[原創(chuàng)]海螺水泥發(fā)展商混，水到渠成的產(chǎn)業(yè)鏈延伸

  下半年的第一天，海螺集團(tuán)官方網(wǎng)站首頁(yè)醒目披露了其跨界經(jīng)營(yíng)的新突破--首批商品混凝土項(xiàng)目成功簽約，此消息一出瞬時(shí)間見(jiàn)諸行業(yè)內(nèi)主流媒體，迅速成為業(yè)內(nèi)人士茶余飯后討論的話題。海螺水泥為何選擇這一時(shí)機(jī)發(fā)展混凝土業(yè)務(wù)？為何如此選點(diǎn)？為何選擇與當(dāng)?shù)卣度谫Y平臺(tái)合作的方式？這些問(wèn)題成為討論的焦點(diǎn)。筆者同樣對(duì)此存有疑問(wèn)，而在海螺集團(tuán)或者海螺水泥尚未進(jìn)一步公開(kāi)混凝土業(yè)務(wù)發(fā)展細(xì)節(jié)之前，筆者試圖進(jìn)行大膽猜測(cè)，還望各位專家指點(diǎn)迷津、各位看官抒發(fā)己見(jiàn)。

  發(fā)展混凝土業(yè)務(wù)是為了實(shí)現(xiàn)“一強(qiáng)三冠”？

  安徽省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃剛要中提出推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，加大產(chǎn)業(yè)重組力度，支持企業(yè)間戰(zhàn)略合作和跨行業(yè)、跨區(qū)域兼并重組，培育一批核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)集團(tuán)；擴(kuò)大對(duì)外投資合作，推動(dòng)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造合作，國(guó)際產(chǎn)能合作重點(diǎn)提出建材行業(yè)推動(dòng)海螺水泥等企業(yè)以投資方式為主，結(jié)合設(shè)計(jì)、工程建設(shè)、設(shè)備供應(yīng)等多種方式，在境外建設(shè)水泥等生產(chǎn)線。2016年年初安徽省國(guó)資委召開(kāi)的回眸“十二五”展望“十三五”新聞發(fā)布會(huì)中通報(bào)了省屬企業(yè)“十三五”發(fā)展的初步設(shè)想：發(fā)展六大產(chǎn)業(yè)，其中一個(gè)是基礎(chǔ)材料產(chǎn)業(yè)，發(fā)展重點(diǎn)包括“推動(dòng)海螺集團(tuán)加快‘走出去’步伐，繼續(xù)通過(guò)對(duì)省外水泥企業(yè)的大規(guī)模并購(gòu)，提升國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)份額，同時(shí)加快國(guó)際化進(jìn)程，力爭(zhēng)成為世界500強(qiáng)企業(yè)。”

  “十三五”期間海螺集團(tuán)以“一強(qiáng)三冠”為發(fā)展目標(biāo)，即成為首家躋身世界500強(qiáng)的安徽企業(yè)，水泥產(chǎn)值全球第一、新型材料產(chǎn)值全球第一、節(jié)能環(huán)保裝備和服務(wù)業(yè)產(chǎn)值全國(guó)第一。作為安徽省國(guó)資企業(yè)，海螺集團(tuán)在28家省屬國(guó)有企業(yè)中占有非常重要的地位，2016年企業(yè)資產(chǎn)總額占28家企業(yè)全部資產(chǎn)總額的8.6%，而銷售收入及利潤(rùn)總額則占全部企業(yè)總和的9.24%、39.88%。因此海螺集團(tuán)肩負(fù)著省政府、國(guó)資委的殷切期望，省政府及省國(guó)資委的要求成為企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，躋身500強(qiáng)成為“十三五”發(fā)展目標(biāo)之一。同時(shí)按照集團(tuán)發(fā)展要求，“十三五”期間要實(shí)現(xiàn)“三冠”，從目前來(lái)看，“三冠”目標(biāo)的完成情況如下：

  ●海螺集團(tuán)旗下的新型材料板塊產(chǎn)值全球第一的目標(biāo)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)，截止到2016年底集團(tuán)的新型化學(xué)建材產(chǎn)銷量已連續(xù)12年位居世界第一。

  ●水泥板塊上，由于與目前全國(guó)及全球最大產(chǎn)能產(chǎn)量規(guī)模的中國(guó)建材還有一些差距，2016年海螺水泥銷售收入也與中國(guó)建材存在一些差距。

  ●節(jié)能環(huán)保裝備和服務(wù)業(yè)方面公司通過(guò)開(kāi)展國(guó)際技術(shù)交流合作在蕪湖投資建設(shè)了節(jié)能環(huán)保裝備制造基地，已形成產(chǎn)業(yè)化雛形。

  從海螺水泥簽約的3個(gè)商品混凝土項(xiàng)目產(chǎn)能及預(yù)期收入（9000萬(wàn)）來(lái)看，即便將商品混凝土劃歸到水泥板塊綜合收入，未來(lái)在水泥產(chǎn)能不再擴(kuò)展的情況下，這三個(gè)商品混凝土項(xiàng)目帶來(lái)的收益對(duì)于海螺集團(tuán)沖擊世界500強(qiáng)或“三冠”之一的水泥產(chǎn)值全球第一的目標(biāo)是杯水車薪。因此，如果海螺集團(tuán)想要實(shí)現(xiàn)水泥產(chǎn)值全球第一的目標(biāo)只能有以下幾個(gè)路徑：

  1、如果將商品混凝土劃歸水泥板塊，同時(shí)集團(tuán)的水泥產(chǎn)能擴(kuò)張放緩的情況下，未來(lái)三年海螺水泥的混凝土產(chǎn)能需要擴(kuò)大至當(dāng)前的95倍以上，即至少1.7億方以上；

  2、將商品混凝土劃歸至水泥板塊，同時(shí)集團(tuán)水泥產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張，那公司商品混凝土產(chǎn)能要新增0-16953萬(wàn)立方米，同時(shí)水泥產(chǎn)能新增0-1600萬(wàn)噸；

  3、如果不將商品混凝土劃歸至水泥板塊，想要達(dá)到目標(biāo)就要新增水泥產(chǎn)能1600萬(wàn)噸以上。

  從以上測(cè)算數(shù)據(jù)來(lái)看，從當(dāng)前的行業(yè)背景來(lái)看商品混凝土大規(guī)模擴(kuò)張的路徑不可取，同時(shí)從國(guó)資委對(duì)海螺水泥的要求--“繼續(xù)通過(guò)對(duì)外省水泥企業(yè)的大規(guī)模并購(gòu)”來(lái)看，未來(lái)海螺水泥繼續(xù)擴(kuò)展水泥產(chǎn)能的目標(biāo)確定。海螺水泥2016年年報(bào)顯示2017年預(yù)計(jì)公司將新增熟料產(chǎn)能360萬(wàn)噸、水泥產(chǎn)能約2360萬(wàn)噸（不含并購(gòu)），如果新增產(chǎn)能如期投產(chǎn)，中國(guó)建材2017年沒(méi)有太多產(chǎn)能新增，同時(shí)海螺水泥2017年產(chǎn)能發(fā)揮率仍能維持2016年水平，預(yù)計(jì)海螺水泥2017-2018年水泥熟料產(chǎn)銷量及銷售收入就會(huì)實(shí)現(xiàn)全球第一的目標(biāo)。

  從以上分析來(lái)看，說(shuō)公司發(fā)展混凝土業(yè)務(wù)是為了助力公司實(shí)現(xiàn)“一強(qiáng)三冠”目標(biāo)似乎有些牽強(qiáng)。筆者更愿意相信這是水到渠成的產(chǎn)業(yè)鏈延伸之路。

  首先，以海螺水泥業(yè)務(wù)發(fā)展的思路來(lái)看，水泥為主業(yè)的道路堅(jiān)持不變，而產(chǎn)業(yè)鏈上延伸也是在調(diào)研考證了很久才入手，在其他企業(yè)瘋狂進(jìn)入混凝土行業(yè)的時(shí)候海螺水泥卻選擇了骨料，并快速擴(kuò)張骨料產(chǎn)能，緊緊抓住商品混凝土的兩個(gè)主要原材料供給端。在其他水泥企業(yè)為了維護(hù)水泥銷售選擇進(jìn)入混凝土的普遍想法之下，海螺水泥的選擇似乎比較“另類”，然而后來(lái)的事實(shí)證明這一想法卻是超前的、前瞻性較強(qiáng)的。

  其次，海螺為何會(huì)選擇此時(shí)發(fā)展商品混凝土業(yè)務(wù)？從國(guó)際水泥巨頭發(fā)展里程來(lái)看，大型水泥企業(yè)兼具混凝土業(yè)務(wù)是必然趨勢(shì)，水泥企業(yè)要想牢牢捆綁住建筑業(yè)，就要進(jìn)行商品混凝土這一中間產(chǎn)品的生產(chǎn)。目前，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)及建筑業(yè)處于轉(zhuǎn)型階段，水泥企業(yè)如果想要及時(shí)跟上建筑業(yè)轉(zhuǎn)型的腳步就要通過(guò)與離建筑業(yè)最近的產(chǎn)品去了解建筑業(yè)轉(zhuǎn)型的需求。因此，海螺水泥進(jìn)行商品混凝土的拓展有助于企業(yè)提高在未來(lái)建筑供應(yīng)端的競(jìng)爭(zhēng)力。

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  海螺水泥第一批商混項(xiàng)目選址有講究？

  既然是經(jīng)過(guò)深思熟慮才決定的業(yè)務(wù)拓展，海螺水泥對(duì)第一批商品混凝土項(xiàng)目的地點(diǎn)選擇又是處于什么樣的考慮呢？

  首先圍繞自身水泥生產(chǎn)基地進(jìn)行商混站的設(shè)立是第一要素，同時(shí)考慮了產(chǎn)業(yè)鏈的完整。海螺水泥在自身的水泥生產(chǎn)基地已經(jīng)陸續(xù)投產(chǎn)、在建以及規(guī)劃了10余個(gè)垃圾處置項(xiàng)目、20余個(gè)骨料生產(chǎn)項(xiàng)目，同時(shí)有熟料、水泥、協(xié)同處置項(xiàng)目及骨料項(xiàng)目的基地共（包括在建項(xiàng)目和規(guī)劃中項(xiàng)目）7個(gè)。公司選擇的三個(gè)地點(diǎn)是四川的廣元、巴中和貴州的遵義，這三個(gè)地方的海螺水泥生產(chǎn)基地均配備了水泥窯協(xié)同處置項(xiàng)目，廣元海螺已有骨料項(xiàng)目，巴中海螺有骨料項(xiàng)目規(guī)劃預(yù)計(jì)在較短時(shí)間內(nèi)也會(huì)實(shí)施，遵義海螺骨料項(xiàng)目則與商混項(xiàng)目同時(shí)發(fā)布了招標(biāo)公告。由此可以看出，公司在實(shí)現(xiàn)混凝土業(yè)務(wù)拓展的時(shí)候盡量實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的完整。

  表1：海螺水泥各生產(chǎn)基地水泥窯協(xié)同處置及骨料項(xiàng)目配置情況

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥研究院整理

  其次我們看一下三個(gè)地點(diǎn)的商品混凝土需求和供給環(huán)境：

  廣元、巴中的固定資產(chǎn)投資和城鎮(zhèn)化率在四川省處于中下等水平，從固定資產(chǎn)投資體量與增長(zhǎng)率來(lái)看，巴中市近幾年投資力度較大、發(fā)展較快，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2015年廣元市固定資產(chǎn)投資占全省比例為2.2%，巴中占4%。

  從中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的熟料生產(chǎn)線分布來(lái)看，廣元市盡管投資增速放緩，但新型干法水泥熟料當(dāng)前存量有6條產(chǎn)能共計(jì)640萬(wàn)噸/年，而巴中只有2條熟料生產(chǎn)線產(chǎn)能共計(jì)217萬(wàn)噸/年，兩市熟料產(chǎn)能占全省比例分別為5.6%和1.9%。2016年廣元市散裝水泥供應(yīng)量在380萬(wàn)噸左右，散裝率43.3%左右；巴中市散裝水泥累計(jì)供應(yīng)量170.8萬(wàn)噸，散裝率為52.8%。從上述數(shù)據(jù)可以看出廣元市水泥熟料產(chǎn)能較為過(guò)剩，水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較為激烈，巴中市水泥供需相對(duì)平衡。

  表2：廣元、巴中市商混供需端概況（億元、萬(wàn)平方米、萬(wàn)噸、萬(wàn)方）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：四川統(tǒng)計(jì)年鑒，中國(guó)水泥研究院

  注：上表中投資、施工面積及城鎮(zhèn)化率為2015年數(shù)據(jù)，熟料產(chǎn)能、水泥產(chǎn)量、商混產(chǎn)量、商混企業(yè)數(shù)量為2016年數(shù)據(jù)。

  2016年廣元市商品混凝土供應(yīng)量大致在200萬(wàn)方左右，巴中市商品混凝土供應(yīng)量累計(jì)295萬(wàn)立方米，從當(dāng)?shù)刈〗ㄎ倬W(wǎng)進(jìn)行企業(yè)資質(zhì)查詢得到廣元市有資質(zhì)的商混企業(yè)共26家，巴中市有資質(zhì)的商混企業(yè)共10家。2016年廣元市單個(gè)企業(yè)年均產(chǎn)量只有不到8萬(wàn)方左右，巴中市單個(gè)企業(yè)年均產(chǎn)量29.5萬(wàn)方，從中可以比較出兩地商混市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度和企業(yè)生存現(xiàn)狀。

  遵義市固定資產(chǎn)投資規(guī)模是僅次于省會(huì)貴陽(yáng)的第二大投資城市，2016年固定資產(chǎn)投資規(guī)模占全省16%左右。遵義市熟料生產(chǎn)線9條，共計(jì)產(chǎn)能855.6萬(wàn)噸/年，占全省比例不到10%。2015年遵義市水泥產(chǎn)量1900萬(wàn)噸，占全省比例為19%。2016年商混產(chǎn)量600萬(wàn)方左右，有資質(zhì)的商品混凝土企業(yè)50余家，單個(gè)企業(yè)平均產(chǎn)量12萬(wàn)方。

  簡(jiǎn)單從以上供需端來(lái)看，巴中在三個(gè)城市中商品混凝土經(jīng)營(yíng)環(huán)境最優(yōu)，廣元市混凝土市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最大。

  為何與當(dāng)?shù)卣献鳎?/strong>