預(yù)計今年煤炭進(jìn)口量難有增長，或下滑至2.5億噸

國內(nèi)疫情暴發(fā)期正處于春節(jié)過后煤炭消費(fèi)的傳統(tǒng)淡季，從歷年春節(jié)因素的影響規(guī)律看，往年正月初七復(fù)工后到正月二十左右用電需求基本恢復(fù)正常水平。盡管目前國內(nèi)疫情已基本控制，但企業(yè)普遍尚未實現(xiàn)完全復(fù)產(chǎn)，截至4月22日電煤需求尚未恢復(fù)至正常水平，六大發(fā)電集團(tuán)（浙電、上電、粵電、國電、大唐、華能）年初以來累計耗煤量同比下降15.9%。根據(jù)電力行業(yè)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，一季度全社會用電量同比下降6.5%，發(fā)電量同比下降6.8%，火電發(fā)電量同比下降8.2%。

根據(jù)對疫情發(fā)展趨勢的基本判斷，結(jié)合電力行業(yè)復(fù)產(chǎn)保供進(jìn)度，一季度電煤需求同比下降10%左右。鋼鐵、化工、建材等相關(guān)行業(yè)受復(fù)工延期影響更為顯著，一季度煤炭消費(fèi)總量同比下降10%至12%。二季度起，第二產(chǎn)業(yè)將全面復(fù)工，第三產(chǎn)業(yè)也逐步恢復(fù)正常運(yùn)營，疊加制造業(yè)低庫存及促進(jìn)政策加碼等因素，煤炭需求有望快速反彈，預(yù)計增速將顯著回升。

全年看，本次疫情相較2003年“非典”疫情對煤炭消費(fèi)需求的影響更為深遠(yuǎn)。2003年“非典”疫情正處在我國經(jīng)濟(jì)十年增長的開端，電力消費(fèi)強(qiáng)勁增長，用電結(jié)構(gòu)以第二產(chǎn)業(yè)為主，疫情對煤炭消費(fèi)的全年影響基本被強(qiáng)勁的發(fā)展速度對沖，GDP、全社會用電量、煤炭消費(fèi)量全年增速分別高達(dá)10%、15.4%、19.5%，增速較上年均有顯著提升。

當(dāng)前，我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，處于增速放緩后的企穩(wěn)初期，用電結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化，第三產(chǎn)業(yè)、城鄉(xiāng)居民生活用電量對用電消費(fèi)需求的拉動效應(yīng)日趨顯著。本次疫情不僅對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)造成影響，也對第三產(chǎn)業(yè)、居民消費(fèi)造成沖擊。

一季度，我國第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)用電量同比分別下降8.8%、8.3%，增速回落11.8和25個百分點(diǎn)，城鄉(xiāng)居民生活用電小幅增長3.5%，增速回落7.5個百分點(diǎn)。此外，盡管我國經(jīng)濟(jì)正逐步恢復(fù)，但疫情全球蔓延下國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境更趨嚴(yán)峻復(fù)雜，對我國制造業(yè)的影響或?qū)⒉叭?，預(yù)計煤炭市場需求將呈現(xiàn)全年疲弱。

疫情發(fā)生前行業(yè)內(nèi)對今年全社會用電量增速的判斷普遍在4%至5%，考慮疫情的負(fù)影響在1.5個百分點(diǎn)左右，預(yù)計今年用電量增速在2.5%至3.5%，同時考慮到水電發(fā)電量存在年份間波動的影響，預(yù)計火電發(fā)電量增速在0.5%至1%，電力、鋼鐵行業(yè)耗煤需求保持平穩(wěn)或小幅下降，水泥、化工行業(yè)有所下降，預(yù)計今年煤炭消費(fèi)總量回落至39億噸以內(nèi)，占一次能源比重在57%以內(nèi)，與2019年相比小幅下降。

全年煤炭產(chǎn)量預(yù)計保持平穩(wěn)

2月1日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于做好疫情防控期間煤炭供應(yīng)保障有關(guān)工作的通知》提出，確保疫情防控期間煤炭市場平穩(wěn)運(yùn)行。3月下旬，全國煤礦已基本實現(xiàn)全面復(fù)產(chǎn)，煤炭供給恢復(fù)正常水平。其中，主要國有大型煤礦（產(chǎn)量占全國70%左右）基本在2月中旬實現(xiàn)復(fù)工，承擔(dān)保供任務(wù)，且主要以長協(xié)煤為主，通過鐵路運(yùn)輸，受疫情影響較小。其余中小民營煤礦于2月末起陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，但部分地區(qū)長途拉煤車輛裝運(yùn)尚未完全恢復(fù)。一季度全國煤炭累計產(chǎn)量8.3億噸，同比下降0.5%，預(yù)計二季度起恢復(fù)正常水平。

從全年來看，隨著疫情過后煤礦逐步復(fù)產(chǎn)，預(yù)計對全年煤炭產(chǎn)量影響不大。今年煤炭行業(yè)將繼續(xù)推進(jìn)由總量性去產(chǎn)能為主轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性優(yōu)化產(chǎn)能，以產(chǎn)能置換方式為主，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供給。全年煤炭產(chǎn)量將保持平穩(wěn)，預(yù)計在37億噸左右，總體缺口有所收窄。

煤炭外貿(mào)進(jìn)口全年或有下滑

國外疫情暴發(fā)以來，我國對外貿(mào)易總體受沖擊較大，但能源類貿(mào)易運(yùn)輸維持了小幅增長。疫情對煤炭外貿(mào)進(jìn)口的影響近期主要體現(xiàn)在部分陸路口岸暫停進(jìn)口以及海運(yùn)進(jìn)口通關(guān)時間延長。

自1月31日世界衛(wèi)生組織宣布本次疫情為“國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件（PHEIC）”后，世界部分國家和地區(qū)對我國公民入境和船舶運(yùn)輸陸續(xù)實施不同程度的管控措施。從主要煤炭出口國來看，澳大利亞、印尼、蒙古國、俄羅斯均已采取臨時限制措施，其中，蒙古國暫停出口煤炭至中國，澳煤通關(guān)效率下降。另一方面，當(dāng)前為防止疫情輸入，我國也加強(qiáng)了進(jìn)口貿(mào)易檢疫審批。

近年來我國對外貿(mào)進(jìn)口煤炭實行嚴(yán)格管控政策，主要通過向海關(guān)和主要進(jìn)口商發(fā)放配額的形式對全年進(jìn)口量進(jìn)行管控。去年11月、12月部分進(jìn)口煤受我國相關(guān)政策影響延遲報關(guān)，于今年年初集中進(jìn)口報關(guān)（年初各海關(guān)配額較寬松），帶來進(jìn)口量大幅增長。一季度，我國進(jìn)口煤炭9578萬噸，同比增長28.4%。

全年看，考慮到煤炭消費(fèi)需求有所減少，進(jìn)口煤較國產(chǎn)煤仍有一定價格優(yōu)勢但價差將有所縮窄，疫情全球蔓延將對澳大利亞、印尼、俄羅斯、美國等主要出口國礦區(qū)生產(chǎn)造成一定影響，且我國仍將保持對進(jìn)口煤炭的政策管控，預(yù)計全年進(jìn)口總量難有增長，或?qū)⑾禄?.5億噸左右。

吞吐量一季度顯著下降，全年小幅降低

當(dāng)前煤炭市場呈現(xiàn)供需兩弱局面，煤炭海運(yùn)需求顯著下降，根據(jù)最新統(tǒng)計，1至2月沿海港口（包括江蘇沿江南京以下港口，下同）共完成煤炭吞吐量3.18億噸，同比下降9.5%。其中，北方港口煤炭一次下水量完成1.13億噸，同比下降13.9%。外貿(mào)進(jìn)口量完成4666萬噸，受年初集中報關(guān)及去年基數(shù)較低影響，同比增長14%。

1至2月份，北方重點(diǎn)裝船港（即秦皇島港、唐山港、天津港、黃驊港、青島港、日照港和連云港港等傳統(tǒng)北方7港再加上錦州港，下同）累計完成煤炭一次下水量1.11億噸，下降14.8%。分港口看，秦皇島港、黃驊港煤源主要來自國有大型煤礦，復(fù)產(chǎn)情況較好，下水量同比分別下降10.9%和5.9%。唐山港煤源中的國有大型煤礦比例相對較低，復(fù)產(chǎn)相對滯后，受此影響下水量同比大幅下降33.2%。天津港由于去年同期基數(shù)較低，同比增長6.1%。

基于前文對近期我國煤炭市場供需情況的判斷，預(yù)計一季度沿海港口煤炭一次下水量下降12%左右，港口吞吐量下降10%左右。二季度下游企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)甚至出現(xiàn)部分搶生產(chǎn)情況，煤炭需求將快速回升，市場呈現(xiàn)供應(yīng)偏緊態(tài)勢，煤炭一次下水量顯著回升?？紤]疫情反復(fù)風(fēng)險以及全球性蔓延的反向影響，煤炭海運(yùn)需求的全面恢復(fù)有可能推遲至二季度后期，隨后的三季度、四季度煤炭下水量或?qū)⑦_(dá)到近年來較高水平。

全年看，疫情全球暴發(fā)對國內(nèi)制造業(yè)的反向影響將波及全年，煤炭總消費(fèi)量回落至39億噸以內(nèi)。疫情對煤炭供應(yīng)的影響較小，產(chǎn)量規(guī)模在37億噸左右，總體缺口有所收窄?？紤]疫情全球蔓延對主要煤炭出口國的影響，以及我國將繼續(xù)保持對進(jìn)口煤炭的政策管控，預(yù)計煤炭進(jìn)口量難有增長，或下滑至2.5億噸左右。據(jù)此預(yù)測今年沿海港口煤炭海運(yùn)調(diào)入量（煤炭一次下水與外貿(mào)進(jìn)口總和扣除外貿(mào)出口量）同比下降5%左右，達(dá)到9.9億噸，其中煤炭一次下水量約7.7億噸，外貿(mào)進(jìn)口量約2.1億噸，預(yù)計沿海港口煤炭總吞吐量約20.5億噸，同比下降6%左右。

加強(qiáng)市場監(jiān)測 及時調(diào)整對策

預(yù)計今年沿海港口煤炭運(yùn)輸受疫情影響存在顯著季度間波動，下半年港口煤炭運(yùn)輸面臨較大壓力。建議行業(yè)主管部門和主要港航企業(yè)加強(qiáng)市場跟蹤監(jiān)測分析，確保煤炭運(yùn)輸系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行，對于疫情結(jié)束、需求回升后可能出現(xiàn)的下半年煤炭搶運(yùn)、壓船壓港等情況，做好北方重點(diǎn)煤炭下水港能力、鐵路運(yùn)力和船舶運(yùn)力保障。

疫情全球蔓延對于港口嚴(yán)防疫情輸入提出了嚴(yán)峻考驗。建議港口管理部門與口岸部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)做好防疫工作，充分利用港口物流信息大數(shù)據(jù)平臺及時監(jiān)測進(jìn)出港船舶和船員信息，通過優(yōu)化流程打造各環(huán)節(jié)全流程防疫閉環(huán)。

建議行業(yè)主管部門強(qiáng)化疫情防控期間煤炭運(yùn)輸市場和企業(yè)運(yùn)行監(jiān)測，加強(qiáng)行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析，及時掌握形勢變化，針對疫情防控期間可能的突發(fā)問題提早謀劃、盡快形成措施，加強(qiáng)行業(yè)政策引導(dǎo)。