[譯文]阿拉伯世界各國水泥工業(yè)介紹

  阿拉伯世界水泥和建筑材料聯盟（Arab Union of Cement and Building Materials ，AUCBM）的19個成員國在經濟和水泥工業(yè)上發(fā)展程度不盡相同。表1顯示了所有成員國的各項數據信息：綜合水泥廠和粉磨站的數量，可用的水泥產能，2016年的水泥產量和銷量，以及宏觀的人均國內生產總值，人口等。

  這個聯盟的人均國內生產總值低的有如也門990美元/人，目前還深處人道主義危機中，高的有如卡塔爾59330美元/人；它們的水泥工業(yè)規(guī)模差距也非常大，例如巴勒斯坦沒有任何水泥生產能力，而埃及的水泥產能則達6730萬噸/年；人口則從巴林的150萬到埃及的9570萬人。本文將主要重點分析其中四個水泥產能較大的國家。.

  表1：阿拉伯世界水泥和建筑材料聯盟水泥行業(yè)統(tǒng)計數據

  一、埃及

  1.1 埃及水泥行業(yè)概況

  埃及是AUCBM內水泥產業(yè)規(guī)模最大的國家。根據AUCBM的數據顯示，2016年，埃及共有23家綜合水泥廠，1家粉磨站，合計水泥產能6730萬噸。2016年，埃及生產水泥4800萬噸，進口水泥100萬噸，國內銷售量為4900萬噸。

  目前埃及國內有17家水泥生產商，幾乎所有的跨國水泥巨頭都涉足了埃及水泥市場，這些巨頭們一共在埃及運營4210萬噸的水泥產能，約占埃及全國水泥產能的62%。圖1詳細的列明了埃及的所有綜合水泥廠生產商。

  圖1：埃及水泥生產企業(yè)（企業(yè)名稱，產能 萬噸/年，占比）

  數據來源：阿拉伯世界水泥和建筑材料聯盟

  埃及最大的水泥生產商是德國的海德堡水泥，去年海德堡收購意大利水泥，意大利水泥位于埃及的資產也一并劃入海德堡旗下。目前海德堡在埃及一共有6個綜合水泥廠，占據埃及水泥總產能的14.2%。

  埃及排名第二，第三，第四和第五位的水泥玩家仍然都是外國水泥生產商。拉法基豪瑞在埃及首都開羅附近的El Ain Al Sokhna運營著1060萬噸/年的水泥產能，占據埃及全國總產能的15.6%；西麥斯在埃及運營著Assiut水泥，這是一家單體水泥產能規(guī)模非常龐大的當地子公司，設計產能570萬噸/年；Intercement憑借著其位于尼羅河三角洲亞歷山大市的550萬噸/年產能緊隨其后；泰坦水泥同樣在亞歷山大市運營著200萬噸的水泥產能，此外它在Beni Suef還運營者320萬噸的水泥產能；埃及本土企業(yè)所擁有的水泥企業(yè)在整個國家中只占絕對少數，其中最大的是阿拉伯水泥（500萬噸/年），此外沒有一家埃及本土水泥生產企業(yè)運營超過一家以上的綜合水泥廠。

  1.2 埃及水泥行業(yè)最近發(fā)展

  埃及水泥行業(yè)開始從使用石油天然氣作為燃料開始轉向使用煤炭作為燃料。這種變化削弱了埃及當局推廣替代燃料的動力，此外，埃及鎊的貶值增長了埃及水泥行業(yè)的成本投入，降低了利潤。2017年8月，Vicat水泥表示因為其在埃及的業(yè)務導致其經營受到了負面的影響，在其財報中將其描述為“糟糕的宏觀經濟和工業(yè)環(huán)境”。Cimpor在其半年報中表示其在埃及的業(yè)務仍然“困難重重”。埃及本土生產商之一Misr Beni Suef表示其半年凈利潤較去年同期降低41%至3100萬美元。

  然而，新的玩家似乎并沒有受到這些糟糕業(yè)績報表的影響。2017年1月，Electro-Mechanical設計集團宣布將在馬沙馬特魯的Foukag修建一座投資3億美元的水泥廠。同時，埃及水泥計劃在索哈杰省修建一座投資2.21億美元的水泥廠，并且宣布已經向水泥機械設備公司訂購了3臺立式輥磨機。最后，埃及最小的水泥公司南方谷水泥宣布其已經從沙特阿拉伯Al Sharbatly集團獲得了一筆大額投資，用于修建第二條水泥生產線。

  二、沙特阿拉伯

  2.1 沙特阿拉伯水泥行業(yè)概況

  在AUCBM中沙特的水泥行業(yè)排名第二，截止2016年底，沙特阿拉伯擁有20家綜合水泥廠，1家粉磨站，合計產能5600萬噸/年。2016年沙特阿拉伯生產了5440萬噸水泥，銷量為4480萬噸。

  沙特的水泥行業(yè)和埃及有所不同，沙特國內除了拉法基豪瑞持有Al Safwa水泥25%的股權外，剩余的水泥企業(yè)均是本土企業(yè)，沒有任何國外水泥企業(yè)涉足沙特市場。沙特目前國內有17家水泥生產商，具體見圖2。

  沙特阿拉伯最大的水泥企業(yè)是南方省水泥，南方省水泥在沙特運營著3家綜合水泥廠，其中最大的一家設計產能930萬噸/年，再加上其他兩家現代化水泥廠，南方省水泥總計運營著1570萬噸的產能，占據沙特全國近四分之一的產能。其余所有的水泥生產企業(yè)都各自運營著一家水泥廠，其中多數都是大型水泥廠，單體產能規(guī)模超300萬噸或者更大。

  2.2 沙特阿拉伯水泥行業(yè)最近發(fā)展

  2017年前7個月，沙特阿拉伯的水泥熟料生產同比降低10.9%至2930萬噸。沙特國家商業(yè)銀行發(fā)布的《經濟回顧》將這種回落歸咎于國內需求的疲軟，沙特國內水泥需求較2016年同期降低9.8%，而到2017年7月為止其國內熟料庫存則達到了歷史最高值3250萬噸。由于政府政策改變導致能源和燃料價格不斷上漲，當地的水泥生產商需要投入更多的生產成本。不過，如果僅關注7月，我們可以看到2017年7月沙特水泥銷售較2016年同期更高。這是因為在經歷齋月后，各種建設工程被延期，水泥需求在復工后集中爆發(fā)。

  為了改善沙特目前糟糕的水泥市場表現，沙特國家委員會水泥行業(yè)的負責人吉哈德.拉希德 (Jihad Al Rashid)認為目前沙特僅需要4家水泥生產企業(yè)足以，他補充道目前的17家水泥企業(yè)對于沙特來說過多了，這些公司的所有者和股東應當“認真”考慮合并這個選項。吉哈德認為無論是政府還是最終用戶都可以從更加堅固穩(wěn)定的水泥行業(yè)中獲利。

  圖2：沙特水泥生產企業(yè)（企業(yè)名稱，產能 萬噸/年，占比）

  數據來源：阿拉伯世界水泥和建筑材料聯盟

  三、伊拉克

  3.1 伊拉克水泥行業(yè)概況

  根據AUCBM的數據統(tǒng)計顯示，目前伊拉克的水泥行業(yè)在AUCBM中排名第三。伊拉克擁有19家綜合水泥廠，2家粉磨站，合計3790萬噸/年。但是由于其國內動蕩的政治局勢，其水泥產量和銷量和產能規(guī)模相比相差甚遠。2016年伊拉克僅僅生產了1620萬噸水泥，產能利用率只有43%。當然對于這個結果也不會讓人覺得驚訝，目前伊拉克許多工廠都處在武裝分子的控制下，甚至部分工廠已經在武裝沖突中被摧毀。

  由于持續(xù)的沖突，統(tǒng)計出來的數據并不一定完全準確。圖3中列出了伊拉克2017年的7家水泥生產商近2910萬噸的水泥產能，其中200萬噸已經被摧毀。目前伊拉克水泥產能最大的企業(yè)是拉法基豪瑞，其在伊拉克經營著三家綜合工廠，分別位于Tasluja (230萬噸/年)，Karbala (180萬噸/年) 和Bazian (250萬噸/年)。緊隨其后的是質量集團（MASS Group），質量集團在庫爾德地區(qū)的Sulamaniyah運管著一家600萬噸/年產能綜合水泥廠。南方水泥是伊拉克國內第三家最大水泥生產企業(yè)，其在國內擁有7家綜合工廠，合計產能530萬噸/年。

  圖3：伊拉克水泥生產企業(yè)（企業(yè)名稱，產能 萬噸/年，占比）

  數據來源：阿拉伯世界水泥和建筑材料聯盟

  3.2 伊拉克水泥行業(yè)最近發(fā)展

  雖然目前仍然有水泥廠處于沖突和繼續(xù)被破壞中，但是伊拉克新的水泥項目建設仍然在繼續(xù)中。2017年6月，中國北方工業(yè)集團與Jabal Bazian 公司簽署了4.45美元的合同，建設一家新的水泥廠。合同包括工廠的生產線設計、采購、施工管理、作業(yè)工作，以及配套的行政樓、宿舍、食堂等設施，計劃于2019年下半年完成。2016年11月，FLSmidth 宣布與伊拉克水泥簽訂2億美元的合同，在 Al Muhana 地區(qū)建造6000噸/天生產線，合同包括設計、采購和施工。與此同時，中國機械工程公司與當地企業(yè)簽署了價值2.5億美元的協議，在卡拉克斯特建造一座工廠，該工廠也是6000噸/天的生產線，預計到2018年8月上線。

  四、阿拉伯聯合酋長國水泥行業(yè)概況

  4.1 阿聯酋水泥行業(yè)概況

  阿聯酋的水泥工業(yè)在AUCBM中排名第四，包括13個綜合水泥廠，8家粉磨站，合計產能2950萬噸/年。雖然阿聯酋的水泥產能并不是特別大，但是阿聯酋人口較少，其人均水泥產能已經遠遠超過了AUCBM的平均值，人均已超過3.1噸/人/年。這導致阿聯酋在2010年成為一個水泥凈出口國。2012年阿聯酋出口了200萬噸水泥，并且這些水泥企業(yè)得到了政府高額的能源補貼。在此之前，阿聯酋每年需要大量進口水泥，并大規(guī)模建設水泥廠以滿足當地瘋狂建設的房地產對水泥的需求。

  圖4：阿聯酋水泥生產企業(yè)（企業(yè)名稱，產能 萬噸/年，占比）

  數據來源：阿拉伯世界水泥和建筑材料聯盟

  4.1 阿聯酋水泥行業(yè)最近發(fā)展

  阿聯酋最大的生產商是 Arkan 集團，該集團于2014年在 Al Ain 投產了570萬噸/年的綜合水泥 工廠。Arkan在2017年關閉其100萬噸/年工廠之前，該企業(yè)產能規(guī)模甚至更大。在關閉之前，Arkan 的水泥業(yè)務在2016年的收入下降了9%，從2015年的2.39億美元降至2016年的2.2億美元。凈利潤繼續(xù)下降了25%至2060萬美元。

  當地其它的水泥生產企業(yè)也經歷著類似的過程。Fujairah水泥公司報告稱，其營業(yè)收入從1.69億美元下跌2.5%至1.62億美元，但是得益于公司有效的經營管理，其凈利潤上漲了12%至1540萬美元。公司將其歸咎于上漲的水泥價格和公司嚴格的成本控制。與此同時，聯合水泥2016年的銷售收入較2015年的1.7億美元下跌10%至1.53億美元，公司凈利潤同比下跌19%至2290萬美元。

  迪拜商會報告，2016年建筑項目潛在價值總計為365億美元，全海灣合作委員會區(qū)域的合同價值較2015年同比下降17%。商會最近的一份報告呼吁當地的水泥生產企業(yè)需要提高企業(yè)的競爭力，節(jié)約生產成本，更多的使用替代燃料，推動水泥的出口。