錯(cuò)峰生產(chǎn)下的水泥價(jià)格之戰(zhàn)爭(zhēng)與和平

  一．從人類生存競(jìng)爭(zhēng)的不同階段看水泥行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不同階段

  1．狩獵階段－低生產(chǎn)力水平下的生存競(jìng)爭(zhēng)之自由競(jìng)爭(zhēng)階段

      人類進(jìn)化到動(dòng)物的頂層，人口數(shù)量極少，可被狩獵的對(duì)象眾多。為更加有效地捕捉動(dòng)物，人類以族群為單位，進(jìn)一步優(yōu)化分工合作組織，強(qiáng)化合作精神。對(duì)狩獵成果的分配，逐步使具備契約精神的族群獲得更穩(wěn)定的發(fā)展并更多地生存下來(lái)。

  狩獵階段－低生產(chǎn)力水平下的生存競(jìng)爭(zhēng)之自由競(jìng)爭(zhēng)階段，相當(dāng)于改革開放初期的水泥行業(yè)，立窯水泥逢勃發(fā)展，市場(chǎng)需求不斷上升，企業(yè)生產(chǎn)能力跟不上需求，企業(yè)的核心工作任務(wù)是不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。這一階段為水泥行業(yè)的初級(jí)自由競(jìng)爭(zhēng)階段。

  2．食人階段－低生產(chǎn)力水平下的生存競(jìng)爭(zhēng)之惡性競(jìng)爭(zhēng)階段

  人類狩獵能力的不斷發(fā)展，使得人類獲得更多的發(fā)展，而動(dòng)物相對(duì)減少，不同種類的人群開始把其他人群作為獵食對(duì)象，如尼安德特人等可能被現(xiàn)代人類的祖先獵食殆盡。隨后，現(xiàn)代人類的祖先分化為眾多的族群，相互爭(zhēng)奪地盤，殺得你死我活。

  食人階段－低生產(chǎn)力水平下的生存競(jìng)爭(zhēng)之惡性競(jìng)爭(zhēng)階段相當(dāng)于水泥行業(yè)1997－2016年之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)階段，其間許多企業(yè)倒下，幸好被中建材等收購(gòu)。

  3．封建時(shí)代－分權(quán)下的契約社會(huì)

  越過(guò)食人階段，部分先進(jìn)的人群掌握了農(nóng)牧技術(shù)，相對(duì)需要固定的土地用于耕種、放牧，人類進(jìn)入封建社會(huì)。封建社會(huì)的人類生存之競(jìng)爭(zhēng)形式體現(xiàn)為不同城邦或小國(guó)家之間的競(jìng)合關(guān)系，在競(jìng)合中逐步形成一些共同認(rèn)可的規(guī)則，并用這些規(guī)則來(lái)減少互害的惡性競(jìng)爭(zhēng)，社會(huì)組織形式為分權(quán)下的契約社會(huì)，這樣的社會(huì)也可能會(huì)有共主，如周天子。這個(gè)階段，由于人類生存空間還很寬裕，各個(gè)邦國(guó)之間的主要任務(wù)還是壯大各自的地盤，相互之間競(jìng)爭(zhēng)還不劇烈。

  4．一統(tǒng)時(shí)代－集權(quán)下的契約社會(huì)

  封建時(shí)代發(fā)展到一定階段，如中國(guó)的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，各個(gè)國(guó)家土地相接，人口數(shù)量大增，相互之間需要通過(guò)殘酷的殺伐來(lái)保障各自的利益。這樣的利益關(guān)系不可協(xié)調(diào)，你死我活，最終勝出的一方，一統(tǒng)天下。為一統(tǒng)天下，競(jìng)爭(zhēng)各方不擇手段，但為了在內(nèi)部形成合力，一致對(duì)外，逐步形成了各自的內(nèi)部權(quán)力和利益分配，即形成了集權(quán)下的契約社會(huì)。

  5．智能時(shí)代－重塑契約精神

      未來(lái)尚未可知，常有恐懼之心。也許機(jī)器人優(yōu)化管理，沒(méi)我們什么事了，然后人類被籠養(yǎng)著了。

  二．不同競(jìng)爭(zhēng)階段水泥行業(yè)的定價(jià)模式

  1．初級(jí)階段：自由競(jìng)爭(zhēng)階段

  對(duì)應(yīng)時(shí)段為上世紀(jì)八十年代初到本世紀(jì)初，這一階段全社會(huì)費(fèi)能力低，但市場(chǎng)需求增長(zhǎng)快，水泥生產(chǎn)企業(yè)眾多，以立窯為主。在需求和消費(fèi)快速而不均衡的快速增長(zhǎng)中，價(jià)格波動(dòng)頻繁，各企業(yè)都不由自主地接銷售形勢(shì)調(diào)整價(jià)格，時(shí)高時(shí)低，并在價(jià)格高漲時(shí)不斷追加投資，直到本世紀(jì)初，隨著新型干法生產(chǎn)線大量投產(chǎn)，逐步進(jìn)入惡性競(jìng)爭(zhēng)階段。

  2．中級(jí)階段：惡性競(jìng)爭(zhēng)階段

  真正的惡性競(jìng)爭(zhēng)是先進(jìn)產(chǎn)能之間爾虞我詐的惡性竟?fàn)帯Ｒ哉憬槔?004－2007年率先進(jìn)入這一階段；以四川為例，2010年后進(jìn)入這一階段。到2016年上半年，山西水泥最低價(jià)破百，四川水泥最低價(jià)118，湖北水泥最低價(jià)126，江蘇水泥最低價(jià)140元/噸。各大集團(tuán)在這一階段快速擴(kuò)張產(chǎn)能，惡性火拼！許多企業(yè)倒下，如冀東被金隅并購(gòu)；更多單個(gè)企業(yè)被重組，如西南水泥重組近百家水泥企業(yè)。

  3．過(guò)渡階段：競(jìng)合階段

  目前的中國(guó)水泥行業(yè)基本處于或正在進(jìn)入這一階段。企業(yè)個(gè)數(shù)進(jìn)一步減產(chǎn)，新增產(chǎn)能受到控制，環(huán)保限產(chǎn)又在一定程度上減少了產(chǎn)能發(fā)揮，在此基礎(chǔ)上，錯(cuò)峰生產(chǎn)理論不斷完善并逐漸得到國(guó)家認(rèn)可，水泥行業(yè)進(jìn)入競(jìng)合階段。

  這一階段的特點(diǎn)是全行業(yè)統(tǒng)一了去產(chǎn)能的共識(shí)，并把錯(cuò)峰生產(chǎn)作為落實(shí)去產(chǎn)能的重要手段，但在價(jià)格恢復(fù)正常后，各家企業(yè)又都千方百計(jì)地?cái)U(kuò)大自己的生產(chǎn)，然后價(jià)格會(huì)重新跌入低谷。然后行業(yè)各企業(yè)又會(huì)相時(shí)認(rèn)真地執(zhí)行所謂的＂錯(cuò)峰生產(chǎn)＂，周而復(fù)始!

  契約精神的喪失在這一階段初期表現(xiàn)尤為明顯，許多企業(yè)言而無(wú)信，導(dǎo)致市場(chǎng)不穩(wěn)定，直到錯(cuò)峰生產(chǎn)上升為國(guó)家意志，行業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)的自覺(jué)性才能被動(dòng)提高。

  4．高級(jí)階段：壟斷階段

  再經(jīng)過(guò)不知道多少年的競(jìng)合，大家慢慢地想明白了，企業(yè)個(gè)數(shù)繼續(xù)減少，各自的套路越發(fā)清楚，行業(yè)可能會(huì)進(jìn)入壟斷階段！

  在真正的壟斷階段，行業(yè)的從業(yè)者達(dá)到高度的默契，把價(jià)格控制在某個(gè)位置，相當(dāng)穩(wěn)定，各家企業(yè)占據(jù)各自的市場(chǎng)份額，相當(dāng)穩(wěn)定，除非被另外的因素打破。

  在壟斷階段，國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理部門的重要職責(zé)轉(zhuǎn)為反壟斷，防止企業(yè)利用壟斷地位惡性漲價(jià)，危害國(guó)民利益。

  三．錯(cuò)峰生產(chǎn)背景下的水泥行業(yè)價(jià)格形成與變動(dòng)機(jī)制

  錯(cuò)峰生產(chǎn)改變了水泥供給能力，必然對(duì)水泥價(jià)格形成影響

  1．錯(cuò)峰生產(chǎn)力度決定水泥價(jià)格沖高能力

  水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)的力度決定了錯(cuò)峰生產(chǎn)區(qū)域內(nèi)的供給變化的程度，也決定了價(jià)格變動(dòng)可能達(dá)到的高度。

  錯(cuò)峰生產(chǎn)力度不夠，沒(méi)有改變市場(chǎng)供過(guò)于求的格局，則錯(cuò)峰生產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的影響很小，有時(shí)候甚至看不見(jiàn)效果。我們要認(rèn)識(shí)到，不是錯(cuò)峰生產(chǎn)沒(méi)有效果，是錯(cuò)峰生產(chǎn)力度不夠?qū)е洛e(cuò)峰生產(chǎn)對(duì)價(jià)格恢復(fù)不起作用。解決的方法是加大錯(cuò)峰生產(chǎn)力度，而不是南轅北轍，放棄錯(cuò)峰生產(chǎn)。

  錯(cuò)峰生產(chǎn)力度過(guò)大，導(dǎo)致市場(chǎng)嚴(yán)重短缺，則會(huì)誘發(fā)市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，直到周邊更遠(yuǎn)的地區(qū)的低價(jià)資源補(bǔ)入，價(jià)格才會(huì)得到平衡。

  2．錯(cuò)峰生產(chǎn)的廣度決定水泥價(jià)格穩(wěn)定度

  小范圍的錯(cuò)峰生產(chǎn)，局部范圍的價(jià)格上漲很快會(huì)熄火，因?yàn)橹苓吽鄷?huì)大量涌入，錯(cuò)峰生產(chǎn)的企業(yè)會(huì)成為冤大頭，白白犧牲。

  以省為單位的錯(cuò)峰生產(chǎn)，會(huì)對(duì)改善區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局，減少惡性競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)生良好的效果。相鄰省區(qū)之間的跨境運(yùn)輸費(fèi)用與省區(qū)內(nèi)部運(yùn)輸費(fèi)用的差值，一般在50元/噸左右，這個(gè)差值，就會(huì)成為該省區(qū)錯(cuò)峰生產(chǎn)產(chǎn)生的產(chǎn)品溢價(jià)。

  跨省共同執(zhí)行大區(qū)域共同的錯(cuò)峰生產(chǎn)，如晉冀魯豫共同實(shí)施的采暖季長(zhǎng)達(dá)100多天的錯(cuò)峰停產(chǎn)，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)區(qū)域生產(chǎn)量的大幅削減，產(chǎn)生很大的供給缺口，甚至?xí)?dǎo)致區(qū)域四周過(guò)剩產(chǎn)能被消化殆盡，需要更遠(yuǎn)地區(qū)產(chǎn)能的補(bǔ)充。這樣的跨省大區(qū)域錯(cuò)峰生產(chǎn)，給本區(qū)域帶來(lái)的產(chǎn)品溢價(jià)會(huì)達(dá)到200元/噸，給周邊區(qū)域帶來(lái)的產(chǎn)品溢價(jià)會(huì)達(dá)到100元/噸左右。

  3．技術(shù)投機(jī)影響錯(cuò)峰生產(chǎn)效果

  為享受別人錯(cuò)峰自己生產(chǎn)的好處，許多企業(yè)開始技術(shù)投機(jī)，如協(xié)同處置生活垃圾、危廢，甚至協(xié)同取暖，嚴(yán)重危害行業(yè)健康生存。如果所有企業(yè)都利用技術(shù)投機(jī)回避錯(cuò)峰生產(chǎn)，架空錯(cuò)峰生產(chǎn)，必然導(dǎo)致產(chǎn)品嚴(yán)重過(guò)剩，價(jià)格暴跌，排放總量也難以削減。

  水泥窯協(xié)同處置生活拉圾本質(zhì)上是否值得推廣，也待商榷。表面看起來(lái)，水泥窯協(xié)同處置生活垃圾可以實(shí)現(xiàn)二噁英達(dá)標(biāo)排放，可實(shí)際上，這樣的排放是建立在有害物質(zhì)是被窯尾煙氣稀釋掉的基礎(chǔ)上的。

  4．錯(cuò)峰生產(chǎn)迭加環(huán)保限產(chǎn)，會(huì)引發(fā)更大的價(jià)格波動(dòng)。

  水泥行業(yè)自主的錯(cuò)峰生產(chǎn)，迭加突發(fā)的環(huán)保限產(chǎn)，會(huì)引發(fā)更大的價(jià)格波動(dòng)。如2017年下半年，豫北通道城市本計(jì)劃于11月15日開始進(jìn)入取暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)，可由于大氣污染橙紅色預(yù)警，10月中下旬開始即開始陸續(xù)環(huán)保限產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)下降，導(dǎo)致10月下旬開始，水泥價(jià)格提前大漲。

  5．混凝土、建筑行業(yè)環(huán)保限產(chǎn)對(duì)水泥價(jià)格的影響

  為減少顆粒物排放，許多地區(qū)冬季嚴(yán)格限制土方工程，限制商混企業(yè)開工，會(huì)造成短期水泥需求量下降，形成供需兩不旺的局面，對(duì)水泥價(jià)格造成一定影響。總體來(lái)看，由于水泥窯產(chǎn)停了無(wú)法追補(bǔ)，而混凝土生產(chǎn)和土方工程工作彈性更大，往往恢復(fù)生產(chǎn)和施工后可以突擊進(jìn)行，造成產(chǎn)銷兩旺的局面。

  6．錯(cuò)峰生產(chǎn)背景下大企業(yè)具有對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的決定性作用

  通過(guò)錯(cuò)峰生產(chǎn)，市場(chǎng)供給過(guò)剩程度下降，使得大企業(yè)具備了更強(qiáng)的定價(jià)能力和穩(wěn)價(jià)能力。因?yàn)檫^(guò)剩不多，大企業(yè)在此基礎(chǔ)上，適當(dāng)讓步，讓中小企業(yè)在有限生產(chǎn)時(shí)間范圍內(nèi)充分發(fā)揮，剩下的市場(chǎng)容量就全部是他的了，如果他的產(chǎn)能還略有過(guò)剩，他可以繼續(xù)稍微控制一下產(chǎn)能發(fā)揮以平衡市場(chǎng)供應(yīng)；如果他在有限生產(chǎn)時(shí)間范圍內(nèi)的產(chǎn)量也不能滿足市場(chǎng)供應(yīng)，他可以適應(yīng)調(diào)高價(jià)格，讓周邊區(qū)域水泥適當(dāng)進(jìn)入，以平衡市場(chǎng)供應(yīng)。

  在錯(cuò)峰生產(chǎn)背景下，大企業(yè)應(yīng)該成為穩(wěn)定市場(chǎng)的主要力量，而不能盲目漲價(jià)，無(wú)量空漲會(huì)導(dǎo)致周邊過(guò)剩水泥、熟料的盲目流入，反而變相增加了區(qū)域產(chǎn)能，并在錯(cuò)峰生產(chǎn)后，一旦恢復(fù)生產(chǎn)，價(jià)格就直線下跌。如河南市場(chǎng)，現(xiàn)在生產(chǎn)和銷售全面停滯，但價(jià)格在高位，大企業(yè)需要未雨綢繆，防止蒙甘低價(jià)熟料大量地跨省搬運(yùn)。

  7．錯(cuò)峰生產(chǎn)下，小企業(yè)具有對(duì)價(jià)格的擾動(dòng)能力

  錯(cuò)峰生產(chǎn)背景下，中小企業(yè)在有限生產(chǎn)時(shí)間內(nèi)，開足馬力生產(chǎn)，他們不會(huì)再對(duì)大企業(yè)讓步，也沒(méi)有這個(gè)覺(jué)悟和能力。

  如果錯(cuò)峰生產(chǎn)后，市場(chǎng)還略有過(guò)剩，他們就會(huì)在大企業(yè)定價(jià)基礎(chǔ)上稍作下浮，賣光為止，這時(shí)候，他們就像惡狼。

  如果錯(cuò)峰生產(chǎn)后，市場(chǎng)供應(yīng)不足，他們就會(huì)在庫(kù)存低位后，快速拉起價(jià)格，帶動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲。這時(shí)候，他們就是一群猴子，沐猴而冠，還自以為是成人了。

  8．粉磨企業(yè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的影響越來(lái)越弱

  由于錯(cuò)峰生產(chǎn)主要限制的是熟料生產(chǎn)線，市場(chǎng)富余的熟料資源日益有限，粉磨企業(yè)的產(chǎn)能發(fā)揮日益受限，粉磨企業(yè)日漸成為市場(chǎng)的跟隨者，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的影響越來(lái)越弱。

  9．中型企業(yè)的克難奮進(jìn)、游刃而行

  在大型企業(yè)市場(chǎng)反應(yīng)遲鈍，小企業(yè)無(wú)法作為的情況下，中型企業(yè)游刃而行，克難奮進(jìn)。以2017年下半年湖北市場(chǎng)而論，9月份開始，各水泥企業(yè)庫(kù)存普遍下降，世紀(jì)新峰水泥敏銳地預(yù)判出四季度水泥市場(chǎng)的供給缺口，率先調(diào)漲水泥價(jià)格，在某些大型水泥企業(yè)持續(xù)數(shù)月保持排隊(duì)搶水泥的狀態(tài)下，始終保持滿庫(kù)運(yùn)行。只要庫(kù)位略低，馬上逐步合理上調(diào)售價(jià)，到11月份后，因?yàn)閹?kù)存充足，保障了市場(chǎng)供應(yīng)，因?yàn)楸９┠芰?qiáng)，獲得了客戶好評(píng)！

  10．錯(cuò)峰生產(chǎn)背景下，行業(yè)協(xié)會(huì)的協(xié)調(diào)能力更加重要

  新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)理論告訴我們，在轉(zhuǎn)型升級(jí)大背景下，要提高供給質(zhì)量，減少無(wú)效供給。各專業(yè)協(xié)會(huì)最重要的工作，首先是引導(dǎo)行業(yè)走出惡性競(jìng)爭(zhēng)，而不是把惡性競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)作行業(yè)必然。只要是惡性競(jìng)爭(zhēng)，哪怕原材料價(jià)格再低，產(chǎn)品價(jià)格還會(huì)更更更加低！行業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)能力的高低，決定了行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)的程度，擔(dān)心協(xié)調(diào)變身壟斷，大可不必，因?yàn)橐蝗豪鲜切枰獏f(xié)調(diào)的企業(yè)，還沒(méi)有從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營(yíng)型，還沒(méi)有從自利型轉(zhuǎn)變?yōu)榛ダ?，根本就沒(méi)有產(chǎn)生壟斷的能力！

  四．冷眼看世界

  1．跨區(qū)域運(yùn)輸增加了污染物排放

  2．許多銷售員最不希望漲價(jià)，你懂的

  3．部分總經(jīng)理不希望漲價(jià)，你懂的

  4．只有老板最喜歡漲價(jià)，這是老板的悲哀

  5．協(xié)會(huì)需要規(guī)范運(yùn)作，提高市場(chǎng)預(yù)測(cè)能力

  如鄂東部分水泥企業(yè)的業(yè)務(wù)層，經(jīng)常占據(jù)湖北水泥協(xié)會(huì)的辦公地點(diǎn)，協(xié)調(diào)水泥價(jià)格，他們協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容是互相不要搶市場(chǎng)，而不是協(xié)調(diào)如何領(lǐng)會(huì)三去一降一補(bǔ)精神，也不對(duì)錯(cuò)峰生產(chǎn)進(jìn)行有效落實(shí)！完全是本末倒置。更好笑的是在2017年9月份開始，周邊省份水泥出廠價(jià)格都四百多了，他們還賣三百不到，最近因確實(shí)供不出貨了，才匆忙漲價(jià)，手忙腳亂的樣子，甚至招來(lái)了武漢商混協(xié)會(huì)的攻擊。不難想像，如果9月份開始，就跟隨下游價(jià)格上漲穩(wěn)步跟進(jìn)，并提早與混凝土等下游企業(yè)研討形勢(shì)，提前預(yù)估價(jià)格變動(dòng)幅度，會(huì)這么被動(dòng)嗎？

  正所謂＂花開堪折直須折，莫待無(wú)花空折枝＂，行業(yè)協(xié)會(huì)，還需努力。

  五．2018年水泥市場(chǎng)預(yù)估

  1．2018年影響水泥價(jià)格的因素分析

  （1）錯(cuò)峰生產(chǎn)繼續(xù)影響水泥供給，使水泥價(jià)格在合理位置趨穩(wěn)，價(jià)格中樞有所上升。

  （2）跨區(qū)銷售制約了水泥價(jià)格繼續(xù)分化，特別是熟料的跨區(qū)運(yùn)銷通道的逐步暢通，會(huì)使高價(jià)區(qū)域價(jià)格受制，低價(jià)區(qū)域價(jià)格穩(wěn)步上升。

  （3）大企業(yè)對(duì)水泥價(jià)格的影響力繼續(xù)擴(kuò)大

  （4）房地產(chǎn)企業(yè)加速施工，以應(yīng)對(duì)未來(lái)三年房地產(chǎn)市場(chǎng)的不確定性

  （5）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入保持高位，但增長(zhǎng)空間有限

  （6）原燃材料價(jià)格重構(gòu)，在高位趨穩(wěn)，使水泥價(jià)格底部明顯抬升

  （7）財(cái)政金融增量繼續(xù)向消費(fèi)行業(yè)傾斜，水泥銷量難有增長(zhǎng)

  （8）綜合預(yù)估，2018年全年平均，湖北水泥出廠均價(jià)達(dá)到330－350元/噸，比2017年全年均價(jià)上漲10－15％；預(yù)計(jì)供應(yīng)武漢區(qū)域的鄂東水泥出廠均價(jià)在350-370元/噸，武漢到位均價(jià)400－450元/噸，比2017年全年均價(jià)上漲20－30％。預(yù)計(jì)2018年，武漢水泥價(jià)格上漲幅度大于湖北全省漲幅，原因是2017年武漢價(jià)格低于周邊市場(chǎng)價(jià)格，在供需平衡的新環(huán)境下，有補(bǔ)漲需求，也可以理解為淡季回落幅度會(huì)小。

  預(yù)計(jì)2018年全年，鄂東水泥企業(yè)42.5水泥出廠價(jià)格波動(dòng)極值在300－550元/噸，預(yù)計(jì)高點(diǎn)在年后4月底，次高點(diǎn)在12月份；低點(diǎn)仍在7月份，農(nóng)歷年后僅有小幅調(diào)整。

  2．2018年水泥產(chǎn)銷量預(yù)估

  （1）總體產(chǎn)銷量略有下降

  預(yù)計(jì)全國(guó)全年產(chǎn)量比2017年下降1－3％，全年銷量比2017年下降2－4％。產(chǎn)銷量下降的預(yù)估主要基于基礎(chǔ)設(shè)施投入已經(jīng)碰到天花板和房地產(chǎn)銷售量的可能較大下降，及農(nóng)村建房需求斷崖式的下跌。

  （2）東北-華北-西北人均產(chǎn)量、消費(fèi)繼續(xù)較快下降

  預(yù)計(jì)三北地區(qū)人均產(chǎn)量、消費(fèi)量繼續(xù)下降，幅度會(huì)大于5％。主要判斷依據(jù)是三北地區(qū)的環(huán)保壓力大，老企業(yè)生產(chǎn)不足，新企業(yè)減少投資，人口外遷持續(xù)不斷，經(jīng)濟(jì)活力難振，必然減少對(duì)水泥的消費(fèi)量。

  （3）中部-東部長(zhǎng)三角人均消費(fèi)保持穩(wěn)定，但產(chǎn)量會(huì)有下降

  三北地區(qū)嚴(yán)格的環(huán)保政策，會(huì)導(dǎo)致部分投資轉(zhuǎn)向中部和東部地區(qū)，并使勞動(dòng)人口進(jìn)一步向這一區(qū)域轉(zhuǎn)移，從而帶動(dòng)這些區(qū)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)施工面積保持在較高的水平，帶動(dòng)該區(qū)域水泥消費(fèi)量保持穩(wěn)定。

  這一區(qū)域水泥產(chǎn)量的下降，是基于川渝湘等區(qū)域的過(guò)剩水泥會(huì)加大向一區(qū)域滲透。這樣的滲透在2018年度極有可能增幅大增。

  （4）成渝湘貴人均消費(fèi)略有下降，但產(chǎn)量會(huì)略有增長(zhǎng)，銷量也會(huì)增加，原因是向高價(jià)區(qū)域傾銷。

  （5）南方市場(chǎng)產(chǎn)銷量保持穩(wěn)定

  3．成本分析

  （1）煤炭成本會(huì)有下降

  預(yù)計(jì)全年平均會(huì)有10％左右的降幅，因?yàn)樾略霎a(chǎn)能繼續(xù)釋放

  （2）其他成本繼續(xù)上升

  水渣成本保持高位，因?yàn)楦郀t限產(chǎn)，工廠優(yōu)選高品位鐵礦石，廢鋼摻入量增加，導(dǎo)致水渣產(chǎn)出繼續(xù)下降。

  人工成本增加，因?yàn)楣べY的鋼性上漲，及水泥企業(yè)效益恢復(fù)性增長(zhǎng)后，應(yīng)該與員工分享。

  修理費(fèi)用大幅上升，因?yàn)楦鞣N配件、耐材價(jià)格明顯上漲。

  環(huán)保投入持續(xù)加大，環(huán)保支出繼續(xù)上升。

  4．效益分析：效益保持穩(wěn)中有漲，不同區(qū)域效益繼續(xù)分化

  （1）三北地差效益難以提升，因?yàn)槿钡貐^(qū)哪怕錯(cuò)峰生產(chǎn)6個(gè)月，產(chǎn)能還嚴(yán)重過(guò)剩30％以上，導(dǎo)致各項(xiàng)費(fèi)用無(wú)法分?jǐn)傁?

  （2）中部、東部錯(cuò)峰生產(chǎn)減少供給，需求保持相對(duì)旺盛，效益看好

西南下降（協(xié)同不錯(cuò)峰）

  （3）南部?jī)蓮V效益難以繼續(xù)提升，臺(tái)泥在，一天到晚發(fā)步公告講銷量增加，你懂的

  5．企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大

  當(dāng)大家都在追悔2017年的過(guò)早的提前銷售時(shí)，許多人會(huì)在今后盲目地增加庫(kù)存，風(fēng)險(xiǎn)不期而必至。

  跨區(qū)域運(yùn)銷的風(fēng)險(xiǎn)也在增加，高位訂貨，一旦市場(chǎng)下跌，在途貨物必然虧損。

  五．錯(cuò)峰生產(chǎn)背景下各省對(duì)策建議

  1．河南

  （1）非錯(cuò)峰時(shí)間少停窯，多儲(chǔ)備。

  （2）淡季價(jià)格不要盲目掉價(jià)，也不要過(guò)高保持比周邊省份高50元/噸左右。

  （3）錯(cuò)峰生產(chǎn)期間價(jià)格不要拉太高，防止外地水泥、熟料大量進(jìn)入，影響錯(cuò)峰生產(chǎn)過(guò)后的市場(chǎng)行情。

  2．山東

  （1）進(jìn)一步增強(qiáng)錯(cuò)峰生產(chǎn)的嚴(yán)肅性

  （2）沿海價(jià)格內(nèi)斂為好，防止大連、唐山、越南熟料跨海而來(lái)。

  3．河北

  （1）冀北即使錯(cuò)峰生產(chǎn)，價(jià)格也升不到很高，因?yàn)榕弮?nèi)蒙、遼寧兩大災(zāi)區(qū)，認(rèn)命吧！

  （2）冀南沾了河南最嚴(yán)格錯(cuò)峰生產(chǎn)的光，多條垃圾線開得歡，其它企業(yè)需要做好政府工作，垃圾線也必須參加錯(cuò)峰，否則，夠嗆！

  4．長(zhǎng)江中下游

  中建材－海螺雙太決定，其它企業(yè)跟隨。不知明年海螺幾千萬(wàn)噸的出口怎么搞，大家關(guān)注下。

  錯(cuò)峰生產(chǎn)在長(zhǎng)江流域的全面嚴(yán)格推行是大勢(shì)所趨，利好水泥價(jià)格。

  六．2018年大宗商品和股市瞎猜

  1．煤炭

  2018年預(yù)計(jì)煤炭?jī)r(jià)格穩(wěn)中有降，核心邏輯在于2017年全年在發(fā)改委計(jì)劃的價(jià)格紅線之上運(yùn)行，發(fā)改委放行多個(gè)原手續(xù)不全的大項(xiàng)目，明年動(dòng)力煤價(jià)格預(yù)計(jì)穩(wěn)中有降，秦皇島5500大卡煤指數(shù)在二三季度低點(diǎn)可能會(huì)到450元/噸左右。

  2．鋼鐵

  預(yù)計(jì)螺紋鋼價(jià)格也會(huì)在2017年底沖破5000元/噸甚至摸高5800元/噸廳，在2018年寬幅震蕩，逐級(jí)下行，核心邏輯在于電爐產(chǎn)能迅速恢復(fù)，供給重新恢復(fù)。

  3．水泥

  預(yù)計(jì)長(zhǎng)江中下游區(qū)域的水泥價(jià)格，在2017年底沖高了后，會(huì)在2018年農(nóng)歷年前開始有一波明顯回落，核心邏輯在于銷售淡季時(shí)湘渝川市場(chǎng)過(guò)剩產(chǎn)量的輸出。回落的幅度取決于長(zhǎng)江中下游水泥企業(yè)2018年一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)的力度，及川湘渝企業(yè)的境界。

  長(zhǎng)江中下游區(qū)域的水泥價(jià)格，在明年二三季度大概率會(huì)在次高位維穩(wěn)，核心邏輯在于全行業(yè)對(duì)四季度復(fù)制2017年走勢(shì)的期待，客觀因素為2018年長(zhǎng)江流域環(huán)保督查會(huì)加大力度。

  4．股市：

  預(yù)計(jì)2018年上證指數(shù)突破4500不是什么難事，核心邏輯在于茅臺(tái)拉開大市值股票上升空間后，2018年鋼鐵、煤炭、化工、水泥等傳統(tǒng)行業(yè)上市公司股價(jià)將展開主升浪?？梢灶A(yù)見(jiàn)，海螺A、中建材H的上升空間還是很大的。

  5．房地產(chǎn)

  鑒于筆者在2015年即已經(jīng)成功預(yù)測(cè)了2016－2017這波從二線到三四線城市的房地產(chǎn)牛市，目前持有較大面積房產(chǎn)待售，會(huì)影響筆者的判斷力，故對(duì)2018年的房地產(chǎn)業(yè)形勢(shì)不作預(yù)測(cè)。

  七．傳統(tǒng)行業(yè)的長(zhǎng)跑何時(shí)到達(dá)終點(diǎn)?

  遠(yuǎn)沒(méi)有到終點(diǎn)，大家且跑且喘息！直到剩下冠軍-亞軍和季軍！以及降兵和逃兵。

  提前祝各位運(yùn)動(dòng)員圣誕－元旦快樂(lè)！