[水泥價(jià)格指數(shù)第48周]：華東行情漲勢(shì)不減，供給趨緊加劇市場(chǎng)緊張情緒

  在華東市場(chǎng)的拉動(dòng)下，全國(guó)水泥市場(chǎng)行情上漲勢(shì)頭不減。長(zhǎng)三角地區(qū)在8天內(nèi)三次上調(diào)熟料價(jià)格，推動(dòng)水泥價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)。河南和山東市場(chǎng)行情在停窯供給收縮后多次推漲，同樣影響周邊地區(qū)不斷漲價(jià)。華東其他地區(qū)、兩湖、兩廣和云貴等多地也有不同幅度上調(diào)，此外，“三北”地區(qū)市場(chǎng)行情持續(xù)穩(wěn)定。

  上周末全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)136.81點(diǎn)，環(huán)比上漲5.13%，同比上漲33.76%，超過(guò)2015年70.14個(gè)百分點(diǎn)；長(zhǎng)江水泥價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)146.44點(diǎn)，環(huán)比上漲11.35%，同比上漲53.21個(gè)百分點(diǎn)。

  圖1：近三個(gè)月全國(guó)及長(zhǎng)江區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

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  分區(qū)域來(lái)看，上周水泥價(jià)格上漲仍主要集中在華東地區(qū)，部分地區(qū)水泥價(jià)格已超過(guò)歷史最高位，華東水泥價(jià)格指數(shù)漲幅達(dá)8.89%。中南各省水泥價(jià)格均有繼續(xù)推漲，水泥價(jià)格指數(shù)上漲2.79個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，西南地區(qū)小幅零星波動(dòng)，“三北”地區(qū)市場(chǎng)行情基本平穩(wěn)。此外，在其他重點(diǎn)區(qū)域中，中原市場(chǎng)水泥價(jià)格指數(shù)上漲3.05%，漲勢(shì)相對(duì)于京津冀和珠江-西江流域市場(chǎng)更為明顯。

  表1：六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

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  圖2：近三個(gè)月京津冀、中原地區(qū)、珠江-西江流域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

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  分省市來(lái)看，上周仍有超過(guò)一半以上的省市自治區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)不同程度上調(diào)，其中漲幅最大的地區(qū)主要集中在江浙皖滬及兩湖等地。其中，江蘇省上漲幅度達(dá)13.5%，上海、安徽、浙江等地緊隨其后，同時(shí)，湖北和湖南也分別有8.04和6.39個(gè)百分點(diǎn)的上漲。

  圖3：全國(guó)31省市上周P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比漲跌幅度（%）

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  東北地區(qū)已進(jìn)入傳統(tǒng)冬休階段，大多數(shù)戶外施工已經(jīng)停產(chǎn)，水泥市場(chǎng)僅存零星銷(xiāo)量。水泥價(jià)格平穩(wěn)，部分大廠12月起將對(duì)部分規(guī)格水泥進(jìn)行冬儲(chǔ)促銷(xiāo)活動(dòng)。

  華北地區(qū)整體需求持續(xù)季節(jié)性下滑，多數(shù)地區(qū)已處于冬季錯(cuò)峰停窯階段，行情暫穩(wěn)。天津、河北此前大幅調(diào)漲后由于需求銷(xiāo)量不足，執(zhí)行落實(shí)難度較大，目前唐山、保定水泥出廠價(jià)格仍然較低，對(duì)北京和天津價(jià)格上漲有明顯的牽制影響。河北、山西地區(qū)受重污染天氣預(yù)警影響較大，水泥廠及工地停產(chǎn)停工，產(chǎn)銷(xiāo)雙降。山西中部太原地區(qū)受環(huán)保影響，供給受限，此前曾上調(diào)報(bào)價(jià)20~40元/噸，目前仍在推進(jìn)落實(shí)。內(nèi)蒙古市場(chǎng)基本已經(jīng)結(jié)束，處于冬休階段。

  西北地區(qū)市場(chǎng)需求進(jìn)一步萎縮，前期陜西關(guān)中、甘肅和寧夏局部推漲30~50元/噸，目前報(bào)價(jià)漲后趨穩(wěn)，調(diào)價(jià)后市場(chǎng)成交大幅減少。新疆大多數(shù)地區(qū)已經(jīng)開(kāi)始錯(cuò)峰生產(chǎn)，僅剩和田從12月1日開(kāi)始。青海錯(cuò)峰尚未啟動(dòng)，未來(lái)錯(cuò)峰執(zhí)行前期價(jià)格或有調(diào)整。

  華東地區(qū)長(zhǎng)三角熟料價(jià)格自11月24日和27日兩次各上調(diào)30元/噸后，12月1日再次上調(diào)30元/噸，推動(dòng)區(qū)域水泥價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)。11月26-27日，江蘇南部蘇錫常上調(diào)高標(biāo)50元/噸、低標(biāo)30~40元/噸，南京、鎮(zhèn)江及中部揚(yáng)州、泰州和南通上調(diào)30~40元/噸。29日蘇北連云港、鹽城上調(diào)30~50元/噸。30日揚(yáng)州、泰州、南通再次上調(diào)50元/噸。12月1日熟料漲價(jià)后，蘇南地區(qū)水泥價(jià)格再次上漲50元/噸。12月1日上海地區(qū)同幅跟進(jìn)周邊水泥價(jià)格50元/噸，自11月21日以來(lái)漲幅已達(dá)130元/噸。近期安徽沿江水泥和熟料出貨較好，部分大廠庫(kù)存較低。26-27日蕪湖、銅陵、池州、巢湖、合肥、安慶、宣城、馬鞍山、滁州等地上調(diào)水泥價(jià)格30~50元/噸，26-28日宿州、蚌埠、淮南、亳州、阜陽(yáng)、淮北、滁州等地上調(diào)20~50元/噸不等。浙江市場(chǎng)水泥和熟料供給依然較緊，27日浙北杭嘉湖和嘉興上調(diào)低標(biāo)30元/噸、高標(biāo)40元/噸。12月1日浙中南和沿海地區(qū)跟進(jìn)上調(diào)30元/噸。12月3-4日浙北水泥再次推漲30~50元/噸。山東省內(nèi)錯(cuò)峰停窯全面開(kāi)啟，加上市場(chǎng)需求期僅剩不多，自11月20日-21日上漲20~50元/噸后，25~27日多地廠家再次上調(diào)20~50元/噸。11月22日-23日福建三明、南平、廈門(mén)、泉州、漳州、莆田上調(diào)水泥價(jià)格20~30元/噸，但據(jù)市場(chǎng)反饋，受周邊新增產(chǎn)能影響，廈門(mén)、泉州、漳州、莆田地區(qū)地產(chǎn)水泥尚未跟進(jìn)。11月25日，江西地區(qū)新一輪價(jià)格上漲開(kāi)啟，贛東北及撫州廠家率先于25日起上調(diào)30元/噸，熟料價(jià)格同步跟進(jìn)，贛北和贛西廠家27日同幅跟進(jìn)。而贛南受陰雨影響需求不佳，此輪上調(diào)未能跟進(jìn)。

  中南地區(qū)河南停窯已有半月，據(jù)反饋停窯執(zhí)行情況較好，區(qū)域水泥和熟料庫(kù)存持續(xù)消耗下滑。為提升盈利，28日起豫北及南部信陽(yáng)和駐馬店地區(qū)紛紛上調(diào)水泥價(jià)格20~30元/噸。隨著區(qū)域熟料持續(xù)消耗及周邊地區(qū)漲價(jià)帶動(dòng)，省內(nèi)仍有繼續(xù)上調(diào)的可能。湖南地區(qū)近期銷(xiāo)量相對(duì)較好，29日起省內(nèi)新一輪漲價(jià)啟動(dòng)，中北部主要廠家紛紛上調(diào)各品種水泥30元/噸，岳陽(yáng)報(bào)漲30~35元/噸，長(zhǎng)株潭和衡陽(yáng)地區(qū)12月1日跟進(jìn)30元/噸。同時(shí)，此輪調(diào)漲熟料跟進(jìn)20~30元/噸。湖北省內(nèi)主要廠家要完成10~12月停窯20天的計(jì)劃，水泥熟料庫(kù)存普遍下滑較快。27日起湖北武漢、荊州、荊門(mén)、十堰、黃石、襄陽(yáng)等地上調(diào)50元/噸。周邊市場(chǎng)漲價(jià)帶動(dòng)湖北出貨量增加，當(dāng)?shù)厮嗳杂懈M(jìn)繼續(xù)上調(diào)的預(yù)期。廣西西江沿線主要廠家月初漲價(jià)后，部分地區(qū)略有松動(dòng)，近期各廠庫(kù)存較低，為提升盈利，28日起貴港、玉林地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)袋裝水泥和熟料價(jià)格20元/噸，百色上調(diào)各品種水泥20元/噸，同時(shí)，河池地區(qū)于24日上調(diào)袋裝10元/噸。廣東自11月上旬開(kāi)始陸續(xù)調(diào)漲后，部分市場(chǎng)略有回落，近期工程趕工，水泥需求增加，12月1日區(qū)域各大廠相繼上調(diào)10~20元/噸。海南北部水泥價(jià)格于25日出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)性走低20元/噸，12月1日恢復(fù)上調(diào)30元/噸，同時(shí)部分大廠開(kāi)始取消運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼。

  西南地區(qū)四川成德綿及樂(lè)山地區(qū)26日如期上調(diào)水泥價(jià)格15~30元/噸，瀘州自9日上調(diào)水泥20元/噸后，11月下旬再次上調(diào)20元/噸。目前重慶天氣晴好，有較多工程項(xiàng)目進(jìn)行中，且有年底趕工現(xiàn)象，主城區(qū)及周邊于11月22日恢復(fù)性上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，目前基本落實(shí)到位。貴州銅仁地區(qū)自11月初上調(diào)10~20元/噸之后，26日起繼續(xù)上調(diào)散裝水泥價(jià)格，其中銅仁海螺散裝地銷(xiāo)價(jià)格上調(diào)30~40元/噸，對(duì)江口、玉屏等地上調(diào)50~60元/噸。遵義地區(qū)水泥價(jià)格再次上調(diào)30元/噸。黔中貴陽(yáng)、安順等地前期價(jià)格較低，12月2日起大幅回漲50元/噸。云南昆明地區(qū)11月中旬回漲30元/噸，目前基本落實(shí)。30日部分大廠對(duì)大理云龍、永平、怒江蘭坪等地回漲20元/噸，省內(nèi)麗江和楚雄等地也有繼續(xù)上調(diào)預(yù)期。

  表2：上周各地水泥價(jià)格變動(dòng)詳情（元/噸）

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  近期各地停窯計(jì)劃方面，《關(guān)于“2+26”城市部分工業(yè)行業(yè)2017－2018年秋冬季開(kāi)展錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知》要求北京、天津、河北、山西、山東、河南等相關(guān)地區(qū)自11月15日至次年3月15日停窯。其中山西太原和長(zhǎng)治已提前從11月1日期停窯至明年3月31日。山東7個(gè)傳輸通道城市粉磨站2017年12月—2018年1月停產(chǎn)。河南除大氣污染通道城市、洛陽(yáng)和平頂山以外，其他地區(qū)允許在2018年1月21日至2月10日恢復(fù)生產(chǎn)。湖南和湖北全年計(jì)劃停窯90天和110天，其中四季度停窯20天。

  遼寧地區(qū)今年冬季停窯5~6個(gè)月，其中大連5個(gè)月，其他地區(qū)6個(gè)月；吉林從11月開(kāi)始停窯6個(gè)月；黑龍江從11月開(kāi)始停窯5個(gè)月；內(nèi)蒙古東北部地區(qū)已經(jīng)與東北三省同步開(kāi)始停窯。浙江冬季錯(cuò)峰停窯10天，其中長(zhǎng)興自10月21日-12月31日每月限產(chǎn)15天；江蘇11-12月每條窯線停20天，國(guó)家公祭日影響，南京、鎮(zhèn)江企業(yè)將在12月7日-9日停窯；重慶前期計(jì)劃在11-12月停窯20~25天左右。

  甘肅要求2017年11月1日至2018年3月15日停產(chǎn)；青海冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃初定四個(gè)月，具體通知未發(fā)；寧夏要求2017年12月10日至2018年3月20日停產(chǎn)；新疆要求各地停窯3個(gè)月至6個(gè)半月不等。

  表3：各地近期停窯情況

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