玩壞的承兌匯票:銀行靠它拉存款,大企業(yè)用它套錢,小企業(yè)被拖垮

財(cái)經(jīng)圈精選 · 2020-06-27 13:40 留言

2019年的兩會期間,全國人大代表,泰開集團(tuán)總經(jīng)理劉學(xué)敏提交了《關(guān)于進(jìn)一步加大金融支持民營企業(yè)力度的建議》,其中就包括一條:全面取消承兌匯票,包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票!

劉學(xué)敏的建議得到了大部分中小企業(yè)的認(rèn)同,目前承兌匯票已經(jīng)成為懸在中小企業(yè)頭上的一把利器,讓眾多中小企業(yè)叫苦不迭,很多中小企業(yè)不是倒在了產(chǎn)品和銷售方面,而是被所收到的一張張承兌匯票給拖到倒閉。

承兌匯票主要分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票,早在19實(shí)際就被英國人發(fā)明,但是真正把承兌匯票運(yùn)用到如火純青的還是中國的銀行和大企業(yè),本世紀(jì)初,為了解決企業(yè)三角債的問題,金融監(jiān)管部門大力倡導(dǎo)使用承兌匯票,在當(dāng)時(shí)也確實(shí)起到了一定的作用,然而隨著承兌匯票業(yè)務(wù)的發(fā)展,已然成為拖垮中小企業(yè)的利器。

先來說說銀行承兌匯票,這是一種依托于銀行信用的延期付款票據(jù),在匯票到期日,銀行具有無任何條件付款的義務(wù),電子銀承的最長期限是一年,總體來說,銀行承兌匯票是安全的,只要銀行不倒閉,一定可以得到兌付。

對于銀行來說,經(jīng)常“鼓勵”企業(yè)使用銀行承兌匯票,緣何如此?因?yàn)檫@是拉存款的最佳工具,企業(yè)向銀行申請開立銀行承兌匯票的時(shí)候,往往要存入一定比例的保證金存款用于質(zhì)押,低則30%的比例,高則需要60%的比例,甚至還有很多銀承的保證比例是100%。

以60%保證金比例的銀行承兌匯票也說,企業(yè)通過銀行開具1000萬的匯票,自己要先存600萬的存款到銀行,剩余的400萬則依托銀行給予企業(yè)的信用額度,其實(shí)這400萬的額度也可以用于直接放貸款。但是銀行偏不直接給企業(yè)放貸款用于支付貨款,而是強(qiáng)制企業(yè)使用銀行承兌匯票,為的就是能夠拉來這600萬的存款。而存款對于銀行考核的重要性,大家都明白。

更為驚奇的是100%保證金比例的銀行承兌匯票,在股份制銀行和城市商業(yè)銀行,往往還有這樣的操作手法,為了攬來存款,銀行給企業(yè)發(fā)放了2000萬的貸款之后,會要求企業(yè)在銀行辦理一定金額(比如1000萬)的100%保證金比例的銀行承兌匯票,再幫企業(yè)把這張銀行貼現(xiàn)出來,保證金的存款利率為1.5%,貼現(xiàn)利率為3.5%,中間2%的差額就這樣被銀行賺走了。以這個(gè)案例來看,銀行在給企業(yè)融資的時(shí)候賺了三道錢,一是貸款利息,二是開銀票的手續(xù)費(fèi)和存款效益,三是銀票貼現(xiàn)的收入。

很多的銀行承兌匯票已經(jīng)淪為銀行以貸攬存的工具,對于100%保證金比例的銀承(業(yè)內(nèi)成為全額銀承)來說,大多可以斷定是銀行逼迫企業(yè)辦理的行為,要注意,只要是銀行的信貸客戶,它們辦理的銀行保證金存款利率只能是央行的基準(zhǔn)存款利率,銀行不會給予上浮。

銀行承兌匯票還有另外一個(gè)用途,有些大企業(yè)也可以在特殊時(shí)期伙同銀行利用銀行承兌匯票套利,在2020年二季度,由于央行放寬貨幣政策,貼現(xiàn)利率下滑,有的銀行受困于存款壓力,就讓一些大企業(yè)存錢到銀行開立銀票,再將銀票貼現(xiàn),值得注意的是,這個(gè)時(shí)候?yàn)榱死婵?,銀行不惜給予高額利率,比如以2億元結(jié)構(gòu)性存款質(zhì)押開立2億元的銀承,銀行給出的存款利率是3.7%,而貼現(xiàn)利率只有3%,大企業(yè)在沒有任何風(fēng)險(xiǎn)也不占用資金的情況下賺取了140萬的利潤,銀行則增加了2億元的存款。雖然這樣的行為不被監(jiān)管部門認(rèn)可,可是這樣的操作一直也沒有停止。

上面說到大企業(yè)使用銀行承兌匯票套利,但是在承兌匯票的使用方面,大企業(yè)還有更為更為驚人的操作,那就是開具商業(yè)承兌匯票付貨款給上游供應(yīng)商,目前電子商業(yè)承兌匯票的最長期限也是一年,商業(yè)承兌匯票的到期兌付依托的是企業(yè)自身的信用,說白了就是一張欠條,理論上可以在市場是流通,實(shí)際上絕大部分的企業(yè)都不愿意接收商業(yè)承兌匯票,一方面是安全性很差,另一方面是貼現(xiàn)成本非常高。商業(yè)承兌匯票已經(jīng)成為某些大型企業(yè)的霸王條款。

目前市場交易中充斥著大量的商業(yè)承兌匯票,其中以恒大集團(tuán)為甚,這是一家將商業(yè)承兌匯票運(yùn)用到如火純青的企業(yè),恒大集團(tuán)旗下?lián)碛斜姸喈a(chǎn)業(yè),其中最主要的是房地產(chǎn)開發(fā),按照當(dāng)前恒大集團(tuán)對上游供應(yīng)商和施工方的結(jié)算政策,大部分的貨款是以商業(yè)承兌匯票支付。

舉例說明:假設(shè)某中小建筑企業(yè)承接了恒大地產(chǎn)的工程,按照前幾年的結(jié)算政策,是根據(jù)施工進(jìn)度付現(xiàn)金,當(dāng)然這個(gè)現(xiàn)金也要拖欠6個(gè)月到12個(gè)月,但是現(xiàn)在不一樣了,近年來,則需要在18-24個(gè)月之后才能拿到現(xiàn)金,施工方建設(shè)完成項(xiàng)目后,恒大集團(tuán)先賒賬6-12個(gè)月,然后再給施工方一張12月期限的商業(yè)承兌匯票。這樣操作下就最大程度壓榨了施工方的資金。

要知道施工方支付工人工資可是只能付現(xiàn)金,購買鋼筋水泥等原材料也無法使用商業(yè)承兌匯票,這個(gè)時(shí)候施工方只能低價(jià)將收到的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn),可是商業(yè)承兌匯票的折價(jià)比例很大,一張1000萬的商業(yè)承兌匯票能夠換回850萬的現(xiàn)金就算很好了。

商業(yè)承兌匯票的使用并不是由恒大地產(chǎn)這樣的大型民企推廣開來了,而是由大型央企開的好頭,一些大型建筑央企早在七八年前就開始大規(guī)模的使用商業(yè)承兌匯票付款。這些大型企業(yè)依托自己雄厚的實(shí)力,使得上游供應(yīng)商不得不接受商業(yè)承兌匯票,強(qiáng)制壓占上游企業(yè)的資金。而受傷的永遠(yuǎn)是沒有話語權(quán)的中小企業(yè)。

在承兌匯票的使用方面,還有更為離譜的事件,某大型企業(yè)拖欠一家小型供應(yīng)商40萬的貨款,在付款時(shí)候說目前手上有一張100萬的承兌匯票,竟然讓這家小型供應(yīng)商先打60萬的現(xiàn)金過來,再給它這張100萬的票據(jù)。然而這家小型企業(yè)只能招辦,否則就別想拿到一分錢。

本應(yīng)在市場交易中起到良好作用的承兌匯票,已經(jīng)被銀行大型企業(yè)用過了頭,用三句話來概括:銀行靠它拉存款,大企業(yè)用它套錢,小企業(yè)被它拖垮。

編輯:曾家明

監(jiān)督:0571-85871667

投稿:news@ccement.com

本文內(nèi)容為作者個(gè)人觀點(diǎn),不代表水泥網(wǎng)立場。聯(lián)系電話:0571-85871513,郵箱:news@ccement.com。

最新評論

網(wǎng)友留言僅供其表達(dá)個(gè)人看法,并不表明水泥網(wǎng)立場

暫無評論

發(fā)表評論

閱讀榜

2024-12-24 08:04:56