[水泥價格指數第47周]：長三角熟料5輪推漲，11月漲幅超金九銀十季

  全國整體市場行情仍在上行，華東市場尤其火爆。長三角熟料價格迅速完成第五輪上調，江浙皖滬贛水泥價格輪番上漲，特別是蘇北地區(qū)近半個月漲幅達150~200元/噸。北方十五省停窯限產后河南和山東地區(qū)價格漲勢最為明顯，甘肅青海也有上調表現(xiàn)。此外，川渝兩地月初漲價未能落實，近期仍有再次推漲預期。

  上周末全國水泥價格指數收報130.13點，環(huán)比上漲4.57%，同比上漲27.63%，超過2015年61.01個百分點；長江水泥價格指數收報131.51點，環(huán)比上漲4.27%，同比上漲37.94個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域水泥價格指數走勢

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周華東地區(qū)水泥價格漲勢再次擴大，價格指數上漲幅度達8.49%。華北京津冀地區(qū)仍有推進上調，水泥價格指數上漲2.4%，同時，中南和西北局部地區(qū)價格也有所上漲。此外，川渝前期漲價未能落實，西南地區(qū)水泥價格小幅回落，但區(qū)域市場仍在嘗試推動價格上漲。

  表1：六大區(qū)域水泥價格指數變化

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  圖2：近三個月京津冀、中原地區(qū)、珠江-西江流域水泥價格指數走勢

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分省市來看，上周仍有近半數左右省市自治區(qū)水泥價格在調漲。華東全境、特別是江浙皖滬水泥價格上漲最為明顯，江蘇以超過12%的漲幅位列第一。山東與河南在停窯限產影響下價格持續(xù)走高，山東上漲幅度達10.77%。此外，河北、天津、兩湖及甘肅等地均有不同程度水泥價格上調。川渝兩地前期價格推漲落實不力，近期仍有再次上調預期。

  圖3：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數據來源：中國水泥網，中國水泥網行情數據中心

  東北地區(qū)戶外施工較少，市場進入冬休階段。東北三省水泥企業(yè)基本已經開展錯峰生產，少數廠家之后可能會推出一些冬儲活動。

  華北地區(qū)各省也逐步進入錯峰生產階段，企業(yè)停窯限產增加，部分區(qū)域水泥和熟料價格出現(xiàn)上漲。河北地區(qū)15日起開始停窯，冀中南大廠陸續(xù)關停，但受部分垃圾處置和供暖項目影響，停窯比例不算太高。盡管如此，停產影響下石家莊、邯鄲、邢臺等大廠繼續(xù)上調水泥價格30~50元/噸。目前來看新增訂單較少，基本執(zhí)行前期訂單較多。童虎，23日唐山熟料價格普遍上調，水泥價格暫未跟進。天津地區(qū)需求減少，大廠日銷量僅幾百噸，水泥價格月內推漲50~70元/噸左右，但仍有唐山低價水泥流入。北京地區(qū)金隅北水、琉璃河各有一條生產線檢修，近期銷量下滑明顯，價格暫穩(wěn)。內蒙古地區(qū)工程基本結束，少量趕工，價格行情無明顯變化。山西錯峰生產在即，加上河南漲價帶動，月中晉城等地上調水泥價格30元/噸，上周太原地區(qū)報價上調20~40元/噸，但目前落實有限。

  西北地區(qū)氣溫進一步走低，水泥需求季節(jié)性下滑，少數地區(qū)有趕工跡象，但難改市場走淡趨勢。西北各省已陸續(xù)發(fā)布錯峰生產通知，主要企業(yè)開始安排停藥事宜。停窯在即，中旬陜西關中和漢中等地普遍推漲30~50元/噸，目前尚在推進落實。甘肅地區(qū)平涼、天水也于本月中旬上調水泥30~50元/噸，上周蘭州及周邊白銀、定西等地上調各規(guī)格水泥價格50元/噸?；蚴芨拭C漲價帶動，近期寧夏中南部地區(qū)部分大廠開始報漲30元/噸，整體上調情況仍在落實階段。青海、新疆行情持續(xù)走淡，主導企業(yè)報價暫大穩(wěn)小動。

  華東地區(qū)限產消息頻傳，長三角地區(qū)水泥和熟料價格持續(xù)上漲。11月24日起，安徽沿江、環(huán)巢湖、蘇南和浙北地區(qū)熟料價格上調30元/噸，27日再次上漲30元/噸。調后沿江熟料出廠離岸價在410~420元/噸左右，浙北熟料出廠440元/噸左右。受魯南和蘇北局部停窯限產影響，區(qū)域水泥和熟料供給收緊，11月15日-23日，蘇北徐州、宿遷、淮安、連云港等地大廠連續(xù)調漲3~4輪，漲幅達150~200元/噸。鹽城于23日跟進低標30元/噸、高標50元/噸。蘇南南京、鎮(zhèn)江地區(qū)繼18日上調30~40元/噸后，23日區(qū)域大廠對42.5級袋散分別上調25元/噸和20元/噸。26日蘇錫常上調高標水泥50元/噸，南京部分廠家跟漲30~40元/噸。長三角江浙皖地區(qū)大漲后，蘇南大廠對發(fā)往上海的水泥價格同步走高，首次影響，11月21日上海地產水泥跟隨上調低標20元/噸、高標30元/噸。26日蘇南價格大漲后，上海地區(qū)計劃再次跟漲。浙江市場需求較好，而年底前全省將停窯10天上學，市場供給預期受限，加上外來水泥不斷上揚，市場行情持續(xù)走高。16日前后浙北杭州、紹興、湖州等地普漲20~30元/噸，19日嘉興跟進低標20元/噸、高標30元/噸。20日省內沿海甬溫臺、金建衢麗等地大廠普遍上調低標20元/噸、高標30元/噸。目前浙江省省內沿海地區(qū)價格相對較高。需求旺盛、供給趨緊，安徽地區(qū)水泥價格也出現(xiàn)短時頻繁上調。16-18日，皖南蕪湖、銅陵、池州、安慶、六安、馬鞍山等地普漲20~30元/噸，21日-23日安慶、六安、馬鞍山等地再次上調20~30元/噸。同時，中旬以來巢湖大廠陸續(xù)上調10~20元/噸，24日海螺補漲跟進30元/噸。此外，23日阜陽、淮南、蚌埠等地廠家上調各品種水泥20元/噸，26日在江蘇地區(qū)帶動下滁州跟漲40~50元/噸。山東錯峰生產開始啟動，20-21日全省相繼上漲20~50元/噸。目前省內熟料基本不外銷，水泥價格有再次上調的可能。22-23日，福建三明、南平等地主要廠家上調20~30元/噸，廈門、泉州、漳州、莆田等地跟進20元/噸，部分市場尚在推進。同時，近期海運費用上漲，部分廠家供貨緊張，福州外來水泥再次上調20~30元/噸。至此福建全省完成下半年第四輪上漲，閩北沿海漲至第五輪。江西受長三角供給收緊價格上漲帶動，贛東北地區(qū)于25日開始推漲水泥價格30元/噸，贛北南昌、九江及贛西、贛南等地27日同幅跟進，部分廠家低標價格上調50元/噸。

  中南地區(qū)河南主要廠家15日起開始停窯，據市場反饋目前停窯執(zhí)行情況較好，企業(yè)庫存普遍較低，水泥供應趨緊，區(qū)域大廠仍有上調水泥價格的意愿。近期湖南雨水天氣增多，整體銷量一般，但部分地區(qū)工程趕工，水泥需求略有增加。22日岳陽地區(qū)上調水泥25元/噸，懷化繼20日上調20元/噸后，22日再次上調20元/噸。湖北鄂西市場需求尚可，主導企業(yè)庫存不高，水泥供應趨緊，而鑒于上次調漲未能全面落實，18日鄂西隨州、襄陽、十堰等地上調30~50元/噸不，少數大廠在25日再次調漲20元/噸。27日，湖北全省再次上調50元/噸。廣東地區(qū)繼上旬小幅調漲后，近期陰雨影響下需求表現(xiàn)不佳，后續(xù)價格上漲乏力，月中粵東地區(qū)水泥價格回落15~20元/噸，上周廣州、佛山部分小廠價格下調5~10元/噸。廣西近日雨水增多，水泥出貨受阻，南寧、貴港、玉林等地部分廠家水泥和熟料暗中走低5~20元/噸。上周末，海南地區(qū)水泥價格競爭性下調20元/噸。

  西南地區(qū)四川成都地區(qū)月初曾推漲散裝水泥30元/噸，但雨水天氣增多，袋散價格均未落實?；蚴墉h(huán)保停窯限產影響，川中成德綿及樂山主導企業(yè)于26日再次嘗試推漲各品種30元/噸。重慶地區(qū)11月以來反復推漲，前期主城區(qū)水泥價格回落20元/噸后，22日再次恢復性上調20元/噸。貴州部分市場需求尚可，企業(yè)庫存不高，23日起貴州銅仁、黔南、黔東南等地陸續(xù)上調袋裝水泥10元/噸、散裝水泥20元/噸。此外，月初貴陽、安順等地水泥推漲20元/噸，但目前尚有部分大廠未能跟進。云南自11月以來全省昆明、普洱、麗江、臨滄、曲靖、楚雄等對水泥價格通知上調10~30元/噸，其他偏遠地區(qū)正在逐步跟進。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數據來源：中國水泥網行情數據中心

  近期各地停窯計劃方面，《關于“2+26”城市部分工業(yè)行業(yè)2017－2018年秋冬季開展錯峰生產的通知》要求北京、天津、河北、山西、山東、河南等相關地區(qū)自11月15日至次年3月15日停窯。其中山西太原和長治已提前從11月1日期停窯至明年3月31日。山東7個傳輸通道城市粉磨站2017年12月—2018年1月停產。河南除大氣污染通道城市、洛陽和平頂山以外，其他地區(qū)允許在2018年1月21日至2月10日恢復生產。

  遼寧地區(qū)今年冬季停窯5~6個月，其中大連5個月，其他地區(qū)6個月；吉林從11月開始停窯6個月；黑龍江從11月開始停窯5個月；內蒙古東北部地區(qū)已經與東北三省同步開始停窯。浙江冬季錯峰停窯10天，其中長興自10月21日-12月31日每月限產15天；江蘇11-12月每條窯線停20天；重慶前期計劃在11-12月停窯20~25天左右。

  陜西建材行業(yè)采暖季期間全部實施停產；甘肅要求2017年11月1日至2018年3月15日停產；青海冬季錯峰生產計劃初定四個月，具體通知未發(fā)；寧夏要求2017年12月10日至2018年3月20日停產；新疆要求各地停窯3個月至6個半月不等。

  表3：各地近期停窯情況

  數據來源：中國水泥網行情數據中心