiàng)目前期工作正在有序推進(jìn)。

  截至報(bào)告期末，公司熟料產(chǎn)能2.46億噸，水泥產(chǎn)能3.35億噸，骨料產(chǎn)能2,890萬噸，商品混凝土60萬立方米。

  集團(tuán)持續(xù)加強(qiáng)環(huán)保管理，推進(jìn)節(jié)能和環(huán)保技改，堅(jiān)持走可持續(xù)發(fā)展道路。通過實(shí)施SNCR脫硝技術(shù)的升級(jí)改造和探索研發(fā)有效的脫硫技術(shù)，確保氮氧化物、二氧化硫等污染物達(dá)標(biāo)排放；繼續(xù)實(shí)施水泥磨輥壓機(jī)、熟料生產(chǎn)線分解爐及原料磨循環(huán)風(fēng)機(jī)技改，節(jié)能減排效果明顯；為踐行國家低碳發(fā)展戰(zhàn)略，集團(tuán)在下屬的白馬山水泥廠試點(diǎn)建設(shè)‘水泥窯煙氣二氧化碳捕集純化示范項(xiàng)目’，預(yù)計(jì)將于2018年上半年投運(yùn)，旨在降低碳排放，切實(shí)履行大企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。關(guān)于集團(tuán)在執(zhí)行環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)、落實(shí)環(huán)保責(zé)任等方面的有關(guān)情況詳見公司《2017年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，該報(bào)告將與公司2017年年度報(bào)告同日在上交所網(wǎng)站、聯(lián)交所網(wǎng)站及公司網(wǎng)站披露。

  業(yè)務(wù)展望：

  2018年是實(shí)施‘十三五’規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵一年，中央政府將堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展，全年GDP預(yù)期同比增長6.5%左右。（數(shù)據(jù)來源：2018年政府工作報(bào)告）2018年，國家將堅(jiān)持實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)長江經(jīng)濟(jì)帶、雄安新區(qū)、粵港澳大灣區(qū)等城市群建設(shè)發(fā)展，繼續(xù)推進(jìn)西部大開發(fā)，推動(dòng)中部地區(qū)崛起，實(shí)現(xiàn)地區(qū)間的基礎(chǔ)設(shè)施、基本公共服務(wù)相對(duì)均衡，將帶動(dòng)基建投資維持高位穩(wěn)定運(yùn)行；2017年房地產(chǎn)新開工面積和土地購置面積均保持增長態(tài)勢(shì)，預(yù)期相關(guān)投資在2018年將得到延續(xù)，為水泥市場(chǎng)需求提供有力支撐。同時(shí)，國家將繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅(jiān)持用市場(chǎng)化、法治化手段，嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保、質(zhì)量、安全等法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，化解過剩產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能；加上錯(cuò)峰生產(chǎn)的持續(xù)推行，以及行業(yè)兼并重組的持續(xù)深入推進(jìn)，市場(chǎng)集中度將穩(wěn)步提升，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境有望持續(xù)改善。

  集團(tuán)將積極響應(yīng)國家‘一帶一路’倡議，積極穩(wěn)妥推進(jìn)國際化發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步提升南加海螺、印尼海螺、緬甸海螺等已投產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營質(zhì)量；做好印尼北蘇海螺、柬埔寨馬德望海螺及老撾瑯勃拉邦海螺等水泥項(xiàng)目建設(shè)，確保北蘇海螺、馬德望海螺項(xiàng)目按期投產(chǎn)，并為產(chǎn)品投放市場(chǎng)創(chuàng)造有利條件；加快推進(jìn)老撾萬象、緬甸曼德勒及俄羅斯伏爾加海螺等項(xiàng)目前期工作，積極在‘一帶一路’沿線國家尋求新的發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，把握行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有利時(shí)機(jī)，不斷完善國內(nèi)市場(chǎng)布局，尋找合適的并購標(biāo)的，探索股權(quán)合作新模式；積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈，加快發(fā)展骨料產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步拓展混凝土產(chǎn)業(yè)。

  2018年，集團(tuán)計(jì)劃資本開支支出約68億元，以自有資金為主、銀行貸款為輔，將主要用于項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)線技改及并購項(xiàng)目支出；預(yù)計(jì)全年將新增熟料產(chǎn)能約360萬噸、水泥產(chǎn)能約1,480萬噸（不含并購）、骨料產(chǎn)能1,450萬噸，商品混凝土產(chǎn)能120萬立方米。

  在經(jīng)營管理方面，集團(tuán)將持續(xù)關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，加強(qiáng)市場(chǎng)趨勢(shì)研判，堅(jiān)持‘一區(qū)一策、一廠一策、差別施策’的營銷策略，注重深化市場(chǎng)運(yùn)作，穩(wěn)定提升市場(chǎng)份額；把握煤炭等大宗原燃材料的價(jià)格走勢(shì)，鞏固現(xiàn)有煤炭供應(yīng)渠道、積極開發(fā)新渠道及跨區(qū)域調(diào)劑煤炭資源，降低煤炭采購成本；持續(xù)加強(qiáng)環(huán)保管理，進(jìn)一步提升環(huán)保管控水平，推進(jìn)節(jié)能減排技改，提升生產(chǎn)管理效率；大力推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)信息化、智能化工廠建設(shè)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低運(yùn)行成本；穩(wěn)步推進(jìn)薪酬激勵(lì)機(jī)制改革，吸引更多優(yōu)秀人才，加強(qiáng)高端人才儲(chǔ)備，為公司持續(xù)健康發(fā)展提供人才保障。2018年，集團(tuán)計(jì)劃全年水泥和熟料凈銷量同比基本持平，預(yù)計(jì)噸產(chǎn)品成本會(huì)小幅上升，噸產(chǎn)品費(fèi)用基本穩(wěn)定。

  2018年，集團(tuán)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有以下三個(gè)方面：

  1、公司所處水泥行業(yè)對(duì)建筑行業(yè)依賴性較強(qiáng)，與固定資產(chǎn)投資增速關(guān)聯(lián)度較高。隨著中國經(jīng)濟(jì)邁入新時(shí)代，由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，固定資產(chǎn)投資增速下行以及房地產(chǎn)調(diào)控政策趨嚴(yán)，將會(huì)對(duì)水泥市場(chǎng)需求產(chǎn)生一定影響。

  針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)將會(huì)密切關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，加強(qiáng)對(duì)影響水泥行業(yè)需求的相關(guān)政策和因素進(jìn)行分析和研究，正確把握市場(chǎng)供求關(guān)系，根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)的變化，及時(shí)調(diào)整營銷策略，推進(jìn)區(qū)域銷售一體化運(yùn)作，努力提升公司生產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量。

  2、煤炭和電力成本占水泥總生產(chǎn)成本的60%左右，一旦煤炭價(jià)格由于政策變動(dòng)或市場(chǎng)供求關(guān)系等因素影響出現(xiàn)較大幅度上漲，集團(tuán)生產(chǎn)成本將會(huì)面臨上行壓力，倘若由此造成的成本上漲無法完全傳導(dǎo)至產(chǎn)品價(jià)格，則會(huì)對(duì)公司盈利產(chǎn)生負(fù)面影響。

  針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)將持續(xù)關(guān)注煤炭等原燃材料市場(chǎng)供求變化，充分發(fā)揮規(guī)模采購優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與大型煤炭集團(tuán)的戰(zhàn)略合作，拓寬優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)資源采購渠道，并跨區(qū)域統(tǒng)籌調(diào)配煤炭資源，最大程度節(jié)約原燃材料采購成本；同時(shí)，堅(jiān)持推進(jìn)節(jié)能降耗技改，持續(xù)提高生產(chǎn)線精細(xì)化操作水平，進(jìn)一步降低煤電消耗指標(biāo)。

  3、近年來國家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提升，環(huán)保執(zhí)法力度日益增強(qiáng)，黨的十九大明確指出要加快生態(tài)文明建設(shè)，推進(jìn)綠色發(fā)展，隨著《環(huán)境保護(hù)稅法》的全面實(shí)施以及環(huán)保治理力度持續(xù)加大，將會(huì)增加企業(yè)環(huán)保支出，從而進(jìn)一步提高企業(yè)生產(chǎn)成本。

  針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)已完成所有生產(chǎn)線的SNCR煙氣脫硝技改及收塵設(shè)備升級(jí)改造，且還在繼續(xù)加大投入，研發(fā)更加科學(xué)先進(jìn)的脫硝技術(shù)，同時(shí)積極研究并全面推進(jìn)脫硫技改，加快研發(fā)碳捕捉技術(shù)，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，確保達(dá)標(biāo)排放。同時(shí)，公司認(rèn)真貫徹國家有關(guān)環(huán)保法律法規(guī)，嚴(yán)格要求附屬公司提高環(huán)保管理標(biāo)準(zhǔn)。環(huán)保治理力度的加強(qiáng)使集團(tuán)的比較優(yōu)勢(shì)更加凸顯，也會(huì)加快淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。