[原創(chuàng)]產(chǎn)能過剩背景下 水泥價格暴漲之謎
水泥產(chǎn)能嚴重過剩 壓力有增無減
2016年,根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),全國水泥總產(chǎn)能達34.36億噸,水泥平均產(chǎn)能利用率僅69.87%。今年全年,筆者預(yù)計水泥產(chǎn)量在23.8億噸左右,水泥產(chǎn)能年內(nèi)未有明顯去化,熟料產(chǎn)能仍有超過1400萬噸投產(chǎn),海螺水泥等大企業(yè)水泥產(chǎn)能進一步增加,預(yù)計年末總產(chǎn)能仍有34.4億噸的規(guī)模。因而,今年的水泥平均產(chǎn)能利用率小幅下滑,產(chǎn)能嚴重過剩壓力有增無減。
圖1:2017年,水泥產(chǎn)能嚴重過剩壓力有增無減
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院
水泥價格暴漲成謎 與產(chǎn)能過剩背景相背離
產(chǎn)能過剩是一種市場經(jīng)濟現(xiàn)象:產(chǎn)能過剩,產(chǎn)品供過于求,價格下降,效益下滑,企業(yè)優(yōu)勝劣汰。2015年,我國水泥產(chǎn)能利用率明顯下滑,降至70%以下,水泥價格大幅下滑、水泥效益明顯回落,與產(chǎn)能過剩的經(jīng)濟現(xiàn)象表現(xiàn)一致。然而,2016年開始,水泥價格持續(xù)飆升,2017年尤其是8月以來,水泥價格持續(xù)超預(yù)期上漲,出現(xiàn)了與產(chǎn)能過剩背景相背離的罕見現(xiàn)象。截止12月7日,根據(jù)中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù),全國P.O42.5散裝水泥均價已經(jīng)達到436.56元/噸,從年初以來累計暴漲40.39%,超過2001~2016年期間的價格平均值(320元/噸)近110元/噸(達36%)。
圖2:當(dāng)前水泥價格已超2001~2016年的平均值近110元/噸
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院
根據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計,除水泥價格傳統(tǒng)高地西藏外,山東、浙江、江蘇、上海、河南P.O42.5散裝水泥均價均已經(jīng)超過500元/噸,湖北、安徽、北京、江西等另外8個省市也超過400元/噸。與去年同期相比,江蘇漲幅最大,同比上漲高達84%,常州、無錫、鎮(zhèn)江、蘇州同比漲幅超過90%,個別地區(qū)甚至同比有翻倍增長,上海、浙江、安徽同比漲幅超過60%,安徽部分地區(qū)漲幅也超過了90%。
圖3:多地水泥價格超過500元/噸
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局,中國水泥網(wǎng),中國水泥研究院
水泥價格暴漲原因探析
分析今年水泥價格暴漲,離不開供需層面的探討。筆者認為,華東的大幅飆升有其消費量的支撐因素,1~10月華東需求增長2.6%,增速超過去年2.62個百分點,中南地區(qū)消費量增長1.94%,增速也有小幅的上揚。然而,更重要的力量則是供給側(cè)的壓縮。過去10年,華東、中南需求比今年好的年份有6年,個別年份需求增速甚至超過了8%,但也并未出來如此巨大的漲幅。供給壓縮的力量近兩年的持續(xù)增強,給產(chǎn)能在特定時間帶上了手銬、腳鐐,水泥生產(chǎn)逐漸走向“有計劃”的供應(yīng)。根據(jù)筆者統(tǒng)計,錯峰生產(chǎn)如燎原之火差不多已經(jīng)燒遍全國,除了正常的錯峰生產(chǎn),部分地區(qū)還出現(xiàn)了夏季錯峰、秋季錯峰,今年疊加大氣污染指標(biāo)考核,南方省份大氣污染攻堅方案基本涉及水泥企業(yè)限產(chǎn)、停產(chǎn)事宜,令供給壓縮的更甚。以往,熟料設(shè)計產(chǎn)能以310天計算,近兩年來的正常運轉(zhuǎn)時間被壓減,今年可能平均下來僅有250天左右(預(yù)計值;河南、山東210~220天左右),相當(dāng)于被嚴重壓縮,若按照250天計算,熟料產(chǎn)能利用率實際已經(jīng)超過80%以上。
盡管熟料的正常生產(chǎn)時間被壓縮,然而熟料的產(chǎn)量增速卻明顯高于水泥產(chǎn)量的增速,前三季度,水泥產(chǎn)量小幅萎縮0.5%,熟料產(chǎn)量卻明顯增長2.79%,華東、中南更是增長超過5%,華北水泥產(chǎn)量萎縮了13.09%,而熟料產(chǎn)量僅僅萎縮0.8%。筆者分析認為,一方面是大型水泥企業(yè)控制了熟料,大量減少了外銷,自用增加了高標(biāo)號水泥的產(chǎn)量,而沒有熟料的粉磨站則相對地減少了低標(biāo)號水泥的產(chǎn)量,熟料系數(shù)由1.74下降到了1.67;另一方面,熟料新增產(chǎn)能還在緩慢增加,每年仍有1%的增長,企業(yè)在技改、產(chǎn)能置換方面的持續(xù)推進增加了熟料的產(chǎn)量。
編輯:鄭建輝
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