[原創(chuàng)]2016年華東地區(qū)水泥市場(chǎng)：產(chǎn)量平穩(wěn)，行情回暖

  華東地區(qū)包括六省一市，由北向南分別是山東省、江蘇省、安徽省、上海市、浙江省、江西省、福建省，也是六大區(qū)域中南北跨度較大的區(qū)域，其中，江西省和安徽省在經(jīng)濟(jì)板塊劃分中位于中部地區(qū)，其他省市位于東部地區(qū)。華東地區(qū)自然環(huán)境條件優(yōu)越，物產(chǎn)資源豐富，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。華東地區(qū)多數(shù)省份位于沿海地區(qū)，海運(yùn)便利，北接環(huán)渤海京津冀地區(qū)，南達(dá)福建沿海，中間還有長(zhǎng)江三角洲地區(qū)，水泥需求旺盛，同時(shí)區(qū)域內(nèi)還擁有黃河下游、長(zhǎng)江中下游和京杭大運(yùn)河等江河水運(yùn)資源，水運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施完善。

  華東地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，需求旺盛，同時(shí)交通運(yùn)輸四通八達(dá)，成為各大水泥企業(yè)爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略要地，但是區(qū)域內(nèi)各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展又有著很大的差距，而且不同地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、市場(chǎng)態(tài)勢(shì)也不一樣，總結(jié)2016年華東地區(qū)乃至于各個(gè)省市的水泥市場(chǎng)有重要的意義。

一、市場(chǎng)供需狀況

1.1 水泥需求小幅增長(zhǎng)

  2016年華東地區(qū)的固定資產(chǎn)投資額累計(jì)同比和房地產(chǎn)投資額累計(jì)同比全年均為正增長(zhǎng)，但是年內(nèi)有一定的起伏波動(dòng)。其中，固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比在年初迅速提升，在二季度超過(guò)11%后又逐步回落，年末穩(wěn)定在10%左右的水平。相對(duì)來(lái)說(shuō)房地產(chǎn)投資額累計(jì)同比年內(nèi)波動(dòng)幅度更大，同樣在一季度迅速提升，二季度達(dá)到接近7%的水平，隨后出現(xiàn)大幅回落，7月份低至5%左右，后半年又出現(xiàn)波動(dòng)回升，年末穩(wěn)定在同比6%的增速水平上?？梢钥闯龉潭ㄍ顿Y走勢(shì)受到了房地產(chǎn)投資的影響，而房地產(chǎn)投資波動(dòng)則是由于2016年年初房地產(chǎn)市場(chǎng)火熱的拉動(dòng)，資金在房?jī)r(jià)上漲回籠后又重新投入到房地產(chǎn)投資中。

  圖1：華東地區(qū)固投和房投累計(jì)值和同比（%，億元）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

  2016年華東地區(qū)新開工面積同比和竣工面積同比整體都呈現(xiàn)大幅度下降趨勢(shì)，新開工面積同比自一季度上漲至30%的頂點(diǎn)后持續(xù)下滑，到年底只有10%左右的水平，年底竣工面積更是接近于去年同期水平，同比增長(zhǎng)略高于0。同時(shí)，全年新開工面積同比整體高于竣工面積同比，年底差距縮小，說(shuō)明施工面積持續(xù)增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)速度在下行趨勢(shì)上，數(shù)據(jù)來(lái)看，全年施工面積同比增速較低，始終保持在5%以內(nèi)，年底下滑至2%以下。2016年年初房地產(chǎn)市場(chǎng)火熱，銷售面積在一季度持續(xù)上漲，二季度之后逐漸轉(zhuǎn)淡下滑。

  圖2：華東地區(qū)施工、新開工、竣工和銷售面積與同比（萬(wàn)平方米，%）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

1.2熟料產(chǎn)能集中度較高，水泥產(chǎn)量與去年持平

  根據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)，截止2016年底，華東地區(qū)水泥產(chǎn)能接近5億噸。山東和安徽地區(qū)熟料產(chǎn)能較多，分別達(dá)到了1.2億噸和1.3億噸，分別占華東地區(qū)24.38%和26.96%。上海地區(qū)沒(méi)有產(chǎn)能分布，無(wú)論是熟料還是水泥都以外來(lái)流入為主。區(qū)域內(nèi)前十大水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能占整個(gè)華東地區(qū)的68%，其中，中國(guó)建材熟料產(chǎn)能最多，達(dá)到1.3億噸，占華東地區(qū)26%左右，其次是海螺水泥，占比接近19%。

  圖3：華東地區(qū)各省熟料產(chǎn)能占比

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  圖4：華東地區(qū)熟料產(chǎn)能前十水泥企業(yè)占比

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  2016年年初華東地區(qū)仍受2015市場(chǎng)下滑以及淡季影響，熟料和水泥產(chǎn)量低至冰點(diǎn)，但是在一季度水泥產(chǎn)量增速迅速回升，累計(jì)同比回升到正值，相對(duì)來(lái)說(shuō)熟料產(chǎn)量回升速度較慢，在二季度末才達(dá)到去年同期水平。三、四季度水泥和熟料累計(jì)同比增長(zhǎng)都穩(wěn)定在0左右，產(chǎn)量均與去年持平。在2016年水泥價(jià)格全國(guó)范圍內(nèi)普遍上漲的形勢(shì)下，華東地區(qū)水泥產(chǎn)量并沒(méi)有出現(xiàn)增長(zhǎng)，而是與去年市場(chǎng)下滑時(shí)期持平，特別是長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的江蘇局部和浙江受G20期間停窯影響，導(dǎo)致熟料、水泥產(chǎn)量都有同比下降，只有山東受京津冀地區(qū)市場(chǎng)回暖拉動(dòng)，水泥和熟料的產(chǎn)量出現(xiàn)明顯的同比增長(zhǎng)。

  圖5：華東地區(qū)水泥、熟料的產(chǎn)量和同比增速（%，萬(wàn)噸）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

  從華東地區(qū)的熟料產(chǎn)能發(fā)揮率上來(lái)看，華東地區(qū)整體的產(chǎn)能發(fā)揮率為77.81%。上海本地并沒(méi)有熟料產(chǎn)量和熟料產(chǎn)能分布。除此之外，安徽地區(qū)熟料產(chǎn)能發(fā)揮率最高，達(dá)到92.49%，福建和江西的熟料產(chǎn)能發(fā)揮率也均在80%以上，熟料產(chǎn)能得到充分利用，浙江地區(qū)熟料產(chǎn)能利用率最低，只有66.48%，整體來(lái)看，華東地區(qū)的熟料產(chǎn)能利用程度相比于其他地區(qū)更高。

  圖6：華東地區(qū)熟料產(chǎn)能發(fā)揮率

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

二、市場(chǎng)行情發(fā)展

2.1 水泥價(jià)格指數(shù)

  2016年華東地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)基本與長(zhǎng)江水泥價(jià)格指數(shù)保持一致，二季度長(zhǎng)江中下游地區(qū)率先漲價(jià)，之后漲價(jià)失敗回落，而華東地區(qū)北部和南部?jī)r(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，所以5月前后華東地區(qū)的水泥價(jià)格指數(shù)漲跌幅度略低于長(zhǎng)江水泥價(jià)格指數(shù)。而在10月份區(qū)域北部山東等地價(jià)格增長(zhǎng)速度超過(guò)了長(zhǎng)三角地區(qū)，拉動(dòng)華東價(jià)格指數(shù)漲幅超過(guò)長(zhǎng)江水泥價(jià)格指數(shù)。

  圖7：華東地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.2 水泥價(jià)格

  2016年年初華東地區(qū)六省一市水泥價(jià)格均在260元/噸以下，江蘇地區(qū)價(jià)格最低，只有200元/噸，浙江和江西水泥價(jià)格較高，均超過(guò)了250元/噸的水平。年末除江蘇和安徽在270元/噸左右以外，其他地區(qū)水泥價(jià)格均超過(guò)300元/噸，江西和山東最高，達(dá)到了325元/噸左右。年內(nèi)山東地區(qū)水泥價(jià)格增長(zhǎng)了102元/噸左右，漲幅46%，是增長(zhǎng)額度和幅度最大的地區(qū)，而浙江全年水泥價(jià)格只增長(zhǎng)了56元/噸左右，漲幅22%，是增長(zhǎng)額度和幅度最小的地區(qū)。

  從年內(nèi)價(jià)格走勢(shì)上看，長(zhǎng)三角地區(qū)上海、江蘇、浙江和安徽地區(qū)的價(jià)格走勢(shì)基本一致，也與長(zhǎng)江水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)基本相同，都是在一季度末開始上漲，至5月份價(jià)格回落，8月份又重新開始回升。福建和山東水泥價(jià)格走勢(shì)基本相同，前三季度價(jià)格都比較穩(wěn)定，山東略有漲幅，10月末、11月初短期內(nèi)兩省水泥價(jià)格垂直上漲60-70元/噸左右，之后又維持穩(wěn)定至年尾。江西地區(qū)水泥價(jià)格上漲相對(duì)比較艱難，前三季度持續(xù)緩慢下跌，4月份才止跌回暖，之后又經(jīng)歷了4個(gè)月的價(jià)格平臺(tái)期，9月重新上漲，11月初還出現(xiàn)一次40元/噸的大幅回落，年底又波動(dòng)上揚(yáng)，最后穩(wěn)定在325元/噸左右，江西省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)可見一斑。

  圖8：華東地區(qū)水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

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三、區(qū)域重點(diǎn)企業(yè)：產(chǎn)能千萬(wàn)噸以上

  2016年華東地區(qū)熟料產(chǎn)能超過(guò)一千萬(wàn)噸的重點(diǎn)企業(yè)有6家，其中中國(guó)建材的熟料產(chǎn)能分布最多，達(dá)到了1.3億噸，超過(guò)了整個(gè)集團(tuán)熟料產(chǎn)能的三分之一。其次是海螺水泥，在本地的熟料產(chǎn)能達(dá)到了9300萬(wàn)噸，這更是占到了海螺水泥接近于一般的是熟料產(chǎn)能。山水水泥和紅獅集團(tuán)也都有一半左右的熟料產(chǎn)能分布在華東地區(qū)，而江蘇金峰水泥和萬(wàn)年青的熟料產(chǎn)能則全部分布在此。華東地區(qū)由于其優(yōu)越的地理位置環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，成為幾家大型水泥企業(yè)布局的重點(diǎn)區(qū)域。

  圖9：華東地區(qū)重點(diǎn)水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能和占集團(tuán)比重（萬(wàn)噸，%）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

3.1中國(guó)建材

  中國(guó)建材下屬的南方水泥、中聯(lián)水泥、中材水泥和天山水泥都在華東地區(qū)擁有熟料產(chǎn)能分布，熟料產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到1.3億噸，其中，南方水泥的分布最廣，熟料產(chǎn)能也最多，接近有7000萬(wàn)噸，天山水泥最少，只在江蘇有542.5萬(wàn)噸的熟料產(chǎn)能。中國(guó)建材在浙江和山東的熟料產(chǎn)能較多，均在3500萬(wàn)噸左右，福建地區(qū)最少，只有南方水泥在三明市有一條年設(shè)計(jì)產(chǎn)能155萬(wàn)噸的熟料生產(chǎn)線。

  此外，中國(guó)建材在華東地區(qū)的熟料產(chǎn)能比重超過(guò)了四分之一，達(dá)到26.24。具體省份來(lái)看，在浙江省的熟料產(chǎn)能占比超過(guò)了一半，達(dá)到54.1%，可見中國(guó)建材在浙江地區(qū)的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)較大，另外在江蘇的占比也較高，達(dá)到34.6%，江西和山東也有超過(guò)四分之一的比重，只有在福建地區(qū)比重較小，只有3%。

  圖10：中國(guó)建材在華東各地區(qū)的熟料產(chǎn)能分布和占比（萬(wàn)噸，%）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

3.2 海螺水泥

  海螺水泥在華東地區(qū)的熟料產(chǎn)能達(dá)到9300萬(wàn)噸，占到整個(gè)區(qū)域的18.67%，其中，安徽作為海螺水泥的大本營(yíng)，成為海螺水泥熟料生產(chǎn)線最多的地區(qū)，46條熟料生產(chǎn)線共有7719萬(wàn)噸的熟料產(chǎn)能水平，而且大部分生產(chǎn)線都是5000t/d及以上水平的生產(chǎn)線。此外，海螺水泥在安徽的熟料產(chǎn)能占比高達(dá)57.47%。除安徽以外，海螺水泥還在江蘇、浙江、江西和山東有少量熟料生產(chǎn)線分布。

  圖11：海螺水泥在華東各地區(qū)的熟料產(chǎn)能分布和占比（萬(wàn)噸，%）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

3.3 山水集團(tuán)

  山水水泥作為山東省本地企業(yè)，業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)展至華北多個(gè)地區(qū)和遼寧地區(qū)，其在華東地區(qū)的全部3075.2萬(wàn)噸熟料產(chǎn)能全部分布在山東省，這占到了整個(gè)華東地區(qū)的6.17%，在山東則超過(guò)了四分之一的比重。

  圖12：山水集團(tuán)在華東各地區(qū)的熟料產(chǎn)能分布和占比（萬(wàn)噸，%）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

3.4 紅獅集團(tuán)

  紅獅集團(tuán)是成立于浙江的民營(yíng)水泥企業(yè)，截止2016年底，其在華東地區(qū)有接近于2000萬(wàn)噸的熟料產(chǎn)能，占到華東地區(qū)的4%左右。紅獅集團(tuán)在華東地區(qū)的浙江、福建和江西都有熟料產(chǎn)能分布，其中浙江最多，有900萬(wàn)噸設(shè)計(jì)產(chǎn)能，占到了浙江省的14%，另外在福建和江西也分別有620萬(wàn)噸和465萬(wàn)噸的熟料產(chǎn)能。

  圖13：紅獅集團(tuán)在華東各地區(qū)的熟料產(chǎn)能分布和占比（萬(wàn)噸，%）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

3.5 金峰集團(tuán)

  江蘇金峰水泥成立于2000年，集團(tuán)全部的1317.5萬(wàn)噸熟料產(chǎn)能都分布在江蘇地區(qū)，占到了華東地區(qū)的2.64%，在江蘇地區(qū)比重接近20%。金峰水泥全部9條熟料生產(chǎn)線都位于江蘇常州，除僅有的1條2500t/d的熟料生產(chǎn)線外，其他均達(dá)到了5000t/d的水平。

  圖14：金峰集團(tuán)在華東各地區(qū)的熟料產(chǎn)能分布和占比（萬(wàn)噸，%）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

3.6 萬(wàn)年青

  江西萬(wàn)年青水泥擁有的1278萬(wàn)噸熟料產(chǎn)能均位于江西省，占到了華東地區(qū)的2.6%，在江西則超過(guò)了五分之一的比重，是江西省重要的水泥企業(yè)。其全部12條熟料生產(chǎn)線分別位于贛州、景德鎮(zhèn)和上饒市，其中三分之二的熟料生產(chǎn)線產(chǎn)能都在2000t/d-3000t/d之間。

  圖15：萬(wàn)年青在華東各地區(qū)的熟料產(chǎn)能分布和占比（萬(wàn)噸，%）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

四、2016年華東地區(qū)水泥市場(chǎng)行情總結(jié)

  華東地區(qū)各個(gè)省份的水泥市場(chǎng)相互影響，山東的水泥和熟料主要供應(yīng)華北地區(qū)，安徽、江蘇和浙江的主要市場(chǎng)在長(zhǎng)三角地區(qū)，而皖北和蘇北又分別受到河南和山東市場(chǎng)的影響，特別是在2016年北方15省在環(huán)保壓力下錯(cuò)峰停窯后，皖北和蘇北的水泥和熟料大量流入河南和山東，既緩解了當(dāng)?shù)氐乃嘈枨髩毫?，又提高了水泥企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。此外，浙江南部、江西東北部和福建西部的水泥市場(chǎng)之間相互影響、相互滲透。同時(shí)由于華東多地?fù)碛泻＿\(yùn)優(yōu)勢(shì)，沿海地區(qū)水泥市場(chǎng)又得到流通，福建沿海最遠(yuǎn)就可以連接到遼寧的水泥市場(chǎng)。而上海作為華東地區(qū)唯一的直轄市，并沒(méi)有熟料生產(chǎn)線分布，雖然有少量粉磨站，外來(lái)水泥量遠(yuǎn)大于地產(chǎn)水泥數(shù)量，并且差距越來(lái)越大，上海外來(lái)水泥來(lái)源廣泛，包括周邊省份、海運(yùn)水泥以及沿長(zhǎng)江流域水泥，江蘇是上海外來(lái)水泥來(lái)源最多的地區(qū)，而海螺和金峰則是外來(lái)水泥最多的兩個(gè)企業(yè)。

  華東地區(qū)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)，水泥需求量也一向較好，各大水泥企業(yè)在這里布入重兵，使得這一地區(qū)成為我國(guó)熟料生產(chǎn)線和粉磨站最為稠密的地區(qū)，產(chǎn)能過(guò)剩雖然也很嚴(yán)重，但在全國(guó)范圍內(nèi)也不算是產(chǎn)能發(fā)揮率最低的地區(qū)?？傮w而言，2016年華東地區(qū)水泥需求仍有小幅度的回升，但水泥和熟料的產(chǎn)量并沒(méi)有大幅增長(zhǎng)，基本與去年保持一致的水平。華東長(zhǎng)三角地區(qū)在二季度短期漲價(jià)失敗后回落，8月份之后重啟漲勢(shì)，此后市場(chǎng)行情一路走高，年底高位收穩(wěn)。和全國(guó)其他地區(qū)一樣，華東地區(qū)2016年水泥市場(chǎng)回暖，為2017年開年的水泥行情奠定了良好的基礎(chǔ)。