[水泥價格指數(shù)第37周]：市場行情持續(xù)向好，華東第二輪漲價開啟

  全國范圍內(nèi)市場行情持續(xù)上行，特別是華東多地尤為顯著。除福建和山東外，上周華東各地普遍開啟第二輪水泥和熟料價格上調(diào)，兩湖和兩廣地區(qū)市場價格也持續(xù)好轉(zhuǎn)，重慶地區(qū)更是大幅拉漲，漲價落實后能夠與川中地區(qū)基本持平。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報110.55點，環(huán)比小幅上漲1.86%，同比上漲27.33%，超過2015年36.3個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報107.72點，環(huán)比上漲4.03%，同比上漲29.61個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，除福建地區(qū)外，上周華東地區(qū)開啟第二輪價格上調(diào)，區(qū)域水泥價格指數(shù)上漲2.83%；中南兩湖、兩廣行情好轉(zhuǎn)，水泥價格指數(shù)上漲2.9%；受重慶再次大幅調(diào)漲帶動，西南地區(qū)水泥價格指數(shù)走高1.07個百分點。此外，東北、華北和西北地區(qū)市場行情暫穩(wěn)。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，湖南長株潭地區(qū)10日左右開啟第二輪價格上調(diào)，漲幅達8.19%，上海、浙江、安徽、江蘇、江西等地再次調(diào)漲20~30元/噸，長三角地區(qū)完成第二輪價格上調(diào)。同時，兩廣地區(qū)行情好轉(zhuǎn)，廣東和廣西水泥價格分別上漲3.58和3.07個百分點。此外，重慶市場再次大幅調(diào)漲40~60元/噸，價格漲幅達3.93%。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)天氣晴好，整體需求略有改善。黑龍江、吉林地區(qū)水泥需求主要靠重點項目拉動，民用需求相對減少，整體出貨量穩(wěn)定。吉林地區(qū)整體市場價格穩(wěn)定，但受到遼寧市場行情走弱影響，部分低價水泥與吉林地產(chǎn)水泥差價較大，給吉林帶來了一定的市場壓力。遼寧市場方面，隨著遼中、遼西停窯逐漸減少，區(qū)域熟料出廠價回落至270元/噸，但云鼎集團的成立有望對區(qū)域價格的穩(wěn)定和增強協(xié)作產(chǎn)生積極的影響。

  華北地區(qū)需求平穩(wěn)，京津冀地區(qū)仍在推漲落實上一輪調(diào)漲。北京在重點項目支撐下，主導(dǎo)企業(yè)金隅冀東出貨平穩(wěn)，但地產(chǎn)與外來水泥價格差距仍然較大。天津全運會過后建筑工地解禁恢復(fù)，但需求沒有明顯的集中性釋放。唐山地區(qū)上輪調(diào)漲50元/噸，但據(jù)觀察，實際落實在15~30元/噸，冀中南地區(qū)調(diào)漲也在持續(xù)推進。此外，山西、內(nèi)蒙市場變動不大，晉南受河南漲價帶動曾有嘗試調(diào)漲，但未能成功。

  西北地區(qū)大穩(wěn)小動，甘青寧部分地區(qū)略有陰雨，價格行情無明顯變動。其中，陜西地區(qū)降雨減少，需求銷量有所回升，市場價格平穩(wěn)，但近期熟料庫存壓力較大，窯線運轉(zhuǎn)率不足五成，短期內(nèi)暫無上漲動力。青海地區(qū)受環(huán)保影響較大，部分?jǐn)嚢枵就．a(chǎn)整頓，市場需求有所下滑，但由于原材料價格的上漲，近期海東市場出現(xiàn)價格上調(diào)的風(fēng)聲。新疆前期延遲的重點項目陸續(xù)開工，市場需求回升，加上環(huán)保影響下煤礦開采受限，企業(yè)成本增加，8月以來區(qū)域多地大廠水泥價格開始回調(diào)。目前阿克蘇、喀什、霸州等地需求較好，主導(dǎo)企業(yè)價格調(diào)漲至390~400元/噸。但南北疆差距較大，北疆烏魯木齊及周邊仍保持在300元/噸左右。

  華東地區(qū)市場行情持續(xù)上行，長三角熟料再次調(diào)漲30元/噸，江浙一帶水泥以價格普遍上調(diào)20~30元/噸左右。13日前后，安徽環(huán)巢湖、蕪湖等皖南地區(qū)以及沿江等地熟料價格普遍上調(diào)20~30元/噸。同時，巢湖、合肥等地高標(biāo)散泥上調(diào)30元/噸，部分低標(biāo)散泥同步走高20元/噸。目前區(qū)域水泥和熟料價格仍有一定的倒掛。15日，江蘇南部地區(qū)熟料和高標(biāo)水泥價格普漲30元/噸，部分低標(biāo)小幅跟進15元/噸。蘇北揚州、泰州、連云港、淮安、鹽城等地主要廠家上調(diào)高標(biāo)水泥20~30元/噸，部分低標(biāo)同步上調(diào)。此外，上海地區(qū)水泥價格保持同步上調(diào)。同樣在15日，浙江北部杭嘉湖紹地區(qū)水泥和熟料價格普漲20~30元/噸，省內(nèi)其他地區(qū)低標(biāo)散泥及全品種袋裝普遍上調(diào)20元/噸。同時，金衢麗臺地區(qū)高標(biāo)散泥上漲30元/噸，寧波高標(biāo)散泥上漲40元/噸，而溫州高標(biāo)已在9日率先上調(diào)30元/噸。前期山東地區(qū)調(diào)漲兩輪幅度達60元/噸，但落實情況不理想。9月7日山東地區(qū)主要廠家曾召開相關(guān)會議，要求區(qū)域各廠設(shè)定P.O42.5散裝最低出廠價，近期廠家再次召開會議，有意再次調(diào)漲。但近期部分外來水泥沖擊山東市場，也是導(dǎo)致當(dāng)?shù)貎r格難以回收的一個原因。目前華東熟料價格持續(xù)上調(diào)有望緩解山東地區(qū)市場壓力。江西自8日贛東北率先開啟第二輪上調(diào)后，13日贛北南昌、九江、撫州及贛西萍鄉(xiāng)、宜春、新余、吉安等地也跟進上漲30元/噸。其中，撫州地區(qū)暫未完全落實，市場仍待觀察。但隨著市場轉(zhuǎn)旺，江西市場后期仍有繼續(xù)調(diào)漲的預(yù)期。福建地區(qū)需求回升，隨著周邊華東地區(qū)水泥和熟料價格持續(xù)上調(diào)，近期閩北部分市場價格跟進浙江和江西上調(diào)。

  中南地區(qū)市場行情持續(xù)上揚。河南地區(qū)曾于8月23日大漲50元/噸，9月初豫北又調(diào)漲30元/噸。但據(jù)市場反饋，第一輪上調(diào)落實不理想，部分企業(yè)漲后又回落至漲前水平，第二次上調(diào)執(zhí)行相對較好。此外，今年河南地區(qū)冬季錯峰生產(chǎn)方案出爐，區(qū)域水泥企業(yè)將從11月15日起開始停窯。進入9月后，廣西地區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，市場開始逐漸進入傳統(tǒng)旺季。為提升盈利，9月10日至12日除桂林外的廣西全省水泥和熟料價格普遍上調(diào)20~30元/噸，且多以20元漲幅為主。廣西普漲之后，14日起廣東粵北及珠三角各主要廠家上調(diào)高標(biāo)散泥20元/噸，上調(diào)全品種袋裝及低標(biāo)散泥10元/噸，熟料價格同步走高10元/噸。總體來看，天氣好轉(zhuǎn)后廣東需求回升較快，廣西漲價及英德臺泥因事故停產(chǎn)后，區(qū)域廠家開始推動價格上調(diào)。由于庫存較低，繼8月底袋裝價格率先上調(diào)后，9月11日湖北武漢地區(qū)上調(diào)散裝水泥30元/噸，周邊黃石、黃岡、鄂州等地上調(diào)30~45元/噸不等，整體推漲仍在持續(xù)推進。長株潭地區(qū)大廠9月10日上調(diào)各品種水泥價格50元/噸，中小廠家跟漲30~40元/噸不等，14日益陽再次普漲30元/噸。總體來看，湖南長株潭及婁邵以北已開始第二輪價格修復(fù)性上調(diào)，但永州及周邊受新產(chǎn)能釋放影響暫未跟進。

  西南地區(qū)7月初重慶主城區(qū)及渝西水泥價格大漲50元/噸，后經(jīng)過8月份多次上下波動，實際落實20~30元/噸左右。同時，重慶熟料開始進入川南市場，袋裝水泥更是對成都地區(qū)形成一定的沖擊。9月旺季來臨，渝西北及主城區(qū)企業(yè)安排9月集中完成前期停窯計劃，受此影響，12日開始各品種水泥拉漲40~60元/噸，周邊川渝交界的南充、遂寧、廣安、達州等地主要企業(yè)也跟漲40~60元/噸。此次調(diào)漲幅度較大，落實仍待觀察。貴州自8月底普漲30元/噸后，9月少數(shù)廠家零星調(diào)漲跟進，近期市場仍有醞釀再次調(diào)漲。云南西部地區(qū)仍受到雨季影響，市場上行仍有一定的壓力，此外，東部昆明地區(qū)水泥企業(yè)有意在下旬左右推漲高標(biāo)散泥價格。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，遼寧地區(qū)7、8、9、10每月停窯10~15天；山西分別于8月底和9月底停窯10天；9月浙江富陽地區(qū)所有水泥企業(yè)停窯檢修10天；重慶計劃下半年不同區(qū)域停窯55~70天。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心