[原創(chuàng)]前三季度混凝土行業(yè)運(yùn)行報(bào)告

  2017年前三季度，預(yù)拌混凝土行業(yè)在原材料的一片漲價(jià)聲中艱難生存，水泥價(jià)格不斷上漲，部分地區(qū)砂石骨料因環(huán)保問題價(jià)格暴漲甚至斷供，混凝土行業(yè)開始由被動向主動轉(zhuǎn)變，價(jià)格實(shí)現(xiàn)及時(shí)傳導(dǎo)。混凝土企業(yè)同樣直接面臨環(huán)保壓力，環(huán)保督查繼續(xù)令不符合要求的攪拌站整改甚至關(guān)停，供給端結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化；同時(shí)農(nóng)村市場預(yù)拌混凝土的推行力度不斷加大，令全國混凝土預(yù)拌率不斷提升，在水泥需求下滑的情況下預(yù)拌混凝土供應(yīng)量仍保持較高增長。

  1、預(yù)拌混凝土消耗量仍保持較高增速，預(yù)計(jì)全年增速大于去年

  1-8月份水泥產(chǎn)銷量出現(xiàn)同比下降，但預(yù)拌混凝土供應(yīng)量仍保持較高增速，1-8月預(yù)拌混凝土產(chǎn)量 12.33億立方米，同比增長9%。盡管仍然保持高速增長，但預(yù)拌混凝土供應(yīng)量同比增幅在6月份到達(dá)高點(diǎn)后也開始出現(xiàn)逐月下滑走勢，這與水泥產(chǎn)量同比增幅走勢基本一致。但隨著環(huán)保要求的提升，混凝土預(yù)拌比例在不斷上升，同時(shí)農(nóng)村預(yù)拌混凝土的應(yīng)用比例也在大力推進(jìn)，預(yù)計(jì)今年全年預(yù)拌混凝土供應(yīng)量不會像水泥一樣出現(xiàn)負(fù)增長，增幅預(yù)計(jì)會大于去年全年水平。

  圖1：2017年以來預(yù)拌混凝土產(chǎn)量及增速（億立方米）

  數(shù)據(jù)來源：中國混凝土與水泥制品協(xié)會，中國水泥研究院

  2、水泥、砂石骨料價(jià)格大幅上漲，混凝土價(jià)格傳導(dǎo)及時(shí)性大大提高

  混凝土的兩大原材料水泥和砂石在2017年繼續(xù)保持上漲勢頭，水泥端企業(yè)不斷協(xié)同漲價(jià)，砂石端在環(huán)保督查和整治力度加大的情況下出現(xiàn)供給短缺，價(jià)格飆漲甚至斷供，混凝土企業(yè)受到很大制約。

  水泥價(jià)格自2016年下半年開始一路上漲，2017年盡管歷經(jīng)兩次價(jià)格下滑，但整體仍維持上升走勢，截止到10月中旬，中國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）較年初上漲了11.33個(gè)點(diǎn)，較去年同期上漲了23.26個(gè)點(diǎn)。

  圖2：中國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  2017年，水泥價(jià)格在需求并未明顯增長的情況下仍然能夠大幅上漲，究其原因主要有以下幾點(diǎn)：

  1、區(qū)域市場集中度上漲，價(jià)格混戰(zhàn)狀況明顯減少，企業(yè)容易達(dá)成統(tǒng)一的漲價(jià)意愿；

  2、企業(yè)在淡旺季轉(zhuǎn)換之際漲價(jià)意愿強(qiáng)烈，淡季時(shí)價(jià)格小幅松動，旺季時(shí)價(jià)格大幅上漲；

  3、原、燃材料價(jià)格波動；

  4、環(huán)保趨嚴(yán)，不符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)關(guān)停整改，供給端一定程度上收縮；

  5、需求疲軟時(shí)期通過減量保價(jià)提價(jià)能夠更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利目標(biāo)，因此，企業(yè)樂于實(shí)施通過供給端停產(chǎn)限產(chǎn)來抬價(jià)的措施。

  砂石骨料方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年年初至2017年6月底，全國砂石礦山關(guān)停數(shù)量超過3000個(gè)，其中廣西、安徽、貴州、山東、江西、湖南、湖北等地關(guān)停數(shù)量均在100個(gè)以上；2017年1-8月，中央環(huán)保督察小組督查地方，砂石骨料生產(chǎn)企業(yè)受到很大影響，大面積停產(chǎn)、限產(chǎn)、整治乃至關(guān)停退出，導(dǎo)致骨料市場價(jià)格產(chǎn)生劇烈波動，例如濟(jì)寧、成都、長沙等地骨料價(jià)格分別暴漲了457.1%、426.3%、96.9%。

  圖3：部分地區(qū)砂石骨料市場均價(jià)走勢（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  混凝土企業(yè)歷來在上下游產(chǎn)業(yè)鏈中議價(jià)地位偏低，受制于下游建筑端訂單模式及上游原材料端比較強(qiáng)勢，混凝土企業(yè)提價(jià)難度較大，原材料成本價(jià)格的傳導(dǎo)非常滯后。然而自2016年開始混凝土價(jià)格開始顯著上漲，混凝土企業(yè)調(diào)價(jià)函頻繁出現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)表示因原材料價(jià)格上漲企業(yè)混凝土售價(jià)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。截止到2017年9月份，全國C30商品混凝土市場均價(jià)在330元/立方米左右，較年初上漲近30元/立方米，較去年同期上漲43元/立方米。

  圖4：全國商品混凝土市場均價(jià)走勢（C30,元/立方米）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  3、分區(qū)域來看華東價(jià)格漲幅最大，東北價(jià)格低于去年同期

  分區(qū)域來看，2017年前三季度混凝土價(jià)格漲幅最大的是華東地區(qū)，累計(jì)上漲近60元/立方米，其次是西南地區(qū)，累計(jì)漲幅30元/立方米。與去年同期相比東北地區(qū)9月份混凝土價(jià)格下降20元/立方米，其他地區(qū)價(jià)格均為同比上漲。

  圖5：六大區(qū)域商品混凝土市場均價(jià)走勢（C30,元/立方米）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  華東地區(qū)今年以來長三角商混價(jià)格明顯上漲，上海、南京前三季度累計(jì)上漲60元/立方米左右，山東地區(qū)受環(huán)保影響第三季度砂石價(jià)格暴漲200元/噸左右，加之水泥價(jià)格也在上調(diào)，同時(shí)部分商混站關(guān)停整頓，混凝土市場價(jià)格無序上漲超過100元/立方米。

  華北地區(qū)今年以來的漲價(jià)主要發(fā)生在京津冀地區(qū)，金隅冀東重組后水泥市場價(jià)格穩(wěn)步提升，同時(shí)金隅冀東在京津冀區(qū)域具有較大的混凝土市場份額，也帶動了區(qū)域混凝土價(jià)格的有效提升。太原地區(qū)受環(huán)保影響去年年底價(jià)格就開始上漲，今年價(jià)格繼續(xù)上升，但前三季度累計(jì)上漲幅度不大。

  中南地區(qū)受環(huán)保影響砂石價(jià)格持續(xù)大幅上漲，受此影響混凝土價(jià)格開始抬升，部分地區(qū)以協(xié)會等行業(yè)組織為主導(dǎo)推漲混凝土市場價(jià)格。今年以來中部部分地區(qū)商品混凝土價(jià)格波動較大，在降雨較多的6-7月份水泥價(jià)格出現(xiàn)下滑，商混報(bào)價(jià)也隨之回落，而8月份需求回暖之后隨著砂石骨料價(jià)格的再次大幅提升商混報(bào)價(jià)再次抬高。

  西南地區(qū)商品混凝土價(jià)格波動最大的是四川地區(qū)，價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲的主要原因是7月份受環(huán)保督察影響砂石開采嚴(yán)格限制，攪拌站停產(chǎn)整頓數(shù)量較多，導(dǎo)致商混報(bào)價(jià)大幅上漲。

  西北陜西、甘肅、寧夏、青海今年商混價(jià)格較去年同期大幅上漲，與其他區(qū)域不同的是西北地區(qū)今年商混市場價(jià)格上漲時(shí)間較早，基本在第一季度和上半年完成了漲價(jià)調(diào)整。在第一季度冬季淡季結(jié)束需求逐漸恢復(fù)之際隨著原材料價(jià)格的上漲大部分地區(qū)混凝土報(bào)價(jià)完成上調(diào)，隨后持續(xù)高位運(yùn)行。

  東北地區(qū)4月份商混價(jià)格略有回升，但上漲幅度較小，同時(shí)從去年年底至今年一季度價(jià)格保持回落走勢且回落幅度較大，因此今年以來的價(jià)格回升并未抵消去年年底的下滑，截止到今年9月份商混價(jià)格仍低于去年同期。