[專題] 浙江商混行業(yè)發(fā)展與市場展望分析報告

一、介紹

浙江省地處中國東南沿海長江三角洲南翼，東臨東海，北靠江蘇，上海，西面接安徽、江西，南面是福建。浙江的區(qū)位良好，交通發(fā)達，除了陸路運輸，還有寧波港這樣優(yōu)良的海港，此外，內(nèi)河運輸也較為發(fā)達，錢塘江，大運河都是繁忙的水運通道。

2019年浙江GDP達到62352億元，增速為6.8%，經(jīng)濟總量居全國第4位。城鎮(zhèn)化率達到70%，居全國第6位，僅次于上海，和江蘇略接近。常住人口達到5850萬人，人口規(guī)模居全國第10位。

浙江總計下轄11個地級市，截止2018年，杭州、寧波和溫州城鎮(zhèn)化率最高，在70-77.40%之間，第二檔是舟山、金華、紹興和嘉興，城鎮(zhèn)化率在65%-68.10%，第三檔是60-65%，分別為湖州、臺州和麗水，衢州市是全省城鎮(zhèn)化率最低的一個市。

2019年浙江商混消費量位居長三角首位。2019年浙江商混占全國比重10.18%（前期為8.61%)首次超過江蘇比重9.46%（前期為10.31%），安徽（4.11%）和上海（1.99%）。

圖1、2：浙江區(qū)位圖和行政區(qū)劃圖以及各自的城鎮(zhèn)化率情況（左圖2019，右圖2018）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

二、浙江商混行業(yè)現(xiàn)狀

2.1、需求端：商混產(chǎn)量增速步入中高速緩慢運行

2004-2009年浙江商混產(chǎn)量增速先揚后抑，進入下行通道：2004年商務(wù)部、建設(shè)部、交通部發(fā)布《關(guān)于限期禁止在城市城區(qū)現(xiàn)場攪拌混凝土的通知》的通知京建材[2004]77號，此后預(yù)拌混凝土開始登上舞臺，2005年浙江商混產(chǎn)量增速大增35.44%。不過，從2007年起增速高位46.38%開始放緩，這期間，因我國房價上漲過快，國務(wù)院分別在2005年發(fā)布“國八條”、2006年出臺“國六條”和“國十五條”旨在調(diào)整房地產(chǎn)供應(yīng)結(jié)構(gòu)、嚴格控制地產(chǎn)信貸、穩(wěn)定房價等，所以浙江房地產(chǎn)施工面積增速開始放緩，需求增勢被遏制。2009年浙江商混產(chǎn)量增速大幅放緩至17.66%。

2009-2011年浙江商混產(chǎn)量大增，步入上行通道：為了應(yīng)對2008年全球金融危機，2008年國務(wù)院出臺“國十三條”鼓勵普通商品房消費，對個人購二套普通自住房貸款予以放寬，以及住房環(huán)節(jié)營業(yè)稅大幅減免。次年“國四條”里提出要增加商品房有效供給，繼續(xù)大規(guī)模推進保障性安居工程建設(shè)。截止到2010年底，國家4萬億元投資計劃，比如啟動大規(guī)模刺激樓市消費政策，刺激樓市成交量，促使2009-2010年浙江房地產(chǎn)施工面積增速和商混增速反彈上升至近15年最高點，2011年商混產(chǎn)量大增了64.72%。

2012-2015年浙江商混產(chǎn)量增速高位走低，進入下行通道：2010年國務(wù)院出臺史上最嚴的房地產(chǎn)調(diào)控政策，“國十一條”嚴格管理二套房貸款，并且對二套房設(shè)置首付比例，同時對上漲過快的地方上海和重慶進行房地產(chǎn)稅試點，浙江等熱點城市也承壓。在2014年之前，樓市調(diào)控政策仍是收緊狀態(tài)，因此，浙江房地產(chǎn)施工面積和商混產(chǎn)量增速從2010年止?jié)q并且拐頭向下，2015年房地產(chǎn)施工面積和商混產(chǎn)量增速轉(zhuǎn)正為負，2015年商混產(chǎn)量同比下滑13.26%，浙江商混市場需求十分低迷。

2015-2019年商混產(chǎn)量增速止跌回升，再次進入上行通道：2014年央行出臺房貸新政，包括對擁有一套住房并已結(jié)清相應(yīng)購房貸款的家庭，貸款購買第二套可以按照首套房貸政策執(zhí)行；2015年央行又宣布二套房貸首付可以低至四成，所以和2009年的信貸政策相比，有所放寬。2018年浙江因地制宜完善棚改貨幣化安置政策，并且浙江在2018年棚改完成率達全國第一，完成該年度目標任務(wù)的2134.5%，此外2020年是全國棚改收官之年，2019年浙江棚改仍會繼續(xù)推進，同時浙江為了2022年杭州亞運會，市政項目積極建設(shè)，所以2015-2019年浙江商混增速轉(zhuǎn)負為正，2019年商混產(chǎn)量大增23.62%，增速處于中高速位置緩慢運行。

圖3：歷史浙江商混產(chǎn)量及增速和房地產(chǎn)施工面積增速變化情況

數(shù)據(jù)來源：中國建筑業(yè)協(xié)會混凝土分會、國家統(tǒng)計局

2.2、供應(yīng)端：浙江商混企業(yè)數(shù)量增加 但產(chǎn)能減少

企業(yè)數(shù)量來看，因2011年浙江商混需求高增速增長，促使商混企業(yè)如雨后春筍相繼增加，數(shù)據(jù)顯示，2012年浙江商混企業(yè)數(shù)量大增18.44%。此后因嚴格房地產(chǎn)政策，2012年和2015年浙江商品房新開工面積增速轉(zhuǎn)負，降幅分別為23.49%和32.48%，故2014年至2016年浙江商混企業(yè)擴張步伐放緩，市場觀望情緒漸濃，企業(yè)數(shù)量增速放緩至平穩(wěn)態(tài)勢。直到2017年企業(yè)數(shù)量再次因棚改等因素而上升，使得2019年浙江商混企業(yè)數(shù)量增加至630家。

雖然企業(yè)數(shù)量增加，但浙江商混產(chǎn)能增速卻回落，從2012年起浙江商混產(chǎn)能增速持續(xù)放緩，到2017年，產(chǎn)能增速轉(zhuǎn)正為負，一方面是2015年，行業(yè)進行供給側(cè)改革，去僵尸企業(yè)和去產(chǎn)能。到2017年浙江開始執(zhí)行2016年商務(wù)部4部發(fā)布的《浙江省商混行業(yè)清潔生產(chǎn)實施方案》，要求在2018年年底，浙江所有企業(yè)完成清潔生產(chǎn)改造工作。數(shù)據(jù)顯示，2018年在602家（包含搬遷）浙江商混企業(yè)中，清潔生產(chǎn)改造率達97%。因此，企業(yè)為了符合清潔生產(chǎn)標準，通過技改和生產(chǎn)線升級改造，使得浙江商混產(chǎn)能體量大體穩(wěn)定。

產(chǎn)能利用率來看，2018年浙江商混產(chǎn)能利用率達到73.20%，較2017年增加了13.48個百分點。由此也證明，浙江商混清潔改造完成度很好，且目前浙江這些商混企業(yè)完全能滿足浙江商混市場需求。

圖4：過去商混企業(yè)數(shù)量及同比、新開工面積增速產(chǎn)能增速運行情況

數(shù)據(jù)來源：浙江散裝水泥發(fā)展中心、水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2.3 浙江商混供需由緊平衡到相對平衡過渡 價格漲勢放緩

供需關(guān)系來看，2018年因我國史上最嚴環(huán)保年（浙江環(huán)保督查進駐），同時浙江商混企業(yè)清潔改造進入加強期，使得浙江商混供應(yīng)有所收緊，2018年商混價格大漲44.77%，至516.84元/方。不過2019年價格漲勢大幅放緩，一方面，浙江已基本完成攪拌站清潔改造，另一方面，2019年浙江已不在環(huán)保督查范圍內(nèi)，停產(chǎn)限產(chǎn)次數(shù)減少。

不過浙江商混價格久居高位而不落，主要是原材料成本支撐。去年浙江自然廳發(fā)布文件《浙江2020年底前全面完成露天礦山綜合整治》，砂石成本易漲難跌。比如杭州余杭黃沙（淡化海砂）在2019年價格同比大漲35.45%。

圖5：近幾年商混價格運行情況

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、浙江商混行業(yè)發(fā)展機遇

3.1、鼓勵商混下鄉(xiāng) 推進建筑產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化

從浙江散裝水泥協(xié)會了解，浙江已經(jīng)開始培育農(nóng)村商混消費市場，目前正在加快推進商混在農(nóng)村地區(qū)廣泛應(yīng)用，減少現(xiàn)拌而提高預(yù)拌率。據(jù)協(xié)會了解，上半年浙江將完成了對第四批確定的3個縣（市、區(qū)），即諸暨市、江山市和衢江區(qū)的預(yù)拌混凝土下鄉(xiāng)試點工作績效評價考核。截止2019年，農(nóng)村預(yù)拌混凝土使用比例達到了49.11%，比例較前年提高5.11個百分點。

另外，浙江將加快推進建筑產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化，裝配式建筑占新建建筑比例達到30%，據(jù)浙江住建部了解，2019年浙江裝配式建筑面積達5692萬平方米，占新建建筑面積達23%，故今年浙江裝配式建筑這塊將有7%的建設(shè)空間。

3.2、項目投資力度加強 資金率先先跑

3月23日，浙江省發(fā)展改革委印發(fā)《2020年省重點建設(shè)及預(yù)安排項目計劃》，計劃2020年安排省重點建設(shè)項目670個，總投資30489億元，年度計劃投資4150億元，年度計劃投資同比增長6.41%。

從各項重點領(lǐng)域年度計劃投資占比來看，其中交通建設(shè)工程包占49.7%（增加4.28個百分點），高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)工程包占比32.6%（增加3.17個百分點）和生態(tài)環(huán)境和公共設(shè)施工程包占比17.7%（增加0.93個百分點）。

浙江在今年首月發(fā)行新增專項債券327.55億元，占到去年全年的28.83%。預(yù)計今年新增專項債發(fā)行額度將超去年水平（1136億元）。

表1：浙江2020年重點建設(shè)及安排項目情況

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/） 省發(fā)改委

3.3、長江三角洲區(qū)域一體化建設(shè) 存量住房改造

12月1日，中共中央、國務(wù)院正式印發(fā)了三萬多字的《長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》，規(guī)劃期至2025年，展望到2035年。到2025年，長三角一體化發(fā)展取得實質(zhì)性進展。今年浙江率先編制實施《浙江省推進長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展行動方案》，其中提出中心區(qū)率先融入。率先在杭州、寧波、溫州、湖州、興、紹興、金華、舟山、臺州九個設(shè)區(qū)市復(fù)制推廣長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)經(jīng)驗，提升一體化發(fā)展水平，共建長三角世界級城市群，帶動全省域融入長三角一體化發(fā)展。

同時，《2020年浙江省政府工作報告》：大都市區(qū)能級加快提升。加快建設(shè)杭紹甬一體化示范區(qū)，推動甬舟、嘉湖一體化發(fā)展；推進城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、園區(qū)有機更新。開展首批24家未來社區(qū)試點，城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造列入全國試點，完成“三改”1.5億平方米、拆違1.3億平方米；等等。

四、浙江商混行業(yè)市場分布及競爭格局

不完全統(tǒng)計，浙江沿海城市商混企業(yè)數(shù)量布局眾多，其中浙江各市企業(yè)數(shù)量占比前三的分別是寧波、杭州和溫州，比例分別為22%、21%和13%；緊跟其后的是嘉興、金華、湖州、衢州和紹興，比例在5-10%之間，余下在2-4%之間。

圖6：11直轄市預(yù)拌混凝土專業(yè)承包資質(zhì)不分等級的企業(yè)數(shù)量占比情況

數(shù)據(jù)來源：各市城鄉(xiāng)住建局、人民政府，新聞、水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

南方水泥集中度最高 金華和衢州企業(yè)集中度最低。除了一些公司不方便透露外，水泥大數(shù)據(jù)研究院根據(jù)現(xiàn)有市場數(shù)據(jù)，整理到全省約有25家商混產(chǎn)能規(guī)模在90萬方以上的公司合計產(chǎn)能達到5651萬方，占全省比重達23.37%，集中度不高。

產(chǎn)能集中度來看，南方水泥有限公司旗下的浙江南方水泥和浙江三獅南方新材料有限公司的商混合計產(chǎn)能達到2111萬方，產(chǎn)能占全省比重達8.73%，是全省集中度最高一個，其次是浙江省天和建材集團有限公司，產(chǎn)能占比在2.07%，其余企業(yè)產(chǎn)能占比低于1%。最后，金華和衢州商混企業(yè)產(chǎn)能占比最低，最高產(chǎn)能在90萬方，占比為0.37%。

表2：浙江主要企業(yè)產(chǎn)能及占全省比重排名（部分公司不方便透露數(shù)據(jù)，故未納入）

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)官網(wǎng)、生產(chǎn)線環(huán)評、2018年報、水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/） 

五、浙江今年商混市場展望

5.1一季度浙江商混量價齊跌 3月市場需求恢復(fù)緩慢

需求方面，數(shù)據(jù)顯示，2019年1-3月浙江商混產(chǎn)量達到3470萬方，同比回落20.42%，較1-2月降幅只減少2.96個百分點。雖然企業(yè)在3月中旬都已復(fù)工且復(fù)工率高達96%，但是商混增量并不大，說明市場需求十分薄弱，主要還是疫情嚴格防控原因，下游到崗率不足。全省只有衢州市商混市場表現(xiàn)最好，1-3月商混產(chǎn)量增長了15.74%，而1-3月商混跌幅最大是嘉興，達39.90%；其次是舟山32.01%；再是溫州，降幅達30.53%；而寧波和杭州跌幅分別為19.49%和18.03%。

4月浙江商混市場需求仍承壓，根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院調(diào)研了解，浙江商混出貨量只恢復(fù)到去年同期8-9成，生產(chǎn)能力還未完成恢復(fù)，所以C30報價從復(fù)工日開始就下調(diào)，4月29日C30價格531元/方，較年初下滑1.84%，雖然價格下滑，但價格仍比去年同期高，因浙江年前下游市場項目釋放很多，雖然下游到崗不足，但需求量仍支撐當(dāng)前的價位。此外，進入5月隨著疫情向好態(tài)勢進一步加固，5月大部分企業(yè)均恢復(fù)往年正常生產(chǎn)活動，浙江商混報價觸底回升，漲至541元/方。

圖7：2020Q1浙江商混產(chǎn)量及增速情況 圖8：2019年以來浙江商混價格走勢

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

5.2下半年浙江商混市場需求將大增 價格將穩(wěn)中有升

預(yù)計二季度浙江商混需求較一季度好，但是二季度商混需求大增存疑，因為二季度的5月中下旬至6月處于梅雨季，雨水頻繁，所以將可能影響混凝土保供情況。價格漲勢可能承壓，預(yù)計二季度浙江商混價格走勢將呈現(xiàn)先揚后抑，價格窄幅波動運行。

不過下半年浙江商混行情可期，首先，下半年浙江天氣溫和，今年也不會較往年熱，雨水也適中，故十分看好今年浙江第三季和第四季度的市場。其次，浙江今年重點建設(shè)項目投資力度加強，同時浙江推進九市的長江一體化建設(shè)，以及2020年各項政策目標落地，比如裝配式建筑，所以今年浙江下半年建設(shè)活動將升溫，將帶動商混需求集中釋放，促使商混價格穩(wěn)中有升。