[原創(chuàng)]美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，帶動(dòng)加拿大水泥市場(chǎng)

  一、加拿大水泥產(chǎn)量趨勢(shì)

  從2000年到2007年，加拿大的水泥產(chǎn)量從1260萬(wàn)噸增長(zhǎng)到了1510萬(wàn)噸，然而美國(guó)次債危機(jī)隨后到來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)開(kāi)始出現(xiàn)下滑。2008年加拿大水泥產(chǎn)量下降了9.3%，下降到1370萬(wàn)噸，2009年再次下跌19.7%，僅有1100萬(wàn)噸。此后，加拿大的水泥年產(chǎn)量始終圍繞著1200萬(wàn)噸線(xiàn)上下浮動(dòng)，到2016年，加拿大全國(guó)水泥產(chǎn)量為1190萬(wàn)噸，比2015年的1220萬(wàn)噸下降了2.4%。

  圖1：加拿大2007-2016水泥年產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖（百萬(wàn)噸/年）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：加拿大統(tǒng)計(jì)署

  圖2顯示了2007年至2016年之間幾個(gè)選定年份的全年12個(gè)月的水泥產(chǎn)量。從圖中我們可以看出2007年水泥產(chǎn)量高峰期和2009年低谷之間的差距。此外，我們還可以放上了2016年的最新數(shù)據(jù)，以及一條虛擬的全年產(chǎn)量線(xiàn)-它是2007年到2016年各月份水泥產(chǎn)量的中位數(shù)，我們可以發(fā)現(xiàn)2016年的水泥產(chǎn)量非常的接近這條中位數(shù)虛擬線(xiàn)。在2016年的12個(gè)月中，各個(gè)月份的水泥產(chǎn)量或高于，或低于中位數(shù)，總是圍繞它的附近變動(dòng)。同時(shí)我們從圖2中還看到加拿大水泥產(chǎn)量隨著季節(jié)有著明顯的變動(dòng)，每年的10月份開(kāi)始水泥產(chǎn)量開(kāi)始下滑直到來(lái)年二月份再出回升。

  圖2：加拿大各年份水泥產(chǎn)量對(duì)比圖（百萬(wàn)噸/月）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：加拿大統(tǒng)計(jì)署

  二、加拿大水泥出口

  加拿大是一個(gè)水泥凈出口國(guó)，歷史上加拿大的水泥大部分都是出口到美國(guó)，然而隨著美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)生，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅度的衰退，水泥需求也隨之減少，加拿大對(duì)美國(guó)的水泥出口量已經(jīng)從2004年的500萬(wàn)噸減少到2010年的不到300萬(wàn)噸。在接下來(lái)的五年中，水泥出口穩(wěn)定在300萬(wàn)噸左右，2016年略有上漲，上升到360萬(wàn)噸。

  三、加拿大各省份水泥生產(chǎn)情況

  安大略省，加拿大人口最多的省份，約占總?cè)丝诘?8%，也是加拿大最大的水泥消費(fèi)地區(qū)。2016年安大略省份的水泥出貨量約為320萬(wàn)噸，占全國(guó)水泥出貨量830萬(wàn)噸的38%，剛好和人口占全國(guó)的比例相當(dāng)?？笨耸羌幽么蟮诙笏嘞M(fèi)省，其出貨量為200萬(wàn)噸，約占全國(guó)出貨量的24%，非常巧合的是其人口占全國(guó)總?cè)丝诘谋壤矠?4%。

  雖然加拿大統(tǒng)計(jì)局也收集各個(gè)省份和地區(qū)的水泥出貨數(shù)據(jù)，但是它并不公開(kāi)改數(shù)據(jù)，因?yàn)槿绻_(kāi)該數(shù)據(jù)將直接暴露那些只有一兩個(gè)水泥廠(chǎng)的地區(qū)的生產(chǎn)商的出貨情況。它只公布其余11個(gè)省份地區(qū)的總出貨量為310萬(wàn)噸，占全國(guó)出貨量的38%，該11個(gè)省份和地區(qū)的人口占總?cè)丝诘谋壤秊?8%。

  四、加拿大水泥生產(chǎn)商

  加拿大水泥行業(yè)目前有15個(gè)在運(yùn)行的綜合水泥廠(chǎng)，1個(gè)在建項(xiàng)目和1個(gè)計(jì)劃項(xiàng)目。目前年產(chǎn)能為1640萬(wàn)噸，2016年加拿大全國(guó)水泥產(chǎn)能利用率為73%左右，加拿大目前沒(méi)有單獨(dú)的水泥粉磨站?？鐕?guó)公司是加拿大水泥行業(yè)的主要玩家，其總產(chǎn)能為1560萬(wàn)噸，占加拿大水泥總產(chǎn)能的95%。其產(chǎn)能依次為：拉法基豪瑞（600萬(wàn)噸/年），海德堡水泥（450萬(wàn)噸/年），

  圖3：加拿大各水泥廠(chǎng)商產(chǎn)量對(duì)比圖（百萬(wàn)噸）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：加拿大統(tǒng)計(jì)署，中國(guó)水泥研究院

  拉法基豪瑞：世界上最大的跨國(guó)水泥公司，在加拿大通過(guò)拉法基加拿大子公司運(yùn)營(yíng)著5家水泥工廠(chǎng)，覆蓋加拿大所有5個(gè)水泥生產(chǎn)制造省。這些子公司主要是拉法基之前在加拿大的子公司，豪瑞加拿大的子公司在當(dāng)初拉法基豪瑞合并進(jìn)行資產(chǎn)剝離時(shí)出售給了CRH集團(tuán)。

  海德堡水泥：加拿大第二大水泥生產(chǎn)商，海德堡（德國(guó)）通過(guò)其在加拿大的子公司Lehigh Hanson長(zhǎng)期控制著位于阿爾伯塔省和不列顛哥倫比亞省的兩家水泥工廠(chǎng)。在2016年它收購(gòu)意大利水泥后也接手了意大利水泥在加拿大的Essroc加拿大和魁北克水泥，這兩家水泥工廠(chǎng)分別位于安大略省和魁北克省。這使得海德堡水泥在加拿大東西部的運(yùn)行更加平衡。

  CRH：自2015年以后開(kāi)始進(jìn)入加拿大市場(chǎng)。愛(ài)爾蘭的CRH集團(tuán)主要是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)拉法基豪瑞合并剝離的豪瑞子公司Essroc公司旗下的資產(chǎn)進(jìn)入加拿大市場(chǎng)，目前CRH在加拿大地區(qū)運(yùn)營(yíng)著兩家水泥工廠(chǎng)，產(chǎn)能在310萬(wàn)噸/年。

  沃托蘭廷：2001年，沃托蘭廷通過(guò)收購(gòu)加拿大圣瑪麗水泥公司進(jìn)入加拿大市場(chǎng)，圣瑪麗成立于1912年，是一家老牌的本土水泥企業(yè)。目前，沃托蘭廷繼續(xù)在經(jīng)營(yíng)者圣瑪麗的兩家水泥工廠(chǎng)，一家老廠(chǎng)的產(chǎn)能在80萬(wàn)噸/年，另一家較新的廠(chǎng)的產(chǎn)能為130萬(wàn)噸/年，這兩家廠(chǎng)都位于安大略省。此外，沃托蘭廷在美國(guó)還運(yùn)營(yíng)著4家水泥工廠(chǎng)。

  McInnis水泥：當(dāng)其在建水泥廠(chǎng)于2017年投入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后，McInnis水泥將成為加拿大甚至北美市場(chǎng)的主要參與者。該工廠(chǎng)的產(chǎn)能為220萬(wàn)噸/年，最早該工廠(chǎng)在90年代被提出建設(shè)計(jì)劃，它由眾多獨(dú)立的投資者出資成立，預(yù)計(jì)將在2017年上半年投入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。該水泥廠(chǎng)主要由甲骨文工業(yè)（美國(guó)）承建。McInnis的水泥廠(chǎng)運(yùn)行后，將使得加拿大的總體產(chǎn)能提升到1890萬(wàn)噸/年，該工廠(chǎng)位于圣勞倫斯海峽附近，其主要目的是出口美國(guó)市場(chǎng)。

  雖然McInnis水泥還沒(méi)開(kāi)始生產(chǎn)運(yùn)行，甚至在此之前都沒(méi)有踏入過(guò)水泥市場(chǎng)。但是鑒于其主要目標(biāo)是出口美國(guó)市場(chǎng)，McInnis已經(jīng)在美國(guó)面臨著美國(guó)生產(chǎn)商的法律訴訟，同時(shí)也因在2013年企圖繞過(guò)加拿大環(huán)保清理程序而面臨拉法基和環(huán)境保護(hù)組織的抗議。McInnis做出了相當(dāng)大的努力，它向所有利益相關(guān)者保證，其工廠(chǎng)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)將符合所有環(huán)境法規(guī)，加拿大的環(huán)保法規(guī)是世界上最嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)之一。同時(shí)它還試圖向加拿大的生產(chǎn)者保證，新工廠(chǎng)的運(yùn)行不會(huì)對(duì)東北部的供應(yīng)形勢(shì)產(chǎn)生不利的影響。

  該項(xiàng)目也受到公眾的嚴(yán)密監(jiān)督，因?yàn)榭笨苏度肓?.5億美元取了少部分股權(quán)（這也是美國(guó)業(yè)界反對(duì)的主要原因），此外該省的養(yǎng)老基金也投入了1億美元。2016年1月，其原CEO也因?yàn)轫?xiàng)目預(yù)算超支3.5億美元而被迫下臺(tái)。好消息是最近McInnis任命了一名新的CEO來(lái)解除投資者的疑慮，項(xiàng)目終于取得了重大進(jìn)展。McInnis同時(shí)宣布與Gaspé鐵路公司達(dá)成了14萬(wàn)噸的水泥運(yùn)輸協(xié)議。

  聯(lián)邦白水泥（Federal White Cement）：一個(gè)小型的獨(dú)立水泥制造商，聯(lián)邦白水泥自1979年以來(lái)一直處于生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中。該工廠(chǎng)在1999年和2007年進(jìn)行了升級(jí)改造，目前其產(chǎn)能為50萬(wàn)噸/年。

  Colacem加拿大：Colacem加拿大是Colacem意大利在加拿大的子公司，也是目前在加拿大最小的水泥生產(chǎn)商。其位于格勒維爾 - 拉盧布（Grenville-sur-la-Rouge）水泥廠(chǎng)的產(chǎn)能只有30萬(wàn)噸/年。Colacem加拿大最近提出一項(xiàng)計(jì)劃，計(jì)劃在其安大略省的L'Original運(yùn)行的一個(gè)石灰石采礦區(qū)附近建設(shè)一座3000t/d（120萬(wàn)噸/年）的綜合水泥廠(chǎng)。但是兩個(gè)地方議會(huì)中的一個(gè)已經(jīng)在2017年1月對(duì)該項(xiàng)目投了反對(duì)票，目前尚不清楚其是否會(huì)重新提交計(jì)劃。

  五．加拿大水泥行業(yè)發(fā)展前景

  由于近來(lái)油價(jià)走低，加拿大堅(jiān)挺的經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭遇到了阻礙。不過(guò)，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在2017年發(fā)布的預(yù)測(cè)中仍然給予加拿大1.9%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，相對(duì)于對(duì)2016年的1.3%的預(yù)測(cè)略有提升。IMF還預(yù)測(cè)加拿大2018年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為2.0%，強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景對(duì)水泥行業(yè)的發(fā)展是一大利好。作為比較，IMF對(duì)美國(guó)的預(yù)測(cè)是2017年增長(zhǎng)2.3%，2018年增長(zhǎng)2.5%。

  盡管經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的勢(shì)頭強(qiáng)勁，但是加拿大水泥行業(yè)的前景將繼續(xù)依賴(lài)石油價(jià)格的回升，以及加拿大與美國(guó)新政府的關(guān)系如何發(fā)展。美國(guó)對(duì)水泥的需求將會(huì)直接影響到McInnis的水泥出口量，也將直接影響加拿大的水泥可用量。如果美國(guó)水泥消費(fèi)低于預(yù)期，魁北克甚至加拿大將會(huì)出現(xiàn)額外上百萬(wàn)噸的水泥富余產(chǎn)能。