環(huán)保限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)、煤價攀升 水泥這波行情能飛多久

  近一個月來，由于疊加了環(huán)保限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)等政策因素，水泥市場迎來一波大漲行情，河南、山東等地一個月內(nèi)漲幅已超過50%。

  業(yè)內(nèi)人士分析，盡管產(chǎn)品價格回暖，但企業(yè)生產(chǎn)成本同期也大幅提高。今年水泥價格屬恢復(fù)性補(bǔ)漲，企業(yè)盈利情況仍不樂觀。預(yù)計隨著冬季水泥應(yīng)用淡季臨近，價格將呈逐步回穩(wěn)態(tài)勢。

  水泥“限產(chǎn)季”

  “現(xiàn)在市場都亂了，價格一天一個樣?！泵鎸诖蠓{(diào)整的本地水泥價格，河南新鄉(xiāng)的水泥經(jīng)銷商劉保昌感嘆，“政策一出，市場就開始炒作。9月底水泥出廠價還在170元/噸左右，現(xiàn)在350元/噸都買不到了。”

  他提到的政策，是河南今年為防治大氣污染出的重拳。10月19日，河南省大氣污染防治攻堅戰(zhàn)領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)《河南省冬季大氣污染防治行動暨錯峰生產(chǎn)污染管控方案》，要求實(shí)施水泥、鑄造、鋼鐵等重點(diǎn)企業(yè)錯峰生產(chǎn)。

  按照要求及慣例，2016年11月1日至2017年1月31日，河南省187家水泥、96家鑄造企業(yè)全部實(shí)行停產(chǎn)。同時根據(jù)環(huán)境質(zhì)量狀況和污染天氣管控要求，對全省19家鋼鐵企業(yè)實(shí)施限產(chǎn)或停產(chǎn)。

  同時，國家工信部和環(huán)保部也在10月低下發(fā)通知部署了2016至2020年水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)的通知，將錯峰范圍擴(kuò)大至包括北京、內(nèi)蒙古、遼寧、河南、新疆在內(nèi)的15個省的所有水泥生產(chǎn)線。限產(chǎn)政策促使全國各地水泥企業(yè)大幅推漲報價以提升盈利空間，其中山東、河南兩省漲價節(jié)奏最快，漲幅最大。

  據(jù)統(tǒng)計，除河南地區(qū)一月內(nèi)水泥價格幾乎翻番外，山東地區(qū)10月份以來水泥每噸漲價也超過100元。10月全國散裝水泥月均價為320.9元/噸，環(huán)比9月大幅上漲14.87%，同比大漲26.6%。截至10月底全國散裝均價為330.74元/噸，已經(jīng)超過2014年同期高價。

  眼看河南地區(qū)水泥大幅飆漲，10月30日，河南省工業(yè)和信息化委員會、河南省環(huán)境保護(hù)廳聯(lián)合下發(fā)緊急通知，調(diào)整河南省水泥企業(yè)錯峰生產(chǎn)安排，原定于11月1日開始執(zhí)行的河南省水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)推遲8天。

  通知顯示，調(diào)整錯峰生產(chǎn)是為合理引導(dǎo)社會預(yù)期，有效平抑水泥價格，維護(hù)水泥行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展和工業(yè)經(jīng)濟(jì)的整體平穩(wěn)運(yùn)行。調(diào)整后，全省所有水泥生產(chǎn)企業(yè)錯峰生產(chǎn)時間維持3個月不變，京津冀大氣污染傳輸通道城市范圍以外的水泥生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)55天后恢復(fù)生產(chǎn)20天，以保證市場供應(yīng)并補(bǔ)充庫存，其錯峰生產(chǎn)時間順延20天。據(jù)悉，在政府指導(dǎo)下，10月28日，河南省水泥價格已回調(diào)100元/噸。

  煤價推高成本

  “10月份是水泥應(yīng)用旺季，但往年價格走勢多在10月份小幅沖高后就會出現(xiàn)回落，像今年這樣持續(xù)大幅漲價的情況并不多見?！蹦乘嗌a(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人王希認(rèn)為，造成水泥今年價格持續(xù)堅挺的，除了限產(chǎn)政策外，煤炭價格大漲造成的成本推高是根本因素。

  今年4月份以來，煤炭價格一路高歌猛進(jìn)。11月2日，環(huán)渤海動力煤炭價格指數(shù)5500大卡動力煤綜合平均價格報收為607元/噸，而年初，這一數(shù)據(jù)僅為371元/噸，累計漲幅突破60%。

  中國水泥協(xié)會的分析師王曉亮認(rèn)為，這一波價格上漲后，企業(yè)盈利或有改善，但并沒有出現(xiàn)暴漲情況。以海螺水泥為例，該公司二季度噸毛利在60元左右，但在水泥價格飛速上漲后，三季度企業(yè)噸毛利僅66元。由于成本不斷推高，水泥價格上漲實(shí)際并未支撐企業(yè)盈利。

  “今年水泥價格的上漲，其實(shí)是對2015年價格大幅回落的恢復(fù)性補(bǔ)漲，截至9月底，價格恢復(fù)性調(diào)整才算完成。9月份之前，國內(nèi)40%左右的企業(yè)都處在盈虧平衡點(diǎn)，甚至有的企業(yè)處于虧損狀態(tài)?！?王曉亮稱，10月份以來水泥價格上漲的主要因素，是煤炭成本的推動。此外，如河南在環(huán)保治理的過程中，也停用了許多建筑工用項目，導(dǎo)致企業(yè)銷量銳減。部分日正常發(fā)貨量超過一萬噸的企業(yè)，近期發(fā)貨量已降至三四千噸，這都為企業(yè)增加了生產(chǎn)經(jīng)營成本。

  11月進(jìn)入限產(chǎn)季后，水泥市場是否會出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，造成價格繼續(xù)上漲？

  王曉亮認(rèn)為，水泥停產(chǎn)后，仍有半個月到一個月的存量，而且所有錯峰生產(chǎn)都集中在北方地區(qū)，11月中后期，由于天氣轉(zhuǎn)冷，多數(shù)施工工程都將停止作業(yè)，水泥也進(jìn)入消費(fèi)淡季。因此冬季進(jìn)行錯峰生產(chǎn)是符合行業(yè)發(fā)展需求的，也不會對價格形成過大波動。未來部分區(qū)域水泥價格可能還有小幅上調(diào)，但國內(nèi)大部分地區(qū)都將進(jìn)入淡季，價格將趨穩(wěn)。