9月：旺季行情持續(xù)走高，南方大范圍價(jià)格上調(diào)

一、全國與區(qū)域行情綜述

1.1全國行情：旺季市場(chǎng)持續(xù)，行情不斷走高

  月內(nèi)，全國水泥市場(chǎng)行情持續(xù)上漲。華東江浙皖滬贛相繼完成2-3輪價(jià)格上調(diào)，湖南地區(qū)同樣大漲三輪，成為月內(nèi)漲價(jià)最大黑馬。同時(shí)，華東、中南和西南其他多地均出現(xiàn)不同程度價(jià)格調(diào)漲。此外，京津冀地區(qū)也有嘗試價(jià)格上調(diào)，唐山和北京個(gè)別大廠更是大漲百元，但落實(shí)的可能性較小。

  9月，全國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）月初為108.51點(diǎn)，月末27日為112.37點(diǎn)，月內(nèi)最高為112.37點(diǎn)，最低為108.51點(diǎn)，當(dāng)月環(huán)比上漲3.89%，與去年同期相比增長26.03%。

  圖1.9月水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI圖2.水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  成本方面，9月煤炭市場(chǎng)淡季不淡，價(jià)格行情持續(xù)上揚(yáng)。月內(nèi)電廠煤耗平穩(wěn)，下游采購積極，動(dòng)力煤供給偏緊，價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)。以秦皇島港的大同優(yōu)混（Q5800K）平倉價(jià)為例，8月底價(jià)格為640.4元/噸，9月末收?qǐng)?bào)724元/噸，環(huán)比上漲83.6元/噸，上行13.05個(gè)百分點(diǎn)。雖然煤炭先進(jìn)產(chǎn)能不斷釋放，但近期安全監(jiān)管和環(huán)保限產(chǎn)壓力仍然較大，部分地區(qū)煤炭供給可能會(huì)持續(xù)偏緊，好在天氣轉(zhuǎn)涼，電廠煤耗預(yù)計(jì)穩(wěn)中有降，價(jià)格上漲趨勢(shì)有望回穩(wěn)。

1.2區(qū)域行情：南方漲勢(shì)迅猛，北方相對(duì)穩(wěn)定

  9月份，南方地區(qū)漲勢(shì)明顯，三北地區(qū)行情相對(duì)穩(wěn)定。華東各地陸續(xù)展開2~3輪價(jià)格上調(diào)，水泥價(jià)格指數(shù)上漲5.95%。中南各地也是大規(guī)模價(jià)格上調(diào)，特別是湖南漲勢(shì)顯著，區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走高5.43個(gè)百分點(diǎn)。西南川渝大幅調(diào)漲，云貴也陸續(xù)上調(diào)，水泥價(jià)格指數(shù)上漲2.12%。華北京津冀地區(qū)也嘗試調(diào)漲，但落實(shí)有待觀察，價(jià)格指數(shù)小幅上行0.91個(gè)百分點(diǎn)。此外，東北和西北地區(qū)市場(chǎng)行情平穩(wěn)，僅局部地區(qū)零星波動(dòng)。

  表1：2017年9月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  圖3：近三個(gè)月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  東北地區(qū)需求穩(wěn)中偏弱，并無改善跡象。黑龍江、吉林兩省需求主要靠重點(diǎn)項(xiàng)目拉動(dòng)，整體銷量穩(wěn)定在六至七成水平，水泥價(jià)格行情平穩(wěn)。遼寧市場(chǎng)行情偏弱，月內(nèi)沈陽、遼陽等地出貨量僅四至六成上下，整體來看，東北需求乏力，后期水泥價(jià)格缺乏繼續(xù)上漲動(dòng)力，預(yù)計(jì)年底前市場(chǎng)仍將以守穩(wěn)為主。

  華北地區(qū)需求穩(wěn)定，價(jià)格行情上漲。8月底河北曾推漲水泥價(jià)格30~50元/噸，但據(jù)市場(chǎng)反饋，僅局部地區(qū)小幅落實(shí)15~30元/噸。為提升盈利，9月21日至22日，河北唐山地區(qū)一些中小廠家水泥價(jià)格通知上調(diào)10~20元/噸，金隅冀東更是大漲100元/噸。但今年環(huán)保壓力較大，水泥生產(chǎn)受限，部分施工受到影響，需求并不旺盛，此番大漲后基本有價(jià)無市，落實(shí)情況仍待觀察。北京在重點(diǎn)項(xiàng)目支撐下，主導(dǎo)企業(yè)金隅冀東出貨平穩(wěn)，但地產(chǎn)與外來水泥價(jià)格差距仍然較大，月底北京大廠跟進(jìn)唐山大幅調(diào)漲水泥報(bào)價(jià)。天津地區(qū)9月1日起上調(diào)全品種水泥30元/噸，但月初全運(yùn)會(huì)在天津召開，市場(chǎng)需求疲軟，目前產(chǎn)銷雙弱，漲價(jià)影響并不明顯。全運(yùn)會(huì)過后建筑工地解禁恢復(fù)，但需求沒有明顯的集中性釋放。山西、內(nèi)蒙古地區(qū)市場(chǎng)穩(wěn)定，山西地區(qū)雖在月初和月底有短期停窯計(jì)劃，但執(zhí)行情況并不理想。月內(nèi)晉南地區(qū)受河南漲價(jià)帶動(dòng)曾有意上調(diào)水泥價(jià)格，但最終未能成行。內(nèi)蒙古近期溫度下降，但無明顯趕工現(xiàn)象，民用需求轉(zhuǎn)淡，整體行情偏弱。

  華東地區(qū)自8月21日長三角熟料價(jià)格上調(diào)20元/噸后，市場(chǎng)行情開始進(jìn)入持續(xù)上行階段。8月底9月初，華東江浙皖滬贛陸續(xù)完成一輪水泥價(jià)格上調(diào)，漲幅在20~30元/噸左右。9月13~15日，安徽環(huán)巢湖和沿江、浙北、蘇南熟料價(jià)格再次上調(diào)20~30元/噸，水泥價(jià)格隨后逐步跟進(jìn)。28日，長三角地區(qū)熟料再次上調(diào)30元/噸，浙江部分大廠水泥價(jià)格同步跟進(jìn)20~30元/噸。目前江西地區(qū)已經(jīng)完成三輪價(jià)格上調(diào)，浙江地區(qū)于28日也開始推漲第三輪，溫州更是在9月內(nèi)已經(jīng)連張四次。9月1日，山東濟(jì)寧、菏澤、臨沂、棗莊等多地上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，其他地區(qū)逐漸跟進(jìn)，隨后山東地區(qū)主要廠家曾召開相關(guān)會(huì)議，有意再次調(diào)漲。但部分外來水泥沖擊山東市場(chǎng)，導(dǎo)致當(dāng)?shù)貎r(jià)格難以回調(diào)。同時(shí)，受農(nóng)忙和砂石供應(yīng)偏緊的影響，需求并不旺盛，漲價(jià)執(zhí)行情況并不理想。9月5日廈門金磚會(huì)議結(jié)束，周邊工地和攪拌站陸續(xù)開工復(fù)產(chǎn)，市場(chǎng)需求逐漸回升，加上華東市場(chǎng)行情普遍上調(diào)，閩北部分市場(chǎng)價(jià)格率先跟進(jìn)浙江和江西上調(diào)。19日福建寧德、福州水泥價(jià)格普漲20元/噸，20日閩北市場(chǎng)跟漲20元/噸，21日龍巖、三明同步上調(diào)，閩南沿海廈門、泉州、漳州和莆田等地區(qū)也于22日跟漲。29日，福州地區(qū)再次調(diào)漲30元/噸。

  中南地區(qū)河南水泥企業(yè)曾于于8月23日上調(diào)50元/噸，但據(jù)市場(chǎng)反饋，需求不足，僅豫北地區(qū)企業(yè)價(jià)格推漲較堅(jiān)定，落實(shí)漲價(jià)20~30元/噸左右，部分企業(yè)漲后又回落至漲前水平，中南部地區(qū)企業(yè)基本未能跟漲。9月6日，省內(nèi)主要企業(yè)再次推漲30元/噸，這次上調(diào)執(zhí)行相對(duì)較好。漲價(jià)后，部分企業(yè)出貨量也不理想，鄭州及周邊地區(qū)大廠日銷量也僅在三四千噸左右。為提升銷量，中下旬豫北高標(biāo)水泥小幅回落20~30元/噸。此外，近期南陽地區(qū)受平頂山和湖北外來低價(jià)水泥沖擊，地產(chǎn)水泥銷量和價(jià)格均出現(xiàn)回落。8月末，湖南價(jià)格開始回暖，長株潭主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)袋裝20元/噸、散裝50~55元/噸，婁底、邵陽、益陽等地上調(diào)20~50元/噸不等。9月10日，長株潭主導(dǎo)企業(yè)再次通知大幅上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，中小廠家跟漲30~40元/噸不等。14-17日南部郴州、永州和衡陽等地跟漲20~40元/噸，部分廠家熟料價(jià)格同步上調(diào)，25日起區(qū)域部分大廠再次上調(diào)30元/噸。同時(shí)，16-18日常德、婁底、邵陽、懷化、岳陽等地水泥和熟料價(jià)格再次普漲20~30元/噸。27日湖南長株潭再次通知上調(diào)30元/噸，衡陽因前期價(jià)格過低，本次再漲50元/噸。湖北地區(qū)需求回升，鄂西宜昌于8月底9月初分別上調(diào)散裝和袋裝水泥價(jià)格30元/噸，隨后鄂東開始跟進(jìn)。11日，武漢地區(qū)上調(diào)散裝水泥30元/噸，周邊黃石、黃岡、鄂州等地上調(diào)30~45元/噸不等。連續(xù)臺(tái)風(fēng)強(qiáng)降雨影響，8月底9月初，廣東湛江、茂名以及珠三角部分地區(qū)水泥價(jià)格仍有10~20元/噸的下滑。14日起粵北及珠三角各主要廠家上調(diào)高標(biāo)散泥20元/噸，上調(diào)全品種袋裝及低標(biāo)散泥10元/噸，熟料價(jià)格同步走高10元/噸。受此帶動(dòng)，粵東梅州、揭陽、汕頭、汕尾等地于20日跟進(jìn)上漲高標(biāo)散泥20元/噸。進(jìn)入9月后，廣西地區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)開始逐漸進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，為提升盈利，9月10日至12日除桂林外的廣西全省水泥和熟料價(jià)格普遍上調(diào)20~30元/噸。26日除柳州外，其他地區(qū)再次上調(diào)各品種水泥及熟料價(jià)格20元/噸。

  西南地區(qū)7月初重慶主城區(qū)及渝西水泥價(jià)格大漲50元/噸，后經(jīng)過8月份多次上下波動(dòng)，實(shí)際落實(shí)20~30元/噸左右。同時(shí)，重慶熟料開始進(jìn)入川南市場(chǎng)，袋裝水泥更是對(duì)成都地區(qū)形成一定的沖擊。9月旺季來臨，渝西北及主城區(qū)企業(yè)安排9月集中完成前期停窯計(jì)劃，受此影響，12日開始各品種水泥拉漲40~60元/噸，周邊川渝交界的南充、遂寧、廣安、達(dá)州等地主要企業(yè)也跟漲40~60元/噸。此次調(diào)漲幅度較大，落實(shí)仍待觀察。月初，需求偏軟加之周邊廣元和重慶大量外來低價(jià)水泥沖擊，成德綿主導(dǎo)企業(yè)陸續(xù)通知下調(diào)20~25元/噸，后來散泥仍與走弱跡象。而隨著環(huán)保督查結(jié)束，區(qū)域需求逐漸恢復(fù)，川渝交界地遂寧、南充、廣安跟隨重慶地區(qū)價(jià)格上調(diào)，18日北部德陽、綿陽、巴中、廣元同步上調(diào)40~60元/噸。26日起成都一些大廠開始通知大幅上調(diào)袋裝水泥價(jià)格50元/噸，散裝水泥價(jià)格27日跟進(jìn)上調(diào)30元/噸。8月底云南文山地區(qū)雨水減少，部分重點(diǎn)項(xiàng)目陸續(xù)開工，需求環(huán)比有所上升，加上煤炭價(jià)格上漲，主要企業(yè)對(duì)各品種袋裝和42.5級(jí)散裝上調(diào)出廠價(jià)格10~30元/噸，昆明地區(qū)也陸續(xù)通知上調(diào)32.5袋、散和42.5袋裝水泥30元/噸，同時(shí)上調(diào)熟料價(jià)格40元/噸。此外，滇中楚雄同步上調(diào)30元/噸。保山地區(qū)競(jìng)爭加劇，9月初區(qū)域價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)，部分大廠對(duì)攪拌站42.5級(jí)散泥下調(diào)20元/噸。保山、德宏地區(qū)原計(jì)劃15日推漲水泥價(jià)格30元/噸，但未能落實(shí)。28日，昆明地區(qū)再次通知上調(diào)42.5級(jí)散泥30元/噸。貴州高溫天氣消退，工程需求有所好轉(zhuǎn)，加上黔中南價(jià)格調(diào)漲帶動(dòng)，8月底畢節(jié)地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。而遵義地區(qū)因外來低價(jià)水泥競(jìng)爭，部分市場(chǎng)走低10~20元/噸。受湖南西部漲價(jià)帶動(dòng)，黔東南黎平、錦屏、天柱等地上調(diào)水泥10元/噸，懷化對(duì)銷該區(qū)域水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸。

  西北地區(qū)陜西地區(qū)月初大廠仍有大廠停窯限產(chǎn)，中旬過后需求回升，各企業(yè)窯線基本恢復(fù)正常生產(chǎn)，擴(kuò)大庫存以防止冬季錯(cuò)峰后供應(yīng)不足。目前主要企業(yè)出貨在七成左右，價(jià)格行情穩(wěn)定。月初甘肅中部蘭州和周邊地區(qū)停窯陸續(xù)結(jié)束，整體庫存壓力有所緩解，隴南地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)上調(diào)跡象。月末蘭州和周邊企業(yè)出貨量維持在七到八成水平，南部平?jīng)?、隴南等地受一些重點(diǎn)項(xiàng)目支撐，出貨量相對(duì)較好，能達(dá)到九成的水平。青海地區(qū)受環(huán)保影響較大，部分?jǐn)嚢枵就．a(chǎn)整頓，市場(chǎng)需求有所下滑，但由于原材料價(jià)格的上漲，9月中旬過后青海地區(qū)報(bào)價(jià)陸續(xù)上漲20元/噸左右。9月寧夏市場(chǎng)需求一般，市場(chǎng)行情平淡。月初新疆喀什、阿克蘇地區(qū)部分重點(diǎn)項(xiàng)目需求增長，水泥企業(yè)開始報(bào)漲20~30元/噸。此外，環(huán)保影響下煤礦開采受限，企業(yè)成本增加，8月以來區(qū)域多地大廠水泥價(jià)格開始回調(diào)。目前阿克蘇、喀什、霸州等地需求較好，主導(dǎo)企業(yè)價(jià)格調(diào)漲至390~400元/噸。但南北疆差距較大，北疆烏魯木齊及周邊仍保持在300元/噸左右。[Page]

二、各省行情走勢(shì)

2.1各省9月價(jià)格變動(dòng)分析

  2017年9月份，全國市場(chǎng)行情上行趨勢(shì)明顯，全國有20個(gè)省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比上漲。其中，湖南地區(qū)漲勢(shì)最為顯著，環(huán)比上漲幅度達(dá)20%，江西地區(qū)三輪上調(diào)，整體幅度也達(dá)到了14.48%的水平。華東各省可謂全線上調(diào)，中南河南、兩湖和兩廣也不同程度大幅上調(diào)水泥價(jià)格，西南重慶也大幅調(diào)漲。此外，東北部分地區(qū)水泥價(jià)格修正性下調(diào)，但東北區(qū)域市場(chǎng)行情暫穩(wěn)。

  表2：2017年9月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，中國水泥研究院

2.2重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

2.2.1湖南

  前兩個(gè)月，湖南地區(qū)水泥市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭激烈，水泥價(jià)格大幅下滑，8月底市場(chǎng)行情開始大幅回調(diào)。長株潭主導(dǎo)企業(yè)率先上調(diào)袋裝20元/噸、散裝50~55元/噸，9月10日，長株潭主導(dǎo)企業(yè)再次通知大幅上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸，中小廠家跟漲30~40元/噸不等。27日長株潭再次通知上調(diào)30元/噸。同時(shí)，湖南其他地區(qū)也多次不同程度跟漲。

  圖4：近3個(gè)月湖南P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

2.2.2江西

  8月底9月初，江西水泥價(jià)格開始復(fù)價(jià)上調(diào)，各地相繼完成第一輪水泥價(jià)格上調(diào)，漲幅在20元/噸左右。9月8日贛東北地區(qū)再次上調(diào)各品種水泥20元/噸，13日贛北和贛西等地跟進(jìn)上漲30元/噸，江西市場(chǎng)完成第二輪上調(diào)。24日左右第三輪上調(diào)開始，主導(dǎo)企業(yè)對(duì)贛北、贛西北和贛西地區(qū)再次調(diào)漲低標(biāo)20元/噸、高標(biāo)30元/噸。

  圖5：近3個(gè)月江西P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

2.2.3廣西

  進(jìn)入9月后，廣西地區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)開始逐漸進(jìn)入傳統(tǒng)旺季。為提升盈利，9月10日至12日，除桂林外的其他地區(qū)水泥和熟料價(jià)格普遍上調(diào)20~30元/噸，26日，除柳州外，其他地區(qū)再次上調(diào)各品種水泥及熟料價(jià)格20元/噸。

  圖6：近3個(gè)月廣西P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

2.2.4福建

  9月初廈門金磚會(huì)議結(jié)束，周邊工地和攪拌站陸續(xù)開工復(fù)產(chǎn)，市場(chǎng)需求逐漸回升，加上華東市場(chǎng)行情普遍上調(diào)，閩北部分市場(chǎng)價(jià)格率先跟進(jìn)浙江和江西上調(diào)。19日福建寧德、福州水泥價(jià)格普漲20元/噸，20日閩北市場(chǎng)跟漲20元/噸，21日龍巖、三明同步上調(diào)，閩南沿海廈門、泉州、漳州和莆田等地區(qū)也于22日跟漲。29日，福州地區(qū)再次調(diào)漲30元/噸。

  圖7：近3個(gè)月福建P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

2.2.5長三角

  8月21日長三角熟料價(jià)格上調(diào)20元/噸，8月底9月初，江浙皖滬陸續(xù)完成一輪水泥價(jià)格上調(diào)，漲幅在20~30元/噸左右。9月13~15日，安徽環(huán)巢湖和沿江、浙北、蘇南熟料價(jià)格再次上調(diào)20~30元/噸，水泥價(jià)格隨后逐步跟進(jìn)。28日，長三角地區(qū)熟料再次上調(diào)30元/噸，浙江部分大廠水泥價(jià)格同步跟進(jìn)20~30元/噸。

  圖8：近3個(gè)月長三角各省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院