[水泥行情綜述]6月：需求普遍下降，僅西北地區(qū)價格上漲

一、全國與區(qū)域行情綜述

1.1 全國行情：需求進入淡季，價格明顯下跌

六月以來北方地區(qū)農忙漸起，南方高溫雨水增多，全國市場需求進入傳統(tǒng)年中淡季。6月初全國水泥價格指數（CEMPI）為148.50，月末報收141.75點，環(huán)比下跌4.64%，同比下跌3.56%。

從區(qū)域來看，6月全國僅西北地區(qū)價格有所上漲，華東、中南和華北地區(qū)價格下降明顯，其余地區(qū)跌幅較弱。西北地區(qū)6月需求旺盛，整體庫存偏低，基建等重點項目維持較好，新疆一些地區(qū)農忙陸續(xù)結束，基建和扶貧項目支撐，需求持續(xù)回升，價格恢復性上調。華東、中南、西南地區(qū)受強降雨及內澇影響，銷量下降明顯。    

圖1、2：6月全國水泥價格指數CEMPI、水泥價格指數（CEMPI）K線圖

數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據（https://data.ccement.com/）

成本方面，6月末秦皇島（Q5500K）動力煤平倉價為568元/噸，環(huán)比上漲4.60%，同比下跌6.27%。噸水泥煤炭成本約58.39元，比去年同期下降了約3.91元。6月末水泥與煤炭成本價格差為309.42元/噸，環(huán)比下降6.19%，同比下降了3.04%。

圖3：2020年6月水泥價格、煤炭成本及價格差（元/噸）

數據來源：中國水泥網指數中心，水泥大數據（https://data.ccement.com/）

1.2 區(qū)域行情：華東長三角地區(qū)需求下滑，新疆價格恢復性上調

2020年6月，全國六大區(qū)域水泥指數除西北外都有所下滑。六月以來北方地區(qū)農忙漸起，南方高溫雨水增多，全國市場進入傳統(tǒng)年中淡季。華北地區(qū)市場穩(wěn)中有跌，京津冀地區(qū)受農忙影響，需求銷量有所下滑 ，6月水泥.指數環(huán)比下降2.04%。東北地區(qū)市場行情較穩(wěn)，黑吉地區(qū)價格低位運行，幾無下跌空間，6月水泥指數環(huán)比下降0.90%。華東、中南、西南地區(qū)受強降雨及內澇影響，銷量下降明顯，庫存升高。西北大部分地區(qū)報價平穩(wěn)，新疆地區(qū)農忙結束后，基建和撫貧項目支撐，需求回升，水泥價格恢復性大漲，帶動西北地區(qū)6月水泥指數環(huán)比上漲5.39%。

表1：2020年6月全國及七大區(qū)域水泥價格指數變化

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

圖4：6月全國及六大區(qū)域水泥價格指數走勢（單位：點）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

東北地區(qū)需求低迷，水泥保持低位運行。東北五六月份為傳統(tǒng)旺季，但近兩年行情低迷，整體需求變化不大，黑龍江和吉林地區(qū)新增基建項目較少，需求有限，月末哈爾濱和長春部分低價水泥上漲10~20元/噸。受南方市場影響，.產銷壓力增大，本地庫存壓力增加。

西北地區(qū)總體偏穩(wěn)，新疆恢復性大漲。新疆工程需求有所提升，月初袋裝水泥價格回漲10~20元/噸。北疆地區(qū)市場逐漸恢復，烏昌地區(qū)需求同比上漲一到兩成，12日起主導企業(yè)恢復性上調100元/噸，調后價格回升至470元/噸；甘肅天水地區(qū)工程需求旺盛，整體庫存偏低，自5月末陸續(xù)上調袋裝水泥10元/噸，后6月上半月臨夏地區(qū)受周邊需求帶動上調水泥價格10~20元/噸，月末受雨水影響，23日起主導企業(yè)下調水泥價格20元/噸；陜西關中前期推漲20~30元/噸，下半月受農忙影響，需求下滑一到兩成，報價暫穩(wěn)；寧夏、青海地區(qū)未進入全面農忙，影響相對較小，各地廠家報價保持穩(wěn)定。

華北地區(qū)需求偏弱，價格穩(wěn)中有跌。京津冀地區(qū)需求走弱，北京受突發(fā)疫情影響需求下滑，但報價暫穩(wěn)；天津水泥需求不足，價格下跌20~30元/噸；河北中南部庫存升高，周邊競爭激烈，水泥價格大幅降低40~60元/噸。山西、內蒙古地區(qū)需求疲軟，價格暫穩(wěn)。

華東地區(qū)梅雨不斷，水泥價格普降。梅雨季節(jié)來臨，需求下滑，水泥價格明顯下滑。江蘇地區(qū)6月三輪降價，蘇北蘇南累計分別下調60~75元/噸和65~70元/噸；浙江北部、中南部、沿海地區(qū)以及安徽地區(qū)也有不同程度的跟進；福建雨水較多，福州地區(qū)水泥價格兩輪累計下調20~35元/噸，閩南地區(qū)需求疲軟，中旬價格下降10-20元/噸；江西省內持續(xù)降雨，水泥需求欠佳，贛州地區(qū)月中下調20元/噸，其余地區(qū)報價暫穩(wěn)；山東產銷雙降，行情趨弱運行，棗莊等地先漲后跌，月初嘗試性上漲10~20元/噸，后連續(xù)下調20~40元/噸，濟寧、青島等地月內水泥價格回調10~20元/噸。

中南地區(qū)行情趨弱，需求下滑。湖北武漢、鄂東地區(qū)以及湖南全省普降10~20元/噸；廣東月初粵東地區(qū)價格下跌15~25元/噸，17日起茂名地區(qū)水泥價格下調20元/噸，隨后，下半月梅州地區(qū)主導企業(yè)下調5元/噸；廣西月中陰雨天氣減少，賀州地區(qū)嘗試性上調10~20元/噸，月末雨水增多，南寧、崇左、玉林、桂林等地水泥價格普降20元/噸；河南鄭州等地區(qū)6月價格波動較大，5日左右水泥價格回落20~30元/噸，后9日起省內夏季錯峰停窯20天，受此帶動，鄭州及周邊地區(qū)主要廠家嘗試性上調30元/噸，然而受陰雨天氣影響，廠家出貨不佳，月末鄭州等豫北地區(qū)下調20~30元/噸。

西南地區(qū)漲跌互現，整體趨弱運行。重慶雨水偏多，受基建和重點項目的影響，水泥價格暫穩(wěn)，部分高庫位企業(yè)下調水泥價格10元/噸；四川6日起廣安地區(qū)開始錯峰停窯，主要廠家上調袋裝水泥價格10元/噸；云南月初紅河州地區(qū)受高溫雨水影響，水泥價格回落10元/噸，月中曲靖、昆明地區(qū)企業(yè)為提升盈利，上調水泥價格20~30元/噸；貴州11日起遵義地區(qū)雨水頻繁，下調水泥價格20~30元/噸，另中旬以來，為提升銷量，黔東南以及畢節(jié)地區(qū)下調水泥價格10~20元 /噸。

二、各省行情走勢

2.1 各省6月價格變動分析

2020年6月末，全國P.O42.5散裝水泥均價為430.34元/噸，環(huán)比下降4.63%，同比跌幅為3.57%。本月價格環(huán)比下跌的?。ㄊ校┯?1個，其中跌幅居前的省份主要位于中南及華東地區(qū)，其中河南跌幅最大為11.63%，其次浙江環(huán)比下跌11.39%，共5個省份環(huán)比跌幅超5%；價格上漲的省（市）僅有4個，新疆地區(qū)上漲明顯，環(huán)比上漲14.72%，其余地區(qū)漲幅較弱。

表2：2020年6月各省P.O42.5散裝水泥價格變化（元/噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

2.2 重點異動省份具體變化分析

2.2.1 新疆：需求恢復，價格嘗試性大漲

6月末，新疆P.O42.5散裝水泥均價為461.04元/噸，環(huán)比上漲14.72%，同比上漲3.48%。

五六月以來新疆工程需求有所提升，月初烏魯木齊地區(qū)袋裝水泥價格回漲10-20元/噸。

6月烏昌地區(qū)需求同比去年上漲一到兩成，同時經過多方協(xié)商區(qū)域電石渣熟料置換事項及博爾搭拉蒙古自治州博樂方向產銷過剩導致低價競爭問題達成統(tǒng)一解決意見。受此影響，12日起區(qū)域主導企業(yè)天山水泥嘗試通知恢復性上調42.5級水泥出廠價格100元/噸。調后P.O42.5散裝出廠報價回升至470元/噸。。

月末受端午小長假影響，需求略有下滑，但對整體影響不大。

圖5：近3個月新疆P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

2.2.2 河南：漲跌互現，整體趨勢走弱

6月末，河南P.O42.5散裝水泥均價為435.67元/噸，環(huán)比下跌11.63%，同比下降18.87%。

六月河南地區(qū)進入農忙時節(jié)，市場需求銷量有所下滑，月初鄭州、新鄉(xiāng)、洛陽地區(qū)水泥價格下跌20-30元/噸，基本抵消5月末漲幅。月內河南省建材協(xié)會召開行業(yè)會議，要求省內主要廠家6月10日起夏季錯峰停窯20天。9日起鄭州及周邊地區(qū)一些主要廠家再次嘗試通知上調水泥價格30元/噸，但據市場反饋來看，進入六月雨水天氣及農忙等影響，市場產銷雙弱，具體落實有待觀察。下旬新增項目偏少，整體需求疲軟，月內主導企業(yè)雖有停窯計劃，但庫存壓力依舊在緩慢增加。20-25日鄭州、新鄉(xiāng)等省內多地水泥價格出現下調20-30元/噸，目前新鄉(xiāng)、鄭州P.O42.5散裝水泥出廠回落至330-350元/噸左右。

圖6：近3個月河南P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

2.2.3 浙江：進入梅雨季，需求明顯下滑

6月末，浙江P.O42.5散裝水泥均價為457.65元/噸，環(huán)比下降11.39%，同比下跌4.21%。

六月浙江地區(qū)漸入梅雨季節(jié)，雨水天氣明顯增多，市場需求略有走淡，加之外圍一些廠家水泥價格下滑影響。6月1日-2日浙江杭州、紹興地區(qū)一些主要廠家水泥實際成交價格出現回落20元/噸，湖州、嘉興地區(qū)水泥價格于5日起跟進下調20元/噸。調后杭州地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠450-470元/噸。11日-12日起浙江中南部金建衢麗及浙北杭紹地區(qū)水泥價格普降30-40元/噸，高標降幅基本30元/噸。沿海寧波、臺州地區(qū)同步下調30-40元/噸，溫州地區(qū)大幅下調60元/噸，調后目前浙中南P.O42.5散裝主流地銷出廠390-420元/噸。

月末雨水天氣持續(xù)影響，市場需求明顯下滑，產銷壓力增大，20-21日浙江北部杭州、紹興、嘉興、湖州等地主要廠家再次通知下調各品種水泥價格30元/噸。調后浙北地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠410-430元/噸左右，掛牌報價略高?；蚴苷惚逼战涤绊?，24-25日沿海寧波、舟山地區(qū)水泥價格繼續(xù)下調10-20元/噸。

圖7：近3個月浙江 P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

2.2.4 江蘇：陰雨天氣持續(xù)，市場需求下滑

6月末，江蘇P.O42.5散裝水泥均價為404.78元/噸，環(huán)比和同比分別下跌11.26%和10.42%。

受南方降雨及農忙影響，6月5日起江蘇鹽城地區(qū)主要廠家通知下調高標水泥價格20-30元/噸，低標價格10元/噸。調后鹽城地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠385-405元/噸左右。

6月8-13日江蘇蘇錫常、南通、揚州、泰州、鎮(zhèn)江、淮安及南京江南片區(qū)主要廠家陸續(xù)通知下調水泥價格15-30元/噸。月中北部徐州水泥價格走低30元/噸，周邊宿遷、連云港等地水泥價格松動趨降。此外，15日南京江北地區(qū)廠家跟進下調各品種水泥價格20元/噸，調后江北企業(yè)P.O42.5散裝主流出廠395-405元/噸左右。

月末，20-24日起中北部宿遷、鹽城、揚州、泰州、淮安等地主要廠家通過增返或調整掛牌價形式，繼續(xù)下調高標水泥價格20元/噸，低標價格各廠不同情況下調15-25元/噸。調后揚泰地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠380-390元/噸，鹽城、淮安地區(qū)350-360元/噸左右，掛牌報價略高。此外，27-28日蘇錫常地區(qū)部分主要廠家水泥價格繼續(xù)下調20元/噸，各廠也將陸續(xù)跟進?？傮w來看全省水泥價格處于普降狀態(tài)。

圖8：近3個月江蘇P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

2.2.5 上海：進入高溫雨季，價格明顯下滑

6月末，上海P.O42.5散裝水泥均價為449元/噸，環(huán)比和同比分別下跌10.91%和8.74%。

進入梅雨季，上海市場需求明顯下滑一到兩成，加之周邊江浙地區(qū)水泥及熟料價格下調。6月12日上海地區(qū)海螺、南方等主要廠家針對低標散裝下調25元/噸，高標散裝下調30元/噸，袋裝暫穩(wěn)。調后目前上海地區(qū)調后區(qū)域P.O42.5散裝中轉庫主流出庫價420-440元/噸左右。

20-21日上海主要廠家繼續(xù)通知下調低標散裝20元/噸，下調高標散裝25-30元/噸，袋裝暫穩(wěn)。調后目前上海中轉庫P.O42.5散裝主流出庫價390-415元/噸左右。

圖9：近3個月上海P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）