[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)運(yùn)行周報(bào)（2020.10.30）

一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)表現(xiàn)

本周五，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)為150.88點(diǎn)，環(huán)比上漲0.31%，同比回落1.28%；熟料價(jià)格指數(shù)為135.80點(diǎn)，環(huán)比上調(diào)0.15%，同比回落9.08%；混凝土價(jià)格指數(shù)為146.27點(diǎn)，環(huán)比上調(diào)0.18%，同比回落4.05%；礦粉價(jià)格指數(shù)為85.87點(diǎn)，環(huán)比上漲0.62%，同比回落10.51%；碎石價(jià)格指數(shù)為99.94點(diǎn)，環(huán)比價(jià)格上漲0.23%，同比回落1.67 %；砂漿價(jià)格指數(shù)為96.66，環(huán)比價(jià)格平穩(wěn)；煤炭：山西優(yōu)混價(jià)格指數(shù)為602.00點(diǎn)，環(huán)比價(jià)格上漲0.67%，同比上漲6.93%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

二、水泥行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、上市公司陸續(xù)發(fā)布三季度報(bào)告

近期，多家水泥上市企業(yè)陸續(xù)發(fā)布第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，其中多數(shù)企業(yè)前三季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降，少數(shù)企業(yè)如海螺水泥、祁連山水泥、華潤(rùn)水泥等仍實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。

簡(jiǎn)評(píng)：今年前三季度，全國(guó)水泥累計(jì)產(chǎn)量為16.76億噸，同比下降1.1%，其中三季度水泥產(chǎn)量為6.78億噸，同比增長(zhǎng)4.96%，水泥行情方面，三季度是淡旺季轉(zhuǎn)換的時(shí)期，價(jià)格先跌后漲。對(duì)于水泥上市公司而言，今年是歷經(jīng)考驗(yàn)的一年，在這種情況下仍能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的企業(yè)具有較強(qiáng)的抗周期、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2、甘谷祁連山水泥吸收合并甘谷祁連山商砼

29日，祁連山發(fā)布公告，公告稱(chēng)，甘谷祁連山水泥有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“甘谷公司”）通過(guò)整體吸收合并的方式合并甘谷祁連山商砼有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“甘谷商砼”）的全部資產(chǎn)、負(fù)債，本次吸收合并完成后，甘谷公司存續(xù)經(jīng)營(yíng)，甘谷商砼的法人資格注銷(xiāo)。。

簡(jiǎn)評(píng)：本次甘谷公司吸收合并甘谷商砼，將減少公司法人戶(hù)數(shù)，實(shí)現(xiàn)管理精干高效，水泥+商砼一體化運(yùn)營(yíng)。由于合并雙方都是祁連山的全資子公司，短期內(nèi)并不會(huì)對(duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及盈利水平產(chǎn)生影響，長(zhǎng)期看水泥和混凝土的一體化運(yùn)營(yíng)將會(huì)是一個(gè)趨勢(shì)，打通從資源端到需求端的鏈條，對(duì)于提升產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化服務(wù)和客戶(hù)體驗(yàn)有很大的作用。

 3、工信部會(huì)同生態(tài)環(huán)境部研究出臺(tái)2020年后的水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)有關(guān)政策

近日，工信部發(fā)布對(duì)對(duì)十三屆全國(guó)人大三次會(huì)議第8616號(hào)建議的答復(fù)，答復(fù)中提到了對(duì)水泥行業(yè)綠色發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)將采取的各項(xiàng)措施。有關(guān)水泥產(chǎn)能方面，工信部將繼續(xù)嚴(yán)肅產(chǎn)能置換，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能，強(qiáng)化監(jiān)督確保產(chǎn)能置換方案執(zhí)行到位；研究修訂《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，提高政策的針對(duì)性和可操作性會(huì)同生態(tài)環(huán)境部研究出臺(tái)2020年后的水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)有關(guān)政策，更好地促進(jìn)水泥行業(yè)健康平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展。

簡(jiǎn)評(píng)：總書(shū)記提出，生態(tài)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展不是矛盾對(duì)立的關(guān)系，而是辯證統(tǒng)一的關(guān)系。把生態(tài)保護(hù)好，把生態(tài)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，才能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。在水泥行業(yè)，錯(cuò)峰生產(chǎn)是將生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的生動(dòng)例子。未來(lái)水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)政策還將會(huì)在政府提倡，行業(yè)主導(dǎo)之下保持持續(xù)性，并將更加精細(xì)化、差異化。

三、混凝土行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、住建部發(fā)文：即將開(kāi)啟對(duì)10個(gè)省市進(jìn)行預(yù)拌混凝土質(zhì)量大檢查

日前，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳發(fā)布關(guān)于開(kāi)展2020年預(yù)拌混凝土質(zhì)量專(zhuān)項(xiàng)抽查的通知稱(chēng)：近期，一些地方因預(yù)拌混凝土質(zhì)量低劣導(dǎo)致的工程質(zhì)量問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，為認(rèn)真落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于質(zhì)量工作的重大決策部署，強(qiáng)化預(yù)拌混凝土質(zhì)量管理，落實(shí)參建主體、預(yù)拌混凝土生產(chǎn)企業(yè)質(zhì)量責(zé)任，保障建筑工程質(zhì)量安全，根據(jù)《建設(shè)工程質(zhì)量管理?xiàng)l例》等法規(guī)，決定開(kāi)展預(yù)拌混凝土質(zhì)量專(zhuān)項(xiàng)抽查。

一、抽查范圍及對(duì)象：天津、河北、安徽、江西、山東、河南、湖南、海南、重慶、貴州等10?。ㄊ校?，每省抽查1個(gè)地級(jí)以上城市，直轄市抽查2——3個(gè)市轄區(qū)（縣）。每省（市）抽查3個(gè)使用預(yù)拌混凝土的在建建筑工程項(xiàng)目以及相關(guān)預(yù)拌混凝土生產(chǎn)企業(yè)。

二、抽查內(nèi)容：受檢工程的建設(shè)、施工、監(jiān)理、預(yù)拌混凝土生產(chǎn)等單位及其從業(yè)人員執(zhí)行混凝土質(zhì)量相關(guān)法律法規(guī)和工程建設(shè)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)情況；工程實(shí)體混凝土質(zhì)量情況等。

三、抽查時(shí)間：抽時(shí)間從2020年11月開(kāi)始，具體時(shí)間另行通知。

簡(jiǎn)評(píng)：以往，各省市住建部要么在上半年或者下半年有針對(duì)性的對(duì)本地?cái)嚢枵具M(jìn)行質(zhì)量專(zhuān)項(xiàng)抽查活動(dòng)，而如今10個(gè)省市統(tǒng)一時(shí)間段對(duì)混凝土生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行預(yù)拌混凝土質(zhì)量專(zhuān)項(xiàng)抽查活動(dòng)還是第一次。從抽查對(duì)象范圍來(lái)看，六大區(qū)域除了西北、東北區(qū)域，每個(gè)區(qū)域兩、三個(gè)省份進(jìn)行抽檢，而且每個(gè)區(qū)域都有個(gè)預(yù)拌混凝土大省，如河北、山東和貴州，預(yù)拌混凝土生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量分別約為1350家、1753家和545家，同時(shí)這10個(gè)省市的混凝土生產(chǎn)企業(yè)合計(jì)有近7541家左右，占據(jù)全國(guó)比重大約在43.30%，占三個(gè)區(qū)域比重約為53.4%。另外，質(zhì)量檢查活動(dòng)將在11月啟動(dòng)，眾所周知，11月、12月東北和西北基本進(jìn)入冬歇狀態(tài)，攪拌站在零攝氏度下是無(wú)法生產(chǎn)，因此，被排除在本年的預(yù)拌混凝土質(zhì)量檢查活動(dòng)外。對(duì)后續(xù)混凝土行情來(lái)看，預(yù)計(jì)11月近五成省份中的三成市轄市的攪拌站面臨質(zhì)量抽檢的概率存在，或多或少對(duì)南部大部分?jǐn)嚢枵竟?yīng)有所制約，進(jìn)而存在提振混凝土價(jià)格上漲的可能。

2. 深天地Ａ前三季度虧損383.80萬(wàn) 部分混凝土業(yè)子公司虧損

10月28日，深天地Ａ（000023）發(fā)布2020年三季度報(bào)告，公告顯示，2020年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1,043,499,727.57元，同比減少17.68%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損3,837,953.40元。其中第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10,147,797.24元，同比減少56.05%。主要系本報(bào)告期公司部分混凝土業(yè)子公司虧損所致。

簡(jiǎn)評(píng)： 深圳市天地(集團(tuán))股份有限公司成立于1984年，主營(yíng)業(yè)務(wù)以混凝土銷(xiāo)售、商品房、租賃及其他業(yè)務(wù)為主。2019年年報(bào)顯示，公司混凝土銷(xiāo)量收入占總收入比重高達(dá)82.79%。而公司商混市場(chǎng)主要集中在深圳和湖南株洲。今年上半年因疫情封鎖影響以及下半年深圳出具最嚴(yán)的房地產(chǎn)政策，商混業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)及租賃業(yè)務(wù)均有所影響。前三季度的財(cái)報(bào)了解，深天地A的Q1、Q2、Q3的營(yíng)收同比分別下滑48.20%、27.10%和17.68%。而歸母凈利潤(rùn)同比也分別大幅下滑177.37%、144.96%和107.08%。其中，混凝土業(yè)務(wù)，在上半年財(cái)報(bào)顯示，混凝土業(yè)務(wù)收入同比下滑17.08%，因市場(chǎng)需求不佳，銷(xiāo)量減少所致，而毛利率也較去年同期萎縮6.02個(gè)百分點(diǎn)，源自原材料價(jià)格波動(dòng)影響。而四季度是一般的傳統(tǒng)旺季，深圳及株洲市場(chǎng)因上半年受疫情及多雨水壓制的混凝土需求將在四季度逐漸釋放，預(yù)計(jì)銷(xiāo)量將有所回升，預(yù)計(jì)四季度深天地A的混凝土收入降幅將有所收窄，但商混業(yè)務(wù)的毛利率仍處于萎縮狀態(tài)，主要是企業(yè)原材料降本控費(fèi)一般。

 四、混凝土下周預(yù)測(cè)

本周，全國(guó)混凝土價(jià)格指數(shù)報(bào)146.27點(diǎn)，環(huán)比上漲0.18%，前期環(huán)比上漲0.47%。與去年同期相比，價(jià)格回落4.05%。分地方來(lái)看，上海價(jià)格大漲15元/方，浙江小漲5元/方左右。

天氣方面，未來(lái)10天，影響我國(guó)的冷空氣活動(dòng)頻繁，未來(lái)10天，將有兩股冷空氣先后影響我國(guó)，主要出現(xiàn)在30日至11月2日、11月5-8日；北方大部地區(qū)將出現(xiàn)大風(fēng)降溫，部分地區(qū)將有雨雪天氣。30日至31日上午，華北中南部、黃淮等地部分地區(qū)有輕至中度霾。

綜上所述，隨著氣溫將逐漸下降，北方地區(qū)將進(jìn)入冬季施工狀態(tài)。而華東、中南和部分西南需求仍維持穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)?？傮w來(lái)說(shuō)，下周全國(guó)需求維穩(wěn)運(yùn)行。成本方面，全國(guó)水泥價(jià)格仍維持強(qiáng)勢(shì)行情，而砂石也開(kāi)始穩(wěn)中有漲趨勢(shì)，預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混價(jià)格將偏強(qiáng)運(yùn)行。