[原創(chuàng)]東北熟料“揮師入關(guān)”背后“烽火”已起，直逼華東？

3月23日，編組45輛、滿載2880噸水泥熟料的46608次敞頂箱直達(dá)專列，從吉林省明城亞泰鐵路專用線開出，駛向1700公里之外的山東濟(jì)南湖田站，之后亞泰水泥又與鐵路部門達(dá)成了5萬噸的水泥熟料運輸合作意向。

水泥作為路上運輸半徑通常為200公里左右的“短腿”產(chǎn)品，為何會突破近10倍運輸距離，不遠(yuǎn)千里輾轉(zhuǎn)奔向山東？是兩地價格懸殊還是吉林當(dāng)?shù)厥袌鰜y像叢生？近日，中國水泥網(wǎng)與東北部分水泥企業(yè)進(jìn)行了交流，聽他們講述了東北市場的暗潮涌動。

一、東北市場“戰(zhàn)火”已起

1、不遵錯峰安排，疫情之下庫存難消

按地方要求，吉林地區(qū)本應(yīng)在2019年11月中后旬至2020年4月1日執(zhí)行錯峰生產(chǎn)，但據(jù)了解當(dāng)?shù)赜兴嗥髽I(yè)（消息人士稱，該企業(yè)為亞泰水泥）并未按時停產(chǎn)，并在2020年3月初就已經(jīng)開窯復(fù)產(chǎn)（詳情見：【再探】短兵相接 東北水泥市場戰(zhàn)火燒向何方？），前后少錯峰達(dá)近兩個月，多生產(chǎn)水泥熟料100余萬噸。

市場人士指出，今年初，突如其來的疫情導(dǎo)致東北復(fù)工緩慢，打破了東北水泥市場恢復(fù)節(jié)奏，需求不足，企業(yè)為減輕庫存壓力不得不另謀出路。

2、“狼多肉少”，以往默契已現(xiàn)裂痕

從市場反饋來看，目前黑龍江哈爾濱、肇慶，吉林長春、吉林市、四平等地水泥報價都有不同程度的下跌，具體原因傳言為在亞泰不守錯峰停窯之期的導(dǎo)火線下，導(dǎo)致北方、冀東和亞泰開始了價格競爭，當(dāng)?shù)厮嗍袌鲈馐懿?，價格下跌。

北方水泥甚至直言，要搶回長春的“場子”（長春為亞泰水泥重要市場）。

從中國水泥網(wǎng)東北水泥價格走勢也能看出，自2016年起，東北水泥價格逐漸回升，在2018年6月達(dá)到峰值后又出現(xiàn)下滑，進(jìn)入今年4月份后再度下跌。中國水泥網(wǎng)行情通消息，黑吉兩地長春、哈爾濱地區(qū)部分大廠對攪拌站42.5級散泥到位降至290-300元/噸，部分地區(qū)廠家出現(xiàn)較低外銷價格，42.5級散泥出廠低至220-230元/噸。

分析人士稱，在以往，東北水泥價格能夠保持相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)在于當(dāng)?shù)剌^高的產(chǎn)業(yè)集中度以及大企業(yè)之間經(jīng)過長期競爭形成的市場默契，這次北方、冀東、亞泰等東北龍頭企業(yè)出現(xiàn)市場分歧，對東北水泥市場的穩(wěn)定可能造成毀滅性的打擊。

東北水泥價格指數(shù)走勢

3、區(qū)域產(chǎn)能過剩嚴(yán)重本質(zhì)難以改變

透視全國水泥行業(yè)，產(chǎn)能過剩依然是行業(yè)的主要矛盾，而東北的產(chǎn)能過剩更加嚴(yán)重。據(jù)中國水泥網(wǎng)大數(shù)據(jù)顯示，2019年遼寧產(chǎn)能利用率為53.07%為東三省最高，其它兩省，吉林熟料利用率僅為44.45%，黑龍江最低，僅35.21%。東北作為水泥行業(yè)長期產(chǎn)能過剩的市場之一，供需矛盾極為嚴(yán)重。

在需求方面，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止到2019年底，東北地區(qū)除遼寧省外，黑龍江和吉林水泥產(chǎn)量均呈下降趨勢。

遼寧、吉林、黑龍江水泥產(chǎn)量

遼寧、吉林、黑龍江水泥產(chǎn)量走勢

以吉林為例：2018年吉林熟料產(chǎn)能利用率約為50%，同年水泥產(chǎn)量為1480萬噸，同比下降50.54%，然而在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩之時依然再見當(dāng)?shù)赜行陆ㄉa(chǎn)線的打算。

日前，中國水泥網(wǎng)曾在內(nèi)蒙古工信廳看到了一則水泥熟料生產(chǎn)線公示，公示稱將內(nèi)蒙古的2500t/d水泥熟料產(chǎn)能置換于吉林白山山水水泥，用于在吉林建設(shè)一條5000t/d熟料生產(chǎn)線。

經(jīng)業(yè)內(nèi)人士計算，此種做法對吉林而言無疑又新增了水泥熟料產(chǎn)能。且在當(dāng)?shù)匦枨蟛蛔愕那闆r下水泥企業(yè)再建水泥熟料生產(chǎn)線又將有何打算？

二、東北“烽火”已起，直逼華東？

山東作為華東地區(qū)的最北端省份，在這場沒有硝煙的戰(zhàn)斗中似乎成了第一“受害者”。文章開頭所言的吉林明城亞泰2880噸水泥熟料銷往山東似可判斷東北已將矛頭指向華東市場。吉林水泥企業(yè)不顧1700公里之遠(yuǎn)把水泥熟料運往山東，其中利潤到底多“誘人”？

去年，中國水泥網(wǎng)在與山東水泥協(xié)會交流過程中得知，近幾年山東高度重視行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，嚴(yán)格落實錯峰生產(chǎn)、強(qiáng)化市場自律、化解過剩產(chǎn)能，使當(dāng)?shù)厮嘈袠I(yè)有序發(fā)展，水泥價格也呈現(xiàn)穩(wěn)定趨勢。從中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)也能看出來，近兩年當(dāng)?shù)厮鄡r格雖有波動，但基本處于平穩(wěn)態(tài)勢。

山東水泥價格走勢

據(jù)中國水泥網(wǎng)行情通消息，3月21日-23日山東區(qū)域主要廠家繼續(xù)通知下調(diào)水泥價格20-30元/噸，調(diào)后臨沂地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠440-450元/噸；27日起濟(jì)寧地區(qū)一些主要廠家繼續(xù)通知下調(diào)P.C42.5水泥價格20元/噸，調(diào)后濟(jì)寧地區(qū)大廠P.C42.5袋裝主流出廠報價400-430元/噸。

在運輸成本方面，中國水泥網(wǎng)也與鐵路物流人員進(jìn)行了交流。他表示1700公里的鐵路運輸距離在有下浮情況的下運費價格也要250元/噸左右，這樣在減去運費后，以當(dāng)時山東水泥價格售出其中利潤并不可觀，但對于企業(yè)降低庫存，攤銷成本具有明顯的積極作用。

三、華東水泥市場恐被帶上“緊箍咒”

需要注意的是，由于受東北水泥熟料的沖擊，可能會對目的地水泥市場未來價格上漲空間形成無形的“天花板”。

此例可參考寧夏地區(qū)。中國水泥網(wǎng)資料顯示，寧夏水泥市場較長一段時間一直是國內(nèi)水泥價格洼地，其中主要原因在于相鄰的內(nèi)蒙古等關(guān)聯(lián)市場水泥輸入，限制了寧夏水泥價格的上漲。

因此，相比于這區(qū)區(qū)五萬噸的量，水泥行業(yè)更應(yīng)該警惕的是，東北水泥熟料南下通道一旦全面打開，影響的不僅僅是當(dāng)?shù)匾粫r的水泥行情，更有可能為山東乃至華東市場水泥價格帶上“緊箍咒”。對于旨在通過下半年的行情附屬奪回上半年停工、停產(chǎn)損失的水泥行業(yè)而言，這不是一個好消息。

東北水泥熟料的南下，打亂的可能是山東甚至整個華東水泥市場格局。不過，從目前與華東某水泥企業(yè)交流的情況來看，該水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，由于受港口距離及配置、短途物流及價格差空間等條件的限制，東北水泥南下并沒有那么容易，對華東市場影響很有限。