孔祥忠：水泥行業(yè)整合并購(gòu)黃金期到來(lái)了
中國(guó)水泥網(wǎng)CEO邵俊先生近日拜望了并專訪了中國(guó)水泥協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)孔祥忠先生。注：孔祥忠先生又剛剛被任命為中國(guó)建筑材料工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)?！ ?p> 孔祥忠：中國(guó)的水泥行業(yè)是固定資產(chǎn)投資的超級(jí)晴雨表，其靈敏度甚至超過(guò)鋼鐵。前三年水泥行業(yè)的好成績(jī)是伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)和固定資產(chǎn)投資的迅猛增加而產(chǎn)生的。由于大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的展開(kāi)，水泥每年的產(chǎn)銷率都保持在98％左右，2003年底更一度很夸張地出現(xiàn)過(guò)水泥銷售商排隊(duì)買水泥的現(xiàn)象。
但是，2004年國(guó)家開(kāi)始控制固定資產(chǎn)投資過(guò)熱，水泥行業(yè)的市場(chǎng)需求首當(dāng)其沖受到直接影響。今年起房產(chǎn)新政不斷加力，對(duì)水泥行業(yè)而言，來(lái)自房地產(chǎn)方面的市場(chǎng)需求也開(kāi)始偏離了預(yù)期的消費(fèi)規(guī)模。
與之相反，最近幾年，水泥產(chǎn)能擴(kuò)張的速度已明顯快于實(shí)際需求的增長(zhǎng)。2004年僅新建成投產(chǎn)的新型干法生產(chǎn)線就有143條，新增熟料生產(chǎn)能力總計(jì)為12，995萬(wàn)噸。2004年第一季度是市場(chǎng)供求力量對(duì)比的拐點(diǎn)，自此以后市場(chǎng)供給大幅增加，逐漸超出市場(chǎng)的消化能力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也由買方競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向賣方競(jìng)爭(zhēng)。而水泥供給過(guò)?，F(xiàn)象從2004年下半年以來(lái)日益突出，水泥企業(yè)往往為了多占領(lǐng)一些市場(chǎng)份額都不惜降價(jià)拼殺，導(dǎo)致水泥價(jià)格一路下跌。全國(guó)平均價(jià)格從2004年2月份的381元噸降到2005年1月份338元噸，降幅為11％。局部地區(qū)降幅更大。
另外一方面，由于煤、電、油、運(yùn)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)全面緊張，水泥行業(yè)作為能源消耗大的行業(yè)，生產(chǎn)成本明顯上升，2003年成本比2002年增加了22.68％，2004年又上漲到30.23％，大幅擠壓了企業(yè)的利潤(rùn)空間。再加上資金鏈的趨緊，水泥行業(yè)資金瓶頸凸現(xiàn)；而物流設(shè)施薄弱，導(dǎo)致水泥企業(yè)難以突破狹小的區(qū)域市場(chǎng)。多種不利因素都制約了水泥行業(yè)的利潤(rùn)空間。
進(jìn)入2005年以來(lái)，水泥行業(yè)“兩頭受壓”的壓力越來(lái)越大。尤其第一季度是傳統(tǒng)的基建淡季，水泥行業(yè)虧損嚴(yán)重。從5月起，隨著最佳建筑施工季節(jié)的到來(lái)，需求拉動(dòng)給水泥行業(yè)注入活力，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。
根據(jù)今年宏觀調(diào)控“有保有壓”的精神，如果國(guó)民經(jīng)濟(jì)按照年初確定的8％目標(biāo)運(yùn)行的話，全年全社會(huì)投資增幅在17％左右，基本在正常增長(zhǎng)區(qū)間。我認(rèn)為全年對(duì)水泥的需求將比較平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)不會(huì)超過(guò)60億元，水泥價(jià)格將維持在低位運(yùn)行。同時(shí)，企業(yè)的重組和節(jié)能改造將成為這個(gè)平緩發(fā)展期的主旋律。
盡管水泥行業(yè)面臨著市場(chǎng)、能源、資金和運(yùn)輸?shù)戎萍s因素，但換個(gè)角度看，這些制約因素也為我國(guó)水泥企業(yè)提供了一次開(kāi)拓市場(chǎng)、提升技術(shù)和管理創(chuàng)新的動(dòng)力，更是水泥行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高集中度進(jìn)而提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要契機(jī)。
與其它基礎(chǔ)原材料行業(yè)不同，歷史上水泥行業(yè)的國(guó)家投入不多。企業(yè)大多是小打小鬧起步，規(guī)模小，技術(shù)檔次低，整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年在全國(guó)4，957家水泥生產(chǎn)企業(yè)中，大中型水泥企業(yè)668家，水泥產(chǎn)量在占全國(guó)的50％左右。近幾年來(lái)，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向作用下，由于新型干法水泥技術(shù)的采用，一批有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)在與小水泥企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中取得一定優(yōu)勢(shì)。水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度在不斷提高，到2004年，大中型企業(yè)發(fā)展到1，238家，產(chǎn)量6億噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的65％。行業(yè)的企業(yè)平均規(guī)模也隨之提高到18.5萬(wàn)噸，但仍遠(yuǎn)低于國(guó)際水平。目前世界前6大水泥企業(yè)已控制除中國(guó)之外世界水泥市場(chǎng)的42％份額。而國(guó)內(nèi)的行業(yè)老大——海螺水泥在華東市場(chǎng)上的份額僅為25％左右。
由于產(chǎn)業(yè)集中度低，目前我國(guó)水泥市場(chǎng)仍是以區(qū)域市場(chǎng)為主，而且市場(chǎng)上缺乏控制價(jià)格、平抑價(jià)格的主導(dǎo)企業(yè)。降價(jià)拼殺成為企業(yè)唯一的競(jìng)爭(zhēng)利器，進(jìn)而加大了企業(yè)的景氣波動(dòng)。
我個(gè)人認(rèn)為：國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)要走出低谷必須要經(jīng)歷一次大規(guī)模的整合過(guò)程。
今后大企業(yè)集團(tuán)之間將加快對(duì)市場(chǎng)的瓜分與競(jìng)爭(zhēng)。目前以海螺為首的大型水泥企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)漸趨白熱化，三獅、華新等水泥集團(tuán)云集華東，憑借新型干法生產(chǎn)線的規(guī)模優(yōu)勢(shì)及所帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用價(jià)格戰(zhàn)策略不斷擴(kuò)大自身的市場(chǎng)占有率，而中小企業(yè)生存狀況非常艱難。在產(chǎn)能明顯過(guò)剩的環(huán)境下，優(yōu)勢(shì)企業(yè)祭起價(jià)格大旗，從客觀上可以起到淘汰落后、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，對(duì)改變我國(guó)目前水泥企業(yè)數(shù)目多、規(guī)模小、效率低的產(chǎn)業(yè)布局狀況是有好處的。
目前水泥行業(yè)約有企業(yè)6000多家，我認(rèn)為，今后經(jīng)過(guò)充分競(jìng)爭(zhēng)，健康的行業(yè)環(huán)境下大概會(huì)留下500余家勝利者。目前水泥行業(yè)所面臨的不利因素將在客觀上成為對(duì)水泥企業(yè)實(shí)力的綜合檢驗(yàn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“優(yōu)勝劣汰”的原則會(huì)讓問(wèn)題較多的企業(yè)最終清出市場(chǎng)，進(jìn)行市場(chǎng)讓渡和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，而使優(yōu)質(zhì)企業(yè)勝出，進(jìn)一步擴(kuò)大自己的生存空間和綜合實(shí)力。因此，我預(yù)計(jì)從今年起，以企業(yè)兼并、收購(gòu)、重組等形式開(kāi)展的水泥行業(yè)的洗牌將會(huì)加速。
水泥主要的市場(chǎng)前景也是相當(dāng)誘人。因此現(xiàn)在外資公司都在加大在中國(guó)水泥市場(chǎng)的投資力度。今后的競(jìng)爭(zhēng)將是全球水泥巨頭都參與的跨國(guó)競(jìng)爭(zhēng)。
另一方面，盡管水泥行業(yè)是宏觀調(diào)控要控制增長(zhǎng)速度的行業(yè)。2005年全國(guó)擬投產(chǎn)的新型干法熟料產(chǎn)能將達(dá)6000萬(wàn)噸，從而使水泥熟料總能力將達(dá)到3.8億噸。這樣的產(chǎn)能擴(kuò)張速度雖然低于前兩年，但仍然保持一個(gè)較快的增長(zhǎng)。
事實(shí)上，各種跡象也表明，水泥行業(yè)整合并購(gòu)進(jìn)入黃金期，請(qǐng)各位關(guān)注本網(wǎng)的一系列后續(xù)關(guān)于水泥行業(yè)整合并購(gòu)的報(bào)道。
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