全球產(chǎn)業(yè)集中和資本壟斷大勢 中國產(chǎn)業(yè)集中度較低

  目前，全球范圍的產(chǎn)業(yè)集中和資本壟斷創(chuàng)歷史新高，以產(chǎn)業(yè)集中、并購重組、系統(tǒng)整合為特征的“全球商業(yè)革命”正日漸熾盛。無論傳統(tǒng)制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)還是金融業(yè)的集中趨勢都有加劇之勢。當(dāng)今世界最大的跨國公司壟斷了飛機(jī)制造、汽車汽配、農(nóng)用機(jī)械、碳酸飲料、軟飲料、煙草、制藥、農(nóng)產(chǎn)品、液晶、電腦、移動(dòng)通訊、網(wǎng)絡(luò)核心設(shè)備等產(chǎn)業(yè)50％以上的全球市場份額。

  跨國公司對生產(chǎn)、銷售、研發(fā)、服務(wù)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的控制整合能力及對相關(guān)企業(yè)的并購重組能力越來越強(qiáng)。

  金融危機(jī)爆發(fā)前的2007年，全球并購金額上升到4.2萬億美元（包括跨境并購1.64萬億美元）的歷史高位，相當(dāng)于全球GDP的8％左右。從20世紀(jì)70年代到2008年，世界500家大企業(yè)的年全球并購凈值占世界收入的百分比增長了10倍。

  處于主導(dǎo)地位的大型跨國公司不僅對本產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行直接的并購和重組，而且對產(chǎn)業(yè)鏈上下游的成千上萬的供應(yīng)商與合作伙伴進(jìn)行實(shí)質(zhì)的控制、協(xié)調(diào)和整合。因應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)后的產(chǎn)業(yè)集中和資本壟斷加劇，我國應(yīng)加大產(chǎn)業(yè)集中發(fā)展的整體規(guī)劃，推動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化重組，培育本土跨國公司，并加大對各類跨國公司的監(jiān)管力度。

  全球產(chǎn)業(yè)集中趨熱

  當(dāng)前產(chǎn)業(yè)集中和資本壟斷發(fā)生在全球經(jīng)濟(jì)的眾多產(chǎn)業(yè)部門，世界最大的跨國公司占有了飛機(jī)制造、汽車汽配、農(nóng)用機(jī)械、碳酸飲料、軟飲料、煙草、制藥、農(nóng)產(chǎn)品、種業(yè)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)50％以上的全球市場份額。

  例如，世界前兩大公司（全球行業(yè)排名，下同）分別占有了全球大型商用飛機(jī)100％的市場份額和全球20座－90座的小型商用飛機(jī)75％左右的市場份額，世界前兩大公司分別占有了全球碳酸飲料市場的70％左右，世界前五大公司分別占有了全球鋁土市場的45％和氧化鋁市場的50％以上，世界前十大汽車公司分別占有了全球汽車產(chǎn)業(yè)市場的77％左右，世界前十大制藥公司分別占有了全球制藥市場的近70％左右。

  這些大型跨國公司的全球主導(dǎo)地位與它們大規(guī)模的研究開發(fā)而保持的技術(shù)領(lǐng)先地位有著密切的關(guān)系。

  根據(jù)2014年《全球創(chuàng)新1000強(qiáng)》的統(tǒng)計(jì)，全球研發(fā)支出最多的20家公司（無中國本土企業(yè)）的研發(fā)支出1653億美元（約10248億元），大于中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)法人單位研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出總和（8318.4億元）。

  在上述全球研發(fā)支出最多的20家公司中，最高的是德國大眾汽車公司，達(dá)135億美元，最低的是美國思科公司，達(dá)59億美元。德國大眾汽車公司的研發(fā)支出超過了中國整個(gè)汽車業(yè)的研發(fā)支出總和（680.2億元）。羅氏等任何一家制藥企業(yè)的研發(fā)投入，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中國整個(gè)醫(yī)藥制造業(yè)（347.7億元）的研發(fā)支出總和。三星和英特爾兩家企業(yè)的研發(fā)支出達(dá)到了中國整個(gè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的研發(fā)支出總和（1252.5億元）。

  不難看出，全球研發(fā)支出最多的20家公司也是《財(cái)富》全球500強(qiáng)等大企業(yè)排行榜的領(lǐng)銜企業(yè)。

  以IT為代表的新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門的集中和壟斷較為嚴(yán)重。由于需要巨額的資金投入、長期的技術(shù)積累和巨大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，以IT為代表的新技術(shù)產(chǎn)業(yè)很容易產(chǎn)生集中和壟斷。

  以液晶、電腦、數(shù)碼相機(jī)、移動(dòng)通訊為例，世界前三大公司分別占有了全球移動(dòng)通訊設(shè)備市場的70％以上和全球移動(dòng)終端電話的65％左右，世界前三大公司分別占有了全球液晶市場的50％以上，世界前四大公司分別占有了全球數(shù)碼相機(jī)市場的80％以上，世界前四大公司分別占有了全球電腦市場的55％左右。

  值得重視的是，來自美國的跨國公司高度壟斷了全球范圍的網(wǎng)絡(luò)核心技術(shù)設(shè)備。

  美國微軟公司占有了全球個(gè)人計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)市場的85％左右，美國英特爾公司占有了全球中央處理器（CPU）市場的90％左右，美國高通公司和蘋果公司占有了全球智能手機(jī)芯片市場的60％左右，美國思科公司也占有了全球核心交換機(jī)和路由器的較高市場份額。這些跨國巨頭勢必會(huì)對包括中國在內(nèi)的世界各國信息安全產(chǎn)生很大的影響。

  以美國為代表的發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)業(yè)集中和壟斷尤其突出。

  一方面，以IBM案、美國電報(bào)電話公司案為標(biāo)志，美國反壟斷標(biāo)準(zhǔn)不斷提高和變化，事實(shí)上大大提高了反壟斷法的介入門檻。

  另一方面，美國政府對以往必受禁止的巨型企業(yè)合并案大開綠燈。根據(jù)美國政府的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，美國制造業(yè)非加權(quán)的產(chǎn)業(yè)集中度平均值約在40％左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國制造業(yè)多數(shù)產(chǎn)業(yè)的的集中程度。

  金融部門的產(chǎn)業(yè)集中和產(chǎn)融結(jié)合的趨勢持續(xù)加劇。金融危機(jī)前后，JP摩根、美洲銀行、富國銀行、法國巴黎銀行、德國商業(yè)銀行、野村證券、巴克萊資本等金融業(yè)巨頭分別并購重組了包括貝爾斯登、華盛頓互惠銀行、美林公司、瓦霍維亞銀行、富通銀行、德累斯頓銀行、雷曼兄弟在內(nèi)的數(shù)家有影響的金融機(jī)構(gòu)，全球金融產(chǎn)業(yè)集中的趨勢持續(xù)加劇。

  在1997年，全球最大的25個(gè)銀行持有全球最大的1000家銀行資產(chǎn)的28％；2006年，這個(gè)數(shù)字上升到41％；到2009年，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)進(jìn)一步擴(kuò)張到45％。同樣值得注意的是，伴隨著美國金融業(yè)利潤的高企，不少跨國公司涉足金融領(lǐng)域，開啟了產(chǎn)融結(jié)合轉(zhuǎn)型的新趨勢。

  并購重組成為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集中和企業(yè)成長的重要途徑。應(yīng)該看到，為數(shù)眾多的產(chǎn)業(yè)趨向于集中化發(fā)展，為數(shù)眾多的企業(yè)借力并購這根杠桿實(shí)現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展。

  一方面，企業(yè)通過并購重組實(shí)現(xiàn)自身的規(guī)模收益和成本削減。

  另一方面，企業(yè)通過并購以吞并本產(chǎn)業(yè)或相關(guān)產(chǎn)業(yè)的競爭者或潛在競爭者。通過并購實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集中和壟斷已經(jīng)成為這些大型跨國公司實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展、保持強(qiáng)勢市場地位的重要方式，正所謂“為全球競爭而集中”、“為全球競爭而壟斷”。

  從20世紀(jì)70年代到2008年，世界500家大企業(yè)的年全球并購凈值占世界收入的百分比增長了10倍。金融危機(jī)爆發(fā)前的2007年，全球并購金額上升到4.2萬億美元（包括跨境并購1.64萬億美元）的歷史高位，相當(dāng)于全球GDP的8％左右。

  全球并購浪潮一度受到金融危機(jī)影響，但2013年已經(jīng)重回歷史高位。而以微軟、谷歌、蘋果、英特爾、IBM等領(lǐng)銜的大型跨國公司，不僅占據(jù)了《財(cái)富》世界500強(qiáng)和《全球創(chuàng)新1000》的顯赫位置，在全球生產(chǎn)、銷售、研發(fā)活動(dòng)中扮演著領(lǐng)導(dǎo)者的角色，而且在全球并購重組活動(dòng)中表現(xiàn)得異常活躍，引領(lǐng)和推動(dòng)著全球范圍的產(chǎn)業(yè)集中與并購重組。

  美國麻省理工學(xué)院的研究指出，航空工業(yè)終端產(chǎn)品價(jià)值的60％－80％都來自其產(chǎn)業(yè)鏈條的供應(yīng)商，這是處于主導(dǎo)地位的大型公司對價(jià)值鏈進(jìn)行系統(tǒng)集成的結(jié)果。圍繞核心設(shè)計(jì)和組裝工作，空中客車通過對來自20多個(gè)國家的1500多家供應(yīng)商進(jìn)行計(jì)劃和協(xié)調(diào)，波音公司通過60多個(gè)國家的1萬多家供應(yīng)商進(jìn)行計(jì)劃和協(xié)調(diào)。

  中國產(chǎn)業(yè)集中度較低

  整體上，盡管近年來中國政府重視產(chǎn)業(yè)散亂小等相關(guān)問題，但是多數(shù)企業(yè)缺乏占領(lǐng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的制高點(diǎn)，缺乏有國際競爭力和產(chǎn)業(yè)整合能力的大型跨國公司。

  從產(chǎn)業(yè)布局來看，產(chǎn)業(yè)集中度低的問題，既發(fā)生在鋼鐵、水泥、汽車、造船等傳統(tǒng)重工業(yè)，也發(fā)生在集成電路、嬰幼兒奶粉、制藥、醫(yī)療器械等新興產(chǎn)業(yè)。

  從空間序列來看，中國在產(chǎn)業(yè)集中度方面與美國等發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家有著很大的差距。中國不加權(quán)的產(chǎn)業(yè)集中度CR4在20％左右、美國不加權(quán)的產(chǎn)業(yè)集中度CR4在40％左右。

  從時(shí)間序列上來看，中國的產(chǎn)業(yè)集中度近年來呈現(xiàn)出一個(gè)逐漸下降的趨勢。

  就中國這樣的后發(fā)經(jīng)濟(jì)體而言，過低的產(chǎn)業(yè)集中度，可能意味著本國企業(yè)之間在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的過度競爭、更多的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而導(dǎo)致更低的勞動(dòng)生產(chǎn)率水平甚至更低水平的創(chuàng)新等。

  產(chǎn)業(yè)集中度低、企業(yè)實(shí)力較弱問題普遍存在，影響和制約著中國經(jīng)濟(jì)的資源配置效率和人民福利水平的提高。

  以廣大人民群眾關(guān)心的嬰幼兒配方奶粉為例，中國生產(chǎn)嬰幼兒配方奶粉的企業(yè)有130多家，而美國主要有3家，盡管中美兩國有著不同的人口和國情。針對嬰幼兒配方奶粉業(yè)“行業(yè)集中度不高、自主品牌競爭力不強(qiáng)、消費(fèi)者對國產(chǎn)品牌缺乏信心”等問題，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等多部門已于2014年6月正式發(fā)文清理整頓中國的嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)?jì)胗變号浞侥谭郛a(chǎn)業(yè)的集中有序發(fā)展。到2018年底，爭取形成3家－5家年銷售收入超過50億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團(tuán)，前10家國產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度超過80％。

  即使是那些進(jìn)入世界500強(qiáng)的中國企業(yè)，與發(fā)達(dá)國家同行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比仍有較大的差距。

  根據(jù)美國《財(cái)富》雜志2015年公布的世界500強(qiáng)企業(yè)排名，在汽車產(chǎn)業(yè)，中國最大的三家汽車企業(yè)上汽、一汽、東風(fēng)加起來的營業(yè)收入之和才勉強(qiáng)抵得上德國大眾一家企業(yè)的營業(yè)收入；在船運(yùn)業(yè)，中國遠(yuǎn)洋（601919,股吧）的營業(yè)收入大概相當(dāng)于丹麥馬士基營業(yè)收入的50％；在鋼鐵業(yè)，寶山鋼鐵的收入大概相當(dāng)于安賽樂米塔爾的61％；在化工業(yè)，中化集團(tuán)的收入大概相當(dāng)于巴斯夫的42.4％；在計(jì)算機(jī)業(yè)，聯(lián)想集團(tuán)的收入大概相當(dāng)于蘋果公司的25％。

  同時(shí)，在眾多行業(yè)和領(lǐng)域中，中國缺乏世界級的領(lǐng)導(dǎo)者企業(yè)。在電子電器設(shè)備、信息技術(shù)服務(wù)、半導(dǎo)體電子元件等眾多產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域的《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)名單中，中國大陸企業(yè)則無一上榜。

  同時(shí)，不少產(chǎn)業(yè)的市場和技術(shù)都被外資企業(yè)所壟斷和控制，不少優(yōu)勢企業(yè)和著名品牌也被外資企業(yè)并購蠶食。根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，從2004年到2011年，外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占國內(nèi)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的比重都超過26％。從各行業(yè)來看，以2011年為例，39個(gè)行業(yè)中，有5個(gè)行業(yè)的外資工業(yè)企業(yè)市場占有率超過40％，有15個(gè)行業(yè)的外資工業(yè)企業(yè)市場占有率超過或接近30％。

  數(shù)據(jù)顯示：外資企業(yè)不僅占據(jù)了中國通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造和交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、文教體育用品制造業(yè)、儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)等高新技術(shù)領(lǐng)域的絕對份額，而且外資企業(yè)在上述高新技術(shù)領(lǐng)域的經(jīng)營業(yè)務(wù)，構(gòu)成了外資企業(yè)在中國經(jīng)營業(yè)務(wù)的重要份額。

  此外，以樂百氏、雙匯為代表的一批民族企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)被外資企業(yè)并購。在某種程度上，外資對中國產(chǎn)業(yè)的控制程度和壟斷與國內(nèi)民族企業(yè)的弱小與分散，存在著某種程度的正相關(guān)性。

  推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中

  面對激烈的國際競爭和跨國公司強(qiáng)大的實(shí)力，積極應(yīng)對全球范圍的產(chǎn)業(yè)集中和資本壟斷，需要加大產(chǎn)業(yè)集中發(fā)展的整體規(guī)劃、扶持引導(dǎo)，推動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化重組，加快培育中國本土跨國公司和龍頭企業(yè)。

  政府部門和學(xué)術(shù)界應(yīng)該認(rèn)識到，無論是傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)、新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)還是金融業(yè)，全球范圍的產(chǎn)業(yè)集中和資本壟斷都呈現(xiàn)持續(xù)加劇的勢頭，并購重組和系統(tǒng)整合已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)變革的重要方式。

  當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)并不是完全自由的市場經(jīng)濟(jì)，而是寡頭壟斷資本主導(dǎo)的市場經(jīng)濟(jì)，是跨國公司領(lǐng)銜的經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟。從歷史來看，無論是先發(fā)經(jīng)濟(jì)體還是后發(fā)經(jīng)濟(jì)體，政府的產(chǎn)業(yè)政策都對國家經(jīng)濟(jì)起飛發(fā)揮過重要作用；世界大型跨國公司的成長也離不開政府的組織、干預(yù)、扶持和保護(hù)。而有力的產(chǎn)業(yè)政策和統(tǒng)一的國有產(chǎn)權(quán)恰恰是中國推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中發(fā)展的優(yōu)勢所在。

  以國家利益和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃為綱領(lǐng)，打破地方利益、部門利益和企業(yè)利益的制約，編制科學(xué)規(guī)劃、成立權(quán)威機(jī)構(gòu)、配套有效政策，推動(dòng)適宜集中發(fā)展和規(guī)模收益遞增的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域的集中有序發(fā)展。

  要以現(xiàn)有企業(yè)兼并重組工作部際協(xié)調(diào)小組為依托，建立更高級別、更加權(quán)威、更有效力的產(chǎn)業(yè)集中發(fā)展協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制，統(tǒng)籌解決重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重、產(chǎn)能過剩加劇、行業(yè)無序競爭等結(jié)構(gòu)不合理問題。

  在堅(jiān)持和尊重企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)主體地位的同時(shí)，政府部門要積極制定和完善相關(guān)政策，推動(dòng)各類企業(yè)圍繞重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢領(lǐng)域并購重組、集中發(fā)展，堅(jiān)決制止低水平的產(chǎn)能擴(kuò)張和重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)各類產(chǎn)能落后企業(yè)的有序退出。

  培育本土跨國公司和產(chǎn)業(yè)集群。

  本土跨國公司和龍頭企業(yè)是中國參與全球競爭、維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的支柱力量。要以《財(cái)富》500強(qiáng)為目標(biāo)，全力提升中國本土企業(yè)在全球價(jià)值鏈和世界產(chǎn)業(yè)分工中的競爭力、影響力和控制力為目標(biāo)，培育數(shù)百家有全球影響和國際競爭力的本土跨國公司和若干家區(qū)域性龍頭企業(yè)。

  要引導(dǎo)企業(yè)結(jié)合經(jīng)營主業(yè)有序開展并購重組。注重發(fā)揮本土跨國公司和龍頭企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈整合實(shí)力，發(fā)揮中小企業(yè)的靈活創(chuàng)新優(yōu)勢，推動(dòng)不同所有制企業(yè)和大、中、小企業(yè)之間的并購、重組與產(chǎn)業(yè)鏈整合。

  以國有跨國公司為依托，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中發(fā)展。

  從全球范圍來看，大型國有跨國公司仍是各國參與全球競爭、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。

  聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議2011年統(tǒng)計(jì)的全球最大的653家國有跨國公司，有285家來自發(fā)達(dá)國家（占比43.6％），有345家來自發(fā)展中國家（占比52.8％），其他南東歐和獨(dú)聯(lián)體國家23家（占比3.5％）。

  要發(fā)揮國有企業(yè)實(shí)力雄厚、資源整合能力強(qiáng)、產(chǎn)權(quán)屬性相同的優(yōu)勢，推動(dòng)國有企業(yè)之間的并購重組和產(chǎn)業(yè)鏈整合。

  要防止以“反壟斷”為名對大型國有企業(yè)進(jìn)行簡單拆分和私有化，從而降低中國本土企業(yè)的國際競爭力，降低國家對經(jīng)濟(jì)的控制力和影響力。在關(guān)系國計(jì)民生的自然壟斷行業(yè)，要積極發(fā)揮國有企業(yè)自身優(yōu)勢和特定義務(wù)，有效防范和規(guī)避私人壟斷帶來的消極影響，保持國家對關(guān)鍵行業(yè)和領(lǐng)域的絕對控制。

  以有效監(jiān)管手段為后盾，嚴(yán)厲查處不正當(dāng)競爭行為。在推動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)集中整合的同時(shí)，有關(guān)部門要對產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)和企業(yè)的具體不正當(dāng)競爭行為做出科學(xué)的區(qū)分，要對具備市場支配地位的各類企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，對企業(yè)濫用市場支配地位的各種行為依法處罰，對市場支配地位企業(yè)的收益所得尤其是過高收入進(jìn)行調(diào)節(jié)，以保持市場的公平競爭和長久繁榮。

  全國人大和有關(guān)行政部門要對反不正當(dāng)競爭相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行及時(shí)修訂，因?yàn)楝F(xiàn)有的《反壟斷法》等法律法規(guī)關(guān)于反壟斷適用條款以及處罰措施等，已經(jīng)嚴(yán)重滯后于監(jiān)管需要，不能有效震懾和處罰不少企業(yè)的不正當(dāng)競爭行為。

  從全局角度對市場支配地位企業(yè)進(jìn)行有效地監(jiān)管，是提高國內(nèi)產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)市場有序競爭的必要手段，符合中國經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)繁榮的根本利益。

  作者為國務(wù)院國資委研究中心副研究員。