[水泥價(jià)格指數(shù)第21周]：整體行情趨穩(wěn)，局部市場(chǎng)開始走弱

  上周全國(guó)范圍內(nèi)市場(chǎng)行情持續(xù)穩(wěn)定，局部地區(qū)有走弱表現(xiàn)。上周三北地區(qū)市場(chǎng)幾無變化，華東安徽、江蘇等局部區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格小幅下滑，中南、西南地區(qū)持續(xù)走弱，雖有河南、四川努力推漲，但漲價(jià)落實(shí)難度較高，有待進(jìn)一步觀察。夏季市場(chǎng)相對(duì)淡季即將來臨，各地企業(yè)基本以穩(wěn)價(jià)為主。

  上周末全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)110.21點(diǎn)，環(huán)比下跌0.24%，超過2015年22.35個(gè)百分點(diǎn)，超過去年同期32.02個(gè)百分點(diǎn)；長(zhǎng)江水泥價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)106.01點(diǎn)，環(huán)比下跌0.14%，較去年同期上漲27.92個(gè)百分點(diǎn)。

  圖1：近三個(gè)月全國(guó)及長(zhǎng)江區(qū)域價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  分區(qū)域來看，除東北和西北地區(qū)幾無變動(dòng)之外，其他四個(gè)區(qū)域水泥價(jià)格整體行情均有不同程度下滑。其中，中南地區(qū)整體行情仍處于下行通道上，水泥價(jià)格指數(shù)環(huán)比下滑0.93%。同比去年來看，各區(qū)域水泥市場(chǎng)行情好轉(zhuǎn)明顯，水泥價(jià)格指數(shù)大幅同比增長(zhǎng)，華北地區(qū)更是達(dá)到接近于50%的同比漲幅。

  表1：六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  分省市來看，上周僅有河南和湖北P.O42.5級(jí)散裝水泥價(jià)格有所上調(diào)，但上調(diào)幅度較小，且河南價(jià)格落實(shí)有待觀察。此外有6個(gè)省市自治區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)環(huán)比下跌，廣東珠三角市場(chǎng)行情持續(xù)回落，P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比下滑2.3個(gè)百分點(diǎn)。其他地區(qū)水泥市場(chǎng)行情基本穩(wěn)定。

  圖2：全國(guó)31省市上周P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)需求環(huán)比小幅增長(zhǎng)，但受前期漲價(jià)和預(yù)售的影響，銷量并未明顯改善。水泥價(jià)格多次上調(diào)后高位平穩(wěn)運(yùn)行，而由于各廠前期漲價(jià)落實(shí)不一，主導(dǎo)企業(yè)和中小廠家之間差價(jià)較為明顯。此外，部分大廠仍在繼續(xù)落實(shí)5月停窯限產(chǎn)任務(wù)?！?

  華北地區(qū)在“一帶一路峰會(huì)論壇”結(jié)束后，需求略有回升，市場(chǎng)行情總體平穩(wěn)。5月下旬北京及周邊地區(qū)工地和攪拌站陸續(xù)開工，但受主導(dǎo)企業(yè)前期連翻漲價(jià)影響，銷量情況不佳。天津和河北地區(qū)水泥價(jià)格在停窯前后也未有實(shí)質(zhì)性的上調(diào)，開窯后冀南邢臺(tái)、邯鄲等地熟料庫(kù)存略顯緊張，水泥掛牌價(jià)較高。山西、內(nèi)蒙局部雖也有推漲意愿，但基本未能落實(shí)。晉北大同、忻州及朔州主要廠家本計(jì)劃在中旬停窯期間推漲水泥價(jià)格30~50元/噸，但需求不足且企業(yè)意見不統(tǒng)一，漲價(jià)未成功。同樣，呼和浩特和烏蘭察布等食材價(jià)格也未能落實(shí)上調(diào)。

  西北地區(qū)整體需求環(huán)比小幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)行情平穩(wěn)。陜西地區(qū)近期銷量小幅增長(zhǎng)一成左右，加上主導(dǎo)企業(yè)已經(jīng)開始安排自主停窯事宜，水泥價(jià)格有望上調(diào)。甘肅部分工程施工加快，散泥需求上升，但房地產(chǎn)和農(nóng)村道路硬化等水泥需求同比下跌兩到三成。蘭州及周邊地區(qū)企業(yè)陸續(xù)開展降價(jià)促銷活動(dòng)，市場(chǎng)行情小幅下行。寧夏和青海地區(qū)相比去年市場(chǎng)需求和銷量基本穩(wěn)定，雖然寧夏地區(qū)前期漲價(jià)落實(shí)效果不理想，但水泥整體價(jià)格同比已有明顯的增長(zhǎng)。新疆地區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目和固定投資項(xiàng)目逐步推進(jìn)，整體需求仍在上行。低標(biāo)水泥市場(chǎng)流通明顯減少，預(yù)計(jì)六月能夠徹底退出市場(chǎng)。水泥價(jià)格零星波動(dòng)，而由于成本較高，南疆地區(qū)水泥價(jià)格普遍高于北疆地區(qū)。

  華東地區(qū)即將進(jìn)入6月，受夏季農(nóng)忙、中高考及雨季等影響，市場(chǎng)需求逐漸進(jìn)入年中相對(duì)淡季。經(jīng)過前期連續(xù)上調(diào)，江蘇水泥價(jià)格已處于相對(duì)高位，近期受外來水泥影響，發(fā)貨了有所降低。泰州、鹽城和淮安等地水泥價(jià)格小幅松動(dòng)下滑，但區(qū)域內(nèi)達(dá)成主流掛牌價(jià)仍比較高。受浙北地區(qū)熟料價(jià)格上漲帶動(dòng)，27日浙江金華、建德、衢州、麗水及沿海紹興、臺(tái)州等主要廠家陸續(xù)小幅上調(diào)各品種水泥價(jià)格，浙北地區(qū)有望跟進(jìn)。但市場(chǎng)小淡季即將來臨，落實(shí)情況有待觀察。25日安徽蘇州P.O42.5級(jí)散泥、淮北和亳州P.C32.5R袋裝價(jià)格不同程度小幅下滑，淡季臨近，皖北其他地區(qū)跟進(jìn)下調(diào)的預(yù)期較大。近期福建沿海地區(qū)受環(huán)保檢查影響，工地施工受限，砂石供應(yīng)緊張且攪拌站需求下滑明顯。福州地區(qū)水泥價(jià)格暗降10~15元/噸。而廈門9月即將召開金磚五國(guó)會(huì)議，5月以來廈門及周邊地區(qū)市場(chǎng)需求已明顯下滑，預(yù)計(jì)會(huì)議結(jié)束前需求難以恢復(fù)，但廈門及周邊地區(qū)暫無價(jià)格下跌情況。而閩南地區(qū)部分企業(yè)庫(kù)存較高，部分企業(yè)低價(jià)搶占攪拌站市場(chǎng)情況屢有發(fā)生，造成閩南地區(qū)水泥價(jià)格有一定的下行壓力。5月中旬江西多地上調(diào)各品種水泥價(jià)格，21日贛東北地區(qū)跟進(jìn)上漲20元/噸。山東淄博地區(qū)發(fā)貨穩(wěn)定，開窯初期熟料庫(kù)存相對(duì)緊張，部分廠家水泥價(jià)格略有小幅上調(diào)。

  中南地區(qū)部分區(qū)域水泥價(jià)格略有回落，但整體行情平穩(wěn)。河南企業(yè)22日召開行業(yè)會(huì)議總結(jié)第一階段夏季停窯，并安排第二階段停窯協(xié)調(diào)工作，第二階段河南計(jì)劃6月6日起統(tǒng)一停窯20天。5月24日全省熟料和P.O42.5水泥價(jià)格上調(diào)20~30元/噸，并有意在6月停窯后再次推漲30元/噸。但近期河南市場(chǎng)水泥價(jià)格反復(fù)漲跌，落實(shí)情況待觀察。湖南衡陽地區(qū)分別于5月初和中旬兩次上調(diào)袋裝水泥價(jià)格，累計(jì)漲幅達(dá)50元/噸左右，散裝水泥也于月中上調(diào)30元/噸。南部郴州于5月上旬復(fù)價(jià)小幅上調(diào)水泥價(jià)格，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，漲價(jià)基本失敗。整體來看湖南地區(qū)部分工地施工受環(huán)保檢查影響受限，砂石等原材料價(jià)格持續(xù)上調(diào)，需求趨弱，再次上調(diào)價(jià)格難度較大。湖北鄂東黃石受陰雨天氣影響市場(chǎng)需求略有下滑，5月中旬再次下調(diào)袋裝水泥價(jià)格。24日前后鄂西荊州、宜昌等地也對(duì)袋裝水泥有10~20元/噸的下調(diào)。此外，湖北鄂西片區(qū)計(jì)劃一季度未完成50天停窯任務(wù)的廠家于二季度繼續(xù)執(zhí)行。廣東珠三角地區(qū)持續(xù)降雨，部分地區(qū)市場(chǎng)需求下滑，16-18日珠海、惠州水泥企業(yè)紛紛小幅下調(diào)水泥價(jià)格，22日珠三角地區(qū)部分廠家再次下調(diào)5元/噸。此外，廣州、江門、肇慶、佛山等地5月上旬也有10~15元的回落。廣西南寧、崇左、北海、防城港、欽州等地主要企業(yè)于27日通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸，落實(shí)有待觀察。百色地區(qū)需求低迷，但廠家?guī)齑姹３衷诹叱勺笥?，價(jià)格行情穩(wěn)定。

  西南地區(qū)四川成都及周邊袋裝水泥復(fù)價(jià)上調(diào)，25日成都地區(qū)部分廠家上調(diào)袋裝水泥20元/噸，26日雅安地區(qū)上調(diào)袋裝20元/噸，散裝10元/噸，熟料價(jià)格按袋裝水泥1.5倍復(fù)價(jià)，對(duì)發(fā)往甘孜州區(qū)域袋裝水泥大幅上調(diào)50元/噸，落實(shí)情況有待觀察。重慶地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，水泥價(jià)格繼續(xù)松動(dòng)下滑。云南大理地區(qū)重點(diǎn)工程開工較多，民用市場(chǎng)需求較少，自3月多次上調(diào)價(jià)格以來，大理和麗江市場(chǎng)對(duì)袋裝水泥價(jià)格已有20元/噸的回落。貴州地區(qū)受環(huán)保督查影響仍在持續(xù)，水泥需求和銷量下滑，庫(kù)存高位運(yùn)行。

  表2：上周各地水泥價(jià)格變動(dòng)詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期停窯方面，東北三省5月停窯15天，目前仍有部分窯線在停；京津冀晉豫魯停窯至20日后陸續(xù)開窯，河南計(jì)劃6月6日開始再次停窯20天；陜西地區(qū)水泥企業(yè)在5月20日至7月20日自主停窯30天，主要大廠已經(jīng)開始安排自主停窯。湖北地區(qū)確定全年停窯90天以上，其中一季度至少50天，未完成的廠家需要在二季度補(bǔ)齊；受江蘇發(fā)展大會(huì)影響，南京地區(qū)水泥企業(yè)在5月17日至22日期間停窯。

  表3：各地5月停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心