[水泥價格指數(shù)第46周]：市場行情再次火爆，傳統(tǒng)淡季要轉(zhuǎn)旺？

  全國水泥市場行情再次起漲，江蘇和浙江冬季停窯信息相繼發(fā)布，華東各地、特別是江浙皖等長三角地區(qū)價格漲勢最為耀眼。北方15省開始停窯后，河南和山東市場反應最為迅速，水泥價格出現(xiàn)大幅上調(diào)。同時，京津冀晉、陜西關(guān)中、西南局部、兩湖和兩廣等地水泥市場均出現(xiàn)上調(diào)跡象。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報124.44點，環(huán)比上漲3.19%，同比上漲22.5%，超過2015年53.69個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報126.12點，環(huán)比節(jié)前上漲3.08%，同比上漲33.18個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域水泥價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周六大區(qū)域水泥市場全面上漲，華東各地行情向好，水泥價格指數(shù)上漲5.59%。西北受陜西關(guān)中大幅漲價帶動，水泥價格指數(shù)上漲3.88%。中南地區(qū)河南大漲，兩湖和兩廣也有上行跡象，區(qū)域水泥價格指數(shù)上漲1.42%。此外，華北京津冀地區(qū)也出現(xiàn)推漲跡象，水泥價格指數(shù)上行0.51個百分點，西南多地零星調(diào)漲，東北市場基本穩(wěn)定。

  表1：六大區(qū)域水泥價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  圖2：近三個月京津冀、中原地區(qū)、珠江-西江流域水泥價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周全國近半省份水泥價格均出現(xiàn)不同程度上漲，漲價主要集中在華東地區(qū)。其中，山東以13%的漲幅位列第一，江浙皖福建等地均有大幅價格上調(diào)。河南豫北11月內(nèi)大漲三輪，水泥價格上漲8.04個百分點。此外，陜西關(guān)中、山西晉南等其他局部地區(qū)水泥價格也有出現(xiàn)上調(diào)。

  圖3：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)水泥市場處于傳統(tǒng)淡季，水泥需求大多已經(jīng)結(jié)束，價格方面無明顯變動。東北三省相繼進入5~6個月的冬季錯峰停窯階段。

  華北地區(qū)河北自11月15日起開始停窯，加之周邊地區(qū)漲價帶動，自11月8日-9日石家莊、邯鄲、邢臺等地普漲30~50元/噸后，近期河北地區(qū)再次上調(diào)30~50元/噸。前期北京、天津地區(qū)主導企業(yè)推漲30~50元/噸，上周部分落實到位，部分唐山低價水泥仍有對當?shù)卦斐梢欢ǖ挠绊?，漲價仍待推進。山西地區(qū)除個別區(qū)域提前停窯外，大部分要求11月15日起停窯至明年3月15日，加上近期能源電力及原材料價格持續(xù)上漲，13日開始晉南地區(qū)晉城、臨汾、運城等地上調(diào)散裝40元/噸，袋裝20~30元/噸。內(nèi)蒙古地區(qū)需求下滑，價格暫無變化，蒙東地區(qū)大廠已經(jīng)處于停窯狀態(tài)。

  西北地區(qū)各省相繼發(fā)布冬季統(tǒng)一錯峰停窯計劃，局部水泥價格應聲大幅上漲。陜西地區(qū)近期原材料價格上漲，同時運輸成本增加，環(huán)保壓力愈嚴，水泥生產(chǎn)成本增加。為提升盈利，13日開始關(guān)中西安、咸陽、渭南、銅川等地主要企業(yè)再次大幅上漲水泥價格30~50元/噸。11月初甘肅發(fā)布《關(guān)于做好2017-2018年度水泥錯峰生產(chǎn)的通知》，要求2017年11月1日至2018年3月15日執(zhí)行錯峰停窯。受此影響，15日平?jīng)龅貐^(qū)主要廠家上漲水泥價格30元/噸，17日左右天水地區(qū)上調(diào)50元/噸。上周青海地區(qū)市場行情基本無變動，區(qū)域水泥企業(yè)計劃冬季錯峰生產(chǎn)4個月左右，具體仍待相關(guān)部門通知。13日，寧夏發(fā)布《關(guān)于2017-2018年采暖期全區(qū)水泥錯峰生產(chǎn)的通知》，要求2017年12月10日至明年3月20日錯峰停窯。15日起部分大廠上調(diào)水泥價格30元/噸。新疆地區(qū)也發(fā)布了《關(guān)于2017-2018年冬季水泥錯峰生產(chǎn)的通知》，全區(qū)各地停窯3個月至6個半月，其中疆北烏魯木齊及周邊地區(qū)停窯長達6個半月。

  華東地區(qū)行情大好，由于山東11月15日開始停窯，江蘇要求年底前每條窯線停窯20天，加上徐州環(huán)保要求粉磨站停產(chǎn)，江蘇北部地區(qū)水泥價格大幅上漲。11月3日蘇北徐州、宿州、連云港普漲20~30元/噸后，14-15日徐州、宿遷、連云港部分中小企業(yè)上調(diào)20~30元/噸，大廠中聯(lián)更是大漲50元/噸。16-17日淮安、連云港、鹽城部分大廠再次上調(diào)20~30元/噸，中聯(lián)水泥則再次大漲50元/噸，蘇北市場漲勢明顯。而受華東市場影響，17-18日蘇南蘇錫常、南京和鎮(zhèn)江上調(diào)高標散泥30元/噸，揚州、泰州上調(diào)低標和高標15元/噸和30元/噸。受山東、河南停窯漲價影響，11日-13日安徽淮南、阜陽、蚌埠、亳州等地上調(diào)高標和低標30元/噸和20元/噸，15-16日皖北亳州、宿州、淮南、蚌埠、淮北再次上調(diào)30~50元/噸。近期皖北水泥價格連翻推漲已達80~90元/噸，皖南受長三角帶動，價格也有上調(diào)預期。浙江地區(qū)冬季停窯確定為10天，供給收緊，部分廠家下發(fā)停產(chǎn)或限量供應通知。繼月初浙中南水泥價格普漲10~20元/噸后，13日主導企業(yè)對發(fā)往溫州、閩東區(qū)域高標散泥上調(diào)30元/噸。16-19日杭紹湖地區(qū)再次上調(diào)20~30元/噸。近期福建福州地區(qū)需求好轉(zhuǎn)，部分中轉(zhuǎn)庫供應趨緊，17日各主要企業(yè)上調(diào)各品種水泥20元/噸。繼10日江西南昌、九江、新余、撫州、吉安等地漲價30元/噸后，13-15日宜春、萍鄉(xiāng)、贛州等地跟進20~30元/噸，熟料價格同步上調(diào)，贛州地區(qū)月初已漲袋裝水泥價格，本次僅上調(diào)散裝水泥價格。山東大氣污染通道城市自11月15日起停窯至3月15日，粉磨站12月同步停窯1個月，其他地區(qū)于12月1日停窯至明年1月31日。受此影響，13-15日淄博、濟南、棗莊、臨沂、濟寧、菏澤、棗莊等多地上調(diào)水泥和熟料報價30~50元/噸。目前受價格大漲刺激和后續(xù)供給收緊影響，下游備貨較積極。

  中南地區(qū)河南水泥企業(yè)自11月15日停窯至明年3月15日，11月3-6日河南漲價30~50元/噸后，13日豫北通知上調(diào)各品種水泥30元/噸，16日豫北再次普漲20~30元/噸。10月以來河南地區(qū)水泥價格已通知漲價6-7次，累計漲幅高達200元/噸。雖然供給受限，但需求也不理想，漲價后銷量明顯減少。近期需求回升，加上周邊漲價帶動，湖南水泥價格繼續(xù)上漲。6-14日衡陽、永州、郴州、懷化、張家界上調(diào)水泥價格10~30元/噸。湖北荊州、荊門、宜昌等地部分大廠13-17日再次上調(diào)30元/噸，部分地區(qū)僅上調(diào)袋裝水泥，多數(shù)廠家仍在觀望。11月11日廣東塔牌萬噸新線投產(chǎn)，15-16日塔牌梅州及福建基地袋裝水泥下調(diào)15~20元/噸，散泥下調(diào)15元/噸，梅州其他大廠仍在觀望。廣西地區(qū)近期工程趕工，水泥供給趨緊，貴港部分大廠有意于近期上調(diào)水泥價格。

  西南地區(qū)重慶自停窯后，庫存目前處于低位，加上近期市場需求較好，水泥價格行情處于漲后趨穩(wěn)的狀態(tài)，各企業(yè)漲價意愿強烈。四川資陽、自貢、內(nèi)江地區(qū)9日起上調(diào)袋裝水泥15元/噸，目前漲后趨穩(wěn)，內(nèi)江和自貢散裝上調(diào)30元/噸，目前暫未落實。近期天氣晴好，云南昆明地區(qū)主導企業(yè)于10-16日上調(diào)各品種水泥10~30元/噸，12-15日大理、保山、德宏、曲靖等地對袋裝水泥價格上調(diào)10-20元/噸，目前仍在推進落實。普洱地區(qū)因原材料價格上漲及環(huán)保節(jié)能燈因素影響，13-15日上調(diào)30元/噸。文山地區(qū)月初漲價10~20元/噸后，16日再次上調(diào)散裝水泥30元/噸。貴州銅仁、畢節(jié)、遵義部分廠家上調(diào)水泥價格20~30元/噸，月底前黔中地區(qū)企業(yè)也有上調(diào)預期。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，《關(guān)于“2+26”城市部分工業(yè)行業(yè)2017－2018年秋冬季開展錯峰生產(chǎn)的通知》要求北京、天津、河北、山西、山東、河南等相關(guān)地區(qū)自11月15日至次年3月15日停窯。其中山西太原和長治已提前從11月1日期停窯至明年3月31日。山東7個傳輸通道城市粉磨站2017年12月—2018年1月停產(chǎn)。河南除大氣污染通道城市、洛陽和平頂山以外，其他地區(qū)允許在2018年1月21日至2月10日恢復生產(chǎn)。

  遼寧地區(qū)今年冬季停窯5~6個月，其中大連5個月，其他地區(qū)6個月；吉林從11月開始停窯6個月；黑龍江從11月開始停窯5個月；內(nèi)蒙古東北部地區(qū)已經(jīng)與東北三省同步開始停窯。浙江冬季錯峰停窯10天，其中長興自10月21日-12月31日每月限產(chǎn)15天；江蘇11-12月每條窯線停20天；重慶前期計劃在11-12月停窯20~25天左右。

  陜西建材行業(yè)采暖季期間全部實施停產(chǎn)；甘肅要求2017年11月1日至2018年3月15日停產(chǎn)；青海冬季錯峰生產(chǎn)計劃初定四個月，具體通知未發(fā)；寧夏要求2017年12月10日至2018年3月20日停產(chǎn)；新疆要求各地停窯3個月至6個半月不等。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心